Guia de Rendimentos de Moedas Estáveis: Qual das 8 Tipos é a Melhor?
Recentemente, o mercado de criptomoedas tem apresentado um desempenho mediano, e os retornos estáveis tornaram-se uma demanda no mercado. Este artigo irá combinar a experiência de investimento dos últimos anos e a pesquisa no campo das moedas estáveis para explorar o clássico tema dos retornos das moedas estáveis.
Atualmente, as principais categorias de moeda estável no mercado de criptomoedas incluem:
USDT com a maior quota de mercado, mas com conformidade condicionada
moeda estável conforme ancorada 1:1 com moeda fiduciária como USDC
Moeda estável sobrecolateralizada como DAI e LUSD
Moeda estável de ativos sintéticos como USDe
Projetos de moeda estável RWA com ativos subjacentes em dívida pública dos EUA como USD0 e USDY
A moeda estável algorítmica ( foi basicamente refutada pelo mercado )
moeda estável não dolarizada ( com influência limitada )
Atualmente, os principais modelos para obter rendimento através de moeda estável são:
Um. Empréstimos de moeda estável
O empréstimo é o modelo de rendimento financeiro mais tradicional, e a receita provém dos juros pagos pelos devedores. Inclui principalmente:
Produtos de investimento em conta poupança de plataformas centralizadas
Protocolos DeFi de topo como Aave, Sky Protocol, etc.
Características:
O rendimento durante o período de alta do mercado pode chegar a mais de 20%
O período de calma mantém-se entre 2%-4%
Produtos de taxa fixa sacrificam a liquidez, mas oferecem rendimentos mais altos
Ponto de inovação:
Acordo de empréstimo a taxa fixa como Pendle
Introdução de camadas de taxa de juros e mecanismo de subordinação
Fornecer empréstimo com alavancagem
Acordo de empréstimo direcionado a clientes institucionais
RWA vai colocar os negócios de empréstimo do mundo real na blockchain
Dois, rendimento de mineração de liquidez
Com o Curve como representante, os rendimentos vêm das taxas de transação do AMM e das recompensas de tokens.
Características:
Alta segurança, mas rendimento mais baixo (0-2% )
A participação com fundos pequenos pode não cobrir as taxas de Gas.
Outros DEX apresentam risco de Rug Pull
Atualmente, a piscina de moeda estável DeFi ainda é principalmente baseada no modelo de empréstimo.
Três, Receita de Arbitragem Neutra de Mercado
Principalmente inclui:
Arbitragem de taxa de financiamento
Arbitragem entre spot e futuros
Arbitragem de搬砖 entre exchanges
Ethena trouxe o modelo de arbitragem de taxa de financiamento para a blockchain, permitindo que usuários comuns participem. Os usuários depositam stETH para obter USDe, enquanto abrem uma posição vendida em uma exchange centralizada para se proteger e lucrar com a taxa de financiamento positiva.
Risco:
A taxa de financiamento negativa a longo prazo leva a perdas
O alto rendimento dos subsídios de moeda pode estar a diminuir gradualmente
A Ethena tem um bom desempenho em termos de transparência de dados.
Quatro, RWA do projeto de rendimento da dívida dos EUA
A taxa de juros do dólar mantém-se acima de 4%, e os títulos do Tesouro dos EUA tornam-se um ativo que combina segurança e retorno.
Representar projeto:
USDY e OUSG da Ondo
Usual de USD0 e USD0++
Características:
O rendimento está estável em cerca de 4%
Os rendimentos mais elevados são principalmente provenientes de incentivos adicionais, não possuem sustentabilidade.
Enfrentando o risco de queda lenta nos rendimentos
Cinco, Produtos Estruturados de Opções
Originado pela estratégia de "vender opções e ganhar prêmios". O produto baseado em U é principalmente uma estratégia de Sell Put, ganhando o prêmio da opção ou comprando a um preço baixo.
Características:
Adequado para um mercado de oscilações de intervalo
Os novatos tendem a buscar altos retornos de curto prazo, ignorando os riscos.
Definir um preço-alvo baixo durante uma queda do mercado pode gerar altos retornos
As estratégias Shark Fin lançadas por OKX utilizam Bear Call Spread + Bull Put Spread, adequadas para usuários que valorizam a segurança do capital.
Os produtos de opções em blockchain ainda precisam de mais desenvolvimento.
Seis, Tokenização de Rendimentos
O protocolo Pendle divide os ativos de rendimento em PT( capital ) e YT( rendimento ).
Estratégia principal:
Detenha PT para obter rendimento fixo
Comprar YT para apostar nos lucros futuros
Vender YT bloqueando o rendimento atual
Fornecer liquidez para ganhar taxas de transação e recompensas
Características:
Rendimentos significativos, mas com um prazo mais curto
Necessita de operações frequentes para mudar o pool de rendimento
Sete, produtos de rendimento de uma cesta de moeda estável
Ether.Fi lançou o pool USD livre de mercado, que inclui uma variedade de produtos como empréstimos, mineração de liquidez, arbitragem de taxas de financiamento e tokenização de rendimento.
Características:
Conciliar altos rendimentos e diversificação de riscos
Adequado para utilizadores que não desejam realizar operações frequentes
Oito, rendimento da Staking de moeda estável
A rede AO aceita a garantia de DAI em cadeia para obter recompensas em tokens AO.
O risco está na incerteza do desenvolvimento da rede AO e do preço do token.
Em suma, compreender as fontes de rendimento das moedas estáveis e fazer uma configuração adequada ajuda a enfrentar os riscos do mercado de criptomoedas com base na solidez financeira.
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LiquidationWatcher
· 08-04 17:27
Vejamos diretamente a conclusão, vamos trabalhar!
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WalletDoomsDay
· 08-04 16:58
Rendimento de 3% ou perda total de 100%, é fácil de conseguir.
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BackrowObserver
· 08-04 14:09
Você vê que eu trouxe uma melancia e já me atrevo a dizer que sou um especialista.
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GateUser-0717ab66
· 08-02 04:27
moeda estável esta parte ainda depende do usdt, as pessoas que mais confiam.
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HashBandit
· 08-01 18:01
a verdade é que os stables lembram-me os meus dias de mineração... muito menos stressante do que ver as taxas de hash a descer, para ser sincero
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PositionPhobia
· 08-01 18:00
usdt já é imbatível no mundo, os outros moedas ainda precisam de quê?
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GasFeeAssassin
· 08-01 17:54
Estável ou não, depende da base em u. Vamos, irmãos!
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SolidityNewbie
· 08-01 17:54
Ai, o usdt é o que eu mais confio.
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FrogInTheWell
· 08-01 17:48
A moeda está estável, mas o usdt é mais saboroso.
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ForumLurker
· 08-01 17:33
moeda estável ainda tem usdt que funciona, depois é só fazer a troca e Puxar o tapete
Guia completo de rendimento de moeda estável: comparação das 8 principais tipos e melhores escolhas
Guia de Rendimentos de Moedas Estáveis: Qual das 8 Tipos é a Melhor?
Recentemente, o mercado de criptomoedas tem apresentado um desempenho mediano, e os retornos estáveis tornaram-se uma demanda no mercado. Este artigo irá combinar a experiência de investimento dos últimos anos e a pesquisa no campo das moedas estáveis para explorar o clássico tema dos retornos das moedas estáveis.
Atualmente, as principais categorias de moeda estável no mercado de criptomoedas incluem:
Atualmente, os principais modelos para obter rendimento através de moeda estável são:
Um. Empréstimos de moeda estável
O empréstimo é o modelo de rendimento financeiro mais tradicional, e a receita provém dos juros pagos pelos devedores. Inclui principalmente:
Características:
Ponto de inovação:
Dois, rendimento de mineração de liquidez
Com o Curve como representante, os rendimentos vêm das taxas de transação do AMM e das recompensas de tokens.
Características:
Atualmente, a piscina de moeda estável DeFi ainda é principalmente baseada no modelo de empréstimo.
Três, Receita de Arbitragem Neutra de Mercado
Principalmente inclui:
Ethena trouxe o modelo de arbitragem de taxa de financiamento para a blockchain, permitindo que usuários comuns participem. Os usuários depositam stETH para obter USDe, enquanto abrem uma posição vendida em uma exchange centralizada para se proteger e lucrar com a taxa de financiamento positiva.
Risco:
A Ethena tem um bom desempenho em termos de transparência de dados.
Quatro, RWA do projeto de rendimento da dívida dos EUA
A taxa de juros do dólar mantém-se acima de 4%, e os títulos do Tesouro dos EUA tornam-se um ativo que combina segurança e retorno.
Representar projeto:
Características:
Cinco, Produtos Estruturados de Opções
Originado pela estratégia de "vender opções e ganhar prêmios". O produto baseado em U é principalmente uma estratégia de Sell Put, ganhando o prêmio da opção ou comprando a um preço baixo.
Características:
As estratégias Shark Fin lançadas por OKX utilizam Bear Call Spread + Bull Put Spread, adequadas para usuários que valorizam a segurança do capital.
Os produtos de opções em blockchain ainda precisam de mais desenvolvimento.
Seis, Tokenização de Rendimentos
O protocolo Pendle divide os ativos de rendimento em PT( capital ) e YT( rendimento ).
Estratégia principal:
Características:
Sete, produtos de rendimento de uma cesta de moeda estável
Ether.Fi lançou o pool USD livre de mercado, que inclui uma variedade de produtos como empréstimos, mineração de liquidez, arbitragem de taxas de financiamento e tokenização de rendimento.
Características:
Oito, rendimento da Staking de moeda estável
A rede AO aceita a garantia de DAI em cadeia para obter recompensas em tokens AO.
O risco está na incerteza do desenvolvimento da rede AO e do preço do token.
Em suma, compreender as fontes de rendimento das moedas estáveis e fazer uma configuração adequada ajuda a enfrentar os riscos do mercado de criptomoedas com base na solidez financeira.