Análise Profundidade dos Riscos de Centralização da Lido
Com a transição da Ethereum para o mecanismo POS, a Lido, como um dos maiores beneficiários, viu um rápido crescimento de sua participação de mercado, o que gerou amplas discussões na comunidade. Quando a Lido rejeitou a "auto-restrição" e planejou uma expansão adicional, o debate sobre as ameaças que enfrenta tornou-se um tópico quente.
Alguns membros da comunidade estão preocupados com a ascensão da Lido, que pode enfraquecer as características de descentralização do Ethereum, levando à centralização dos nós e ameaçando a segurança e a estabilidade da rede. Por outro lado, há quem argumente que essa preocupação é mais uma estratégia de marketing, destinada a desacelerar a taxa de crescimento da Lido.
Este artigo irá analisar a profundidade da quota de mercado da Lido e os riscos de centralização, avaliando objetivamente o seu impacto no Ethereum.
A liderança da Lido no mercado de staking de Ethereum gera preocupações
Lido é um projeto que resolve a falta de liquidez dos tokens de staking em blockchains PoS. Através do staking líquido, os usuários podem obter uma versão tokenizada dos fundos depositados, aumentando a liquidez do staking.
Desde o seu lançamento em 2020, o Lido tornou-se a plataforma de staking líquido preferida para Ethereum 2.0 e outras blockchains PoS. Permite que os usuários façam staking de qualquer quantia, reduzindo significativamente a barreira de entrada. No entanto, o rápido crescimento do Lido também levantou preocupações sobre a descentralização do Ethereum. Atualmente, o Lido já tem 8,813,670 ETH staked, ocupando 31,8% da quota de mercado.
O fundador do Ethereum, Vitalik, também notou os potenciais riscos trazidos pela Lido e, anteriormente, sugeriu que a participação de mercado dos provedores de serviços de staking fosse limitada a menos de 15%.
Alguns especialistas da indústria apontaram que a Lido opera mais de 38% dos validadores, muito acima da proporção que qualquer entidade única deveria controlar. Danny Ryan, principal pesquisador da Fundação Ethereum, enfatizou que o controle de uma grande quantidade de ether em staking pela Lido pode enfrentar riscos como a redução de validadores, ataques de governança e vulnerabilidades de contratos inteligentes.
Análise objetiva dos riscos de centralização da Lido
Embora a Lido esteja perto de 33% do volume de staking, o que levanta preocupações, precisamos considerar alguns fatores chave:
Transparência dos dados: Lido como protocolo on-chain é completamente transparente, enquanto os dados das plataformas de staking de exchanges centralizadas que estão em posições inferiores podem não ser totalmente públicos.
Diversificação de risco: A Lido distribui os fundos a 29 operadores para executar a aposta, o que torna o risco relativamente diversificado.
Motivo econômico: os operadores de nós não têm motivo para agir de forma maliciosa, pois isso levaria a punições de "redução" e perda de fontes de receita.
Diversidade de nós: A Lido dá importância à diversidade de servidores, distribuição geográfica e diversidade de clientes ao escolher operadores de nós, reduzindo o risco de centralização.
Garantia de camada social: mesmo em situações extremas, a camada social pode intervir para eliminar nós maliciosos.
Reflexões mais profundas sobre os problemas do Lido
A situação do Lido pode ser apenas uma manifestação do problema de centralização do Ethereum. Quando há autonomia comunitária, os membros podem tender a escolher direções que são mais vantajosas para si mesmos do que para todo o ecossistema.
O Lido DAO rejeitou as restrições centralizadas através de votação descentralizada, refletindo a incontrolabilidade da total descentralização. De fato, após a transição do Ethereum para POS, as preocupações sobre a tendência de centralização já existiam.
Em comparação com a Lido, as plataformas de staking de exchanges centralizadas podem representar uma ameaça maior. Se elas dominarem a maior parte da quota de mercado, o governo pode influenciar o mercado de staking do Ethereum através de pressão, o que seria catastrófico para o desenvolvimento descentralizado.
A questão do Lido proporciona uma oportunidade para discutir a centralização do Ethereum, sendo necessário encontrar um equilíbrio entre as vantagens do POS e os riscos da centralização.
Possíveis soluções para o problema do Lido
Nível Ethereum: suporte a tokens de staking de liquidez não mainstream, diversificando a demanda do mercado.
Medidas do Lido:
Considerar auto-restringir a quota de mercado dentro de um período fixo
Melhorar o nível de descentralização interna
Estabelecer um mecanismo justo de prevenção de fraude de preços
Aumentar o número e a diversidade dos operadores de nós
Construir barreiras de sistema adequadas
Considerar a adoção de um mecanismo que aumente automaticamente as taxas dos usuários quando a quota de mercado ultrapassa o alvo.
Através dessas medidas, a Lido pode mitigar seu impacto na descentralização do Ethereum, ao mesmo tempo que protege a estabilidade e a segurança de todo o ecossistema.
Conclusão
As controvérsias em torno do Lido suscitaram reflexões mais profundas: se não houver um protocolo de liquidez descentralizado, o mercado de staking pode ser monopolizado pelas exchanges centralizadas. Isso nos lembra da necessidade de considerar vários aspectos do mercado, garantindo ao mesmo tempo o desenvolvimento a longo prazo do ecossistema e mantendo uma concorrência justa no mercado.
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A Lido domina o mercado de staking de Ethereum: Análise dos riscos de centralização e soluções.
Análise Profundidade dos Riscos de Centralização da Lido
Com a transição da Ethereum para o mecanismo POS, a Lido, como um dos maiores beneficiários, viu um rápido crescimento de sua participação de mercado, o que gerou amplas discussões na comunidade. Quando a Lido rejeitou a "auto-restrição" e planejou uma expansão adicional, o debate sobre as ameaças que enfrenta tornou-se um tópico quente.
Alguns membros da comunidade estão preocupados com a ascensão da Lido, que pode enfraquecer as características de descentralização do Ethereum, levando à centralização dos nós e ameaçando a segurança e a estabilidade da rede. Por outro lado, há quem argumente que essa preocupação é mais uma estratégia de marketing, destinada a desacelerar a taxa de crescimento da Lido.
Este artigo irá analisar a profundidade da quota de mercado da Lido e os riscos de centralização, avaliando objetivamente o seu impacto no Ethereum.
A liderança da Lido no mercado de staking de Ethereum gera preocupações
Lido é um projeto que resolve a falta de liquidez dos tokens de staking em blockchains PoS. Através do staking líquido, os usuários podem obter uma versão tokenizada dos fundos depositados, aumentando a liquidez do staking.
Desde o seu lançamento em 2020, o Lido tornou-se a plataforma de staking líquido preferida para Ethereum 2.0 e outras blockchains PoS. Permite que os usuários façam staking de qualquer quantia, reduzindo significativamente a barreira de entrada. No entanto, o rápido crescimento do Lido também levantou preocupações sobre a descentralização do Ethereum. Atualmente, o Lido já tem 8,813,670 ETH staked, ocupando 31,8% da quota de mercado.
O fundador do Ethereum, Vitalik, também notou os potenciais riscos trazidos pela Lido e, anteriormente, sugeriu que a participação de mercado dos provedores de serviços de staking fosse limitada a menos de 15%.
Alguns especialistas da indústria apontaram que a Lido opera mais de 38% dos validadores, muito acima da proporção que qualquer entidade única deveria controlar. Danny Ryan, principal pesquisador da Fundação Ethereum, enfatizou que o controle de uma grande quantidade de ether em staking pela Lido pode enfrentar riscos como a redução de validadores, ataques de governança e vulnerabilidades de contratos inteligentes.
Análise objetiva dos riscos de centralização da Lido
Embora a Lido esteja perto de 33% do volume de staking, o que levanta preocupações, precisamos considerar alguns fatores chave:
Transparência dos dados: Lido como protocolo on-chain é completamente transparente, enquanto os dados das plataformas de staking de exchanges centralizadas que estão em posições inferiores podem não ser totalmente públicos.
Diversificação de risco: A Lido distribui os fundos a 29 operadores para executar a aposta, o que torna o risco relativamente diversificado.
Motivo econômico: os operadores de nós não têm motivo para agir de forma maliciosa, pois isso levaria a punições de "redução" e perda de fontes de receita.
Diversidade de nós: A Lido dá importância à diversidade de servidores, distribuição geográfica e diversidade de clientes ao escolher operadores de nós, reduzindo o risco de centralização.
Garantia de camada social: mesmo em situações extremas, a camada social pode intervir para eliminar nós maliciosos.
Reflexões mais profundas sobre os problemas do Lido
A situação do Lido pode ser apenas uma manifestação do problema de centralização do Ethereum. Quando há autonomia comunitária, os membros podem tender a escolher direções que são mais vantajosas para si mesmos do que para todo o ecossistema.
O Lido DAO rejeitou as restrições centralizadas através de votação descentralizada, refletindo a incontrolabilidade da total descentralização. De fato, após a transição do Ethereum para POS, as preocupações sobre a tendência de centralização já existiam.
Em comparação com a Lido, as plataformas de staking de exchanges centralizadas podem representar uma ameaça maior. Se elas dominarem a maior parte da quota de mercado, o governo pode influenciar o mercado de staking do Ethereum através de pressão, o que seria catastrófico para o desenvolvimento descentralizado.
A questão do Lido proporciona uma oportunidade para discutir a centralização do Ethereum, sendo necessário encontrar um equilíbrio entre as vantagens do POS e os riscos da centralização.
Possíveis soluções para o problema do Lido
Nível Ethereum: suporte a tokens de staking de liquidez não mainstream, diversificando a demanda do mercado.
Medidas do Lido:
Através dessas medidas, a Lido pode mitigar seu impacto na descentralização do Ethereum, ao mesmo tempo que protege a estabilidade e a segurança de todo o ecossistema.
Conclusão
As controvérsias em torno do Lido suscitaram reflexões mais profundas: se não houver um protocolo de liquidez descentralizado, o mercado de staking pode ser monopolizado pelas exchanges centralizadas. Isso nos lembra da necessidade de considerar vários aspectos do mercado, garantindo ao mesmo tempo o desenvolvimento a longo prazo do ecossistema e mantendo uma concorrência justa no mercado.