Novos desafios e soluções da Blockchain Solana de alta velocidade
Solana como uma blockchain de alto desempenho é conhecida pela sua rápida velocidade de processamento de transações e enorme volume de transações. No entanto, essa alta velocidade e grande capacidade realmente podem ser equivalentes a um ambiente de transação de alta qualidade? Esta questão vale a pena ser refletida.
Na rede Solana, um grande número de transações não resulta de uma verdadeira demanda de negociação, mas sim de traders de alta frequência que aproveitam a diferença de informação em milissegundos para arbitragem. Esses chamados "traders tóxicos" utilizam uma vantagem técnica para garantir que suas transações sejam priorizadas durante o cancelamento de ordens pelos criadores de mercado, aumentando a taxa de Gas, o que resulta em arbitragem e causa perdas aos criadores de mercado. Para compensar essas perdas, os criadores de mercado são forçados a ampliar o spread de compra e venda, prejudicando assim os interesses dos usuários comuns.
A Solana sempre teve a visão de implementar um livro de ordens na blockchain, como substituto das exchanges centralizadas. No entanto, a presença de "traders tóxicos" tornou-se o principal obstáculo para alcançar esse objetivo. Isso destaca um novo desafio que a Solana enfrenta: o volume de transações não é sinônimo de liquidez. Um mercado realmente saudável não precisa de mais transações, mas sim de transações de maior qualidade.
Como remover transações tóxicas e proteger melhor a liquidez do mercado? Essa questão se tornou a chave para o desenvolvimento da Solana.
No sistema atual da Solana, os participantes que fazem arbitragem têm prioridade real devido ao mecanismo de leilão periódico no mecanismo de consenso, o que leva a comportamentos maliciosos de MEV (Valor Máximo Extraível) que afetam a equidade do mercado. Especificamente, o mecanismo de consenso da Solana tem um período de 400 milissegundos, denominado Slot, e dentro de cada Slot, as transações são organizadas de acordo com as taxas de Gas prioritárias pagas. Este mecanismo permite que os arbitradores de alta frequência consigam realizar transações antes que os market makers cancelem suas ordens, levando a perdas frequentes para os market makers.
A ordem ideal de negociação deve ser: com a flutuação dos preços, primeiro executar todos os cancelamentos, depois executar as novas ordens pendentes e, por último, executar as transações. No entanto, o mecanismo de consenso atual da Solana não consegue realizar isso a nível micro. Da mesma forma, em termos de preços de oráculos, a situação ideal é atualizar primeiro o preço do oráculo e, em seguida, executar as transações que dependem desse preço. Mas, no intervalo atual de 400 milissegundos, a volatilidade acentuada do mercado pode fazer com que as transações ainda sejam executadas ao preço original.
Para resolver esses problemas, a Solana propôs o BAM (Mercado de Montagem de Blocos) como solução. O BAM construiu uma camada de ordenação ou pré-processamento entre a aplicação na cadeia Solana e a mainnet. Ele utiliza ambientes de execução confiáveis (TEEs) para construir uma sandbox de privacidade, onde as transações são ordenadas de acordo com regras previamente definidas. Esse mecanismo visa melhor atender protocolos como livros de ordens, exchanges de contratos perpétuos e dark pools.
BAM suporta três modos de funcionamento: modo padrão Solana, modo Block-Engine (atualmente a solução MEV da Jito, cuja essência é o mecanismo de leilão) e modo BAM (os validadores seguem estritamente a ordem de primeiro a entrar, primeiro a sair).
As características principais do BAM incluem:
Utilizar ambientes de execução confiáveis (TEEs) para construir um ambiente de privacidade, garantindo a equidade na ordenação das transações.
Permitir que as aplicações construam lógica de ordenação de transações personalizada através do sistema de plugins, realizando ordenações complexas.
Implementar a funcionalidade de Controle de Execução de Aplicações (ACE), permitindo que diferentes protocolos classifiquem transações conforme necessário.
As aplicações práticas do BAM incluem:
Proteção de liquidação de empréstimos: Priorizar a operação de garantia adicional antes de realizar a verificação de liquidação.
Combinação de transações em nível atômico: primeiro atualize o preço do oráculo, depois execute as transações que dependem desse preço.
Proteção contra flutuações de preços: dividir grandes ordens em pequenos blocos e executá-las em lotes, evitando flutuações bruscas no mercado.
Proteção para market makers: permite que os market makers retirem rapidamente ordens e coloquem novas ordens durante eventos inesperados.
Com a implementação do BAM, espera-se que a experiência de negociação da Solana melhore significativamente, tornando a experiência das aplicações na sua mainnet mais próxima das exchanges centralizadas. O BAM trouxe verificabilidade, proteção de privacidade e programabilidade ao processo de negociação da Solana, permitindo aos desenvolvedores construir infraestruturas financeiras mais complexas, impulsionando assim a inovação e o desenvolvimento contínuos do ecossistema Solana.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
8 Curtidas
Recompensa
8
5
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
GhostWalletSleuth
· 08-01 23:04
A velocidade não é tudo
Ver originalResponder0
DeFi_Dad_Jokes
· 08-01 09:13
A velocidade é rápida, mas o veneno também é forte.
Ver originalResponder0
GasWhisperer
· 07-31 02:11
BAM é uma boa direção para lidar com a situação atual
A Solana lançou a solução BAM para melhorar a qualidade e a equidade das transações na Blockchain.
Novos desafios e soluções da Blockchain Solana de alta velocidade
Solana como uma blockchain de alto desempenho é conhecida pela sua rápida velocidade de processamento de transações e enorme volume de transações. No entanto, essa alta velocidade e grande capacidade realmente podem ser equivalentes a um ambiente de transação de alta qualidade? Esta questão vale a pena ser refletida.
Na rede Solana, um grande número de transações não resulta de uma verdadeira demanda de negociação, mas sim de traders de alta frequência que aproveitam a diferença de informação em milissegundos para arbitragem. Esses chamados "traders tóxicos" utilizam uma vantagem técnica para garantir que suas transações sejam priorizadas durante o cancelamento de ordens pelos criadores de mercado, aumentando a taxa de Gas, o que resulta em arbitragem e causa perdas aos criadores de mercado. Para compensar essas perdas, os criadores de mercado são forçados a ampliar o spread de compra e venda, prejudicando assim os interesses dos usuários comuns.
A Solana sempre teve a visão de implementar um livro de ordens na blockchain, como substituto das exchanges centralizadas. No entanto, a presença de "traders tóxicos" tornou-se o principal obstáculo para alcançar esse objetivo. Isso destaca um novo desafio que a Solana enfrenta: o volume de transações não é sinônimo de liquidez. Um mercado realmente saudável não precisa de mais transações, mas sim de transações de maior qualidade.
Como remover transações tóxicas e proteger melhor a liquidez do mercado? Essa questão se tornou a chave para o desenvolvimento da Solana.
No sistema atual da Solana, os participantes que fazem arbitragem têm prioridade real devido ao mecanismo de leilão periódico no mecanismo de consenso, o que leva a comportamentos maliciosos de MEV (Valor Máximo Extraível) que afetam a equidade do mercado. Especificamente, o mecanismo de consenso da Solana tem um período de 400 milissegundos, denominado Slot, e dentro de cada Slot, as transações são organizadas de acordo com as taxas de Gas prioritárias pagas. Este mecanismo permite que os arbitradores de alta frequência consigam realizar transações antes que os market makers cancelem suas ordens, levando a perdas frequentes para os market makers.
A ordem ideal de negociação deve ser: com a flutuação dos preços, primeiro executar todos os cancelamentos, depois executar as novas ordens pendentes e, por último, executar as transações. No entanto, o mecanismo de consenso atual da Solana não consegue realizar isso a nível micro. Da mesma forma, em termos de preços de oráculos, a situação ideal é atualizar primeiro o preço do oráculo e, em seguida, executar as transações que dependem desse preço. Mas, no intervalo atual de 400 milissegundos, a volatilidade acentuada do mercado pode fazer com que as transações ainda sejam executadas ao preço original.
Para resolver esses problemas, a Solana propôs o BAM (Mercado de Montagem de Blocos) como solução. O BAM construiu uma camada de ordenação ou pré-processamento entre a aplicação na cadeia Solana e a mainnet. Ele utiliza ambientes de execução confiáveis (TEEs) para construir uma sandbox de privacidade, onde as transações são ordenadas de acordo com regras previamente definidas. Esse mecanismo visa melhor atender protocolos como livros de ordens, exchanges de contratos perpétuos e dark pools.
BAM suporta três modos de funcionamento: modo padrão Solana, modo Block-Engine (atualmente a solução MEV da Jito, cuja essência é o mecanismo de leilão) e modo BAM (os validadores seguem estritamente a ordem de primeiro a entrar, primeiro a sair).
As características principais do BAM incluem:
As aplicações práticas do BAM incluem:
Com a implementação do BAM, espera-se que a experiência de negociação da Solana melhore significativamente, tornando a experiência das aplicações na sua mainnet mais próxima das exchanges centralizadas. O BAM trouxe verificabilidade, proteção de privacidade e programabilidade ao processo de negociação da Solana, permitindo aos desenvolvedores construir infraestruturas financeiras mais complexas, impulsionando assim a inovação e o desenvolvimento contínuos do ecossistema Solana.