Este ano, após o Bitcoin ter ultrapassado o seu máximo histórico, o mercado voltou a debater se conseguirá romper a barreira dos cem mil dólares. No entanto, o mercado de criptomoedas continua a ser volátil, e após o máximo histórico, assistiu-se ao maior ajuste desde 2020, com a capitalização total do mercado a diminuir de 2,44 trilhões de dólares em 2 de agosto para 1,99 trilhões de dólares em 6 de agosto, com uma perda máxima em um único dia de 8,4%.
A razão para a correção desta vez é complexa, sendo influenciada tanto pela economia global, como a queda acentuada das bolsas de valores do Japão e dos EUA e o aumento das taxas de juros pelo Banco do Japão, quanto por sinais de recessão na economia americana, como dados de emprego não agrícolas abaixo do esperado. Além disso, a venda em massa por um grupo de negociação e a tensão na situação geopolítica também impactaram o mercado.
Esta correção mais uma vez prova que o preço do Bitcoin está estreitamente ligado a fatores macroeconômicos e políticos, e pode já não ser mais um "porto seguro" financeiro no sentido tradicional. No futuro, a política da Reserva Federal, as eleições nos Estados Unidos, a direção dos mercados globais e a geopolítica serão fatores-chave que influenciarão o mercado em alta. Ao mesmo tempo, o mercado ainda aguarda novas motivações trazidas pela inovação nativa. Com a interação desses fatores, espera-se que a volatilidade do mercado continue.
Perspectivas de mercado em um cenário de redução de juros
Embora as expectativas de cortes nas taxas de juros tenham estimulado o mercado de criptomoedas, o impacto real de um corte pode ser diferente. Dados mostram que a possibilidade de um corte de juros pelo Fed em setembro já atinge 100%. Do ponto de vista macroeconómico, um corte nas taxas de juros reduzirá as taxas de juros de depósitos e empréstimos, incentivando a movimentação de fundos dos bancos para investimentos de alto risco, como ativos de criptomoedas.
No entanto, desde o segundo semestre de 2022, as expectativas de redução das taxas de juro têm impactado profundamente o sentimento do mercado, tornando-se um dos principais motores do aumento do preço do Bitcoin. Assim, uma redução real das taxas pode apenas provocar uma resposta moderada do mercado. A história mostra que o Bitcoin apresenta os maiores ganhos quando o Federal Reserve suspende o aumento das taxas, enquanto a primeira redução das taxas geralmente tem uma reação morna. Se a redução das taxas resultar de incertezas económicas, poderá até ter um impacto negativo no preço do Bitcoin.
O contexto da redução das taxas de juro é crucial. Reduzir as taxas em períodos de baixa inflação e prosperidade económica pode ser mais benéfico para os preços dos ativos; mas em tempos de fragilidade económica, uma redução das taxas pode transmitir um sinal negativo, levando os fundos a serem direcionados para ativos mais seguros.
Atualmente, as perspetivas económicas dos Estados Unidos não são muito otimistas. Os últimos dados sobre o emprego mostram que a taxa de desemprego atingiu o nível mais alto em quase dois anos, e o crescimento do emprego ficou abaixo das expectativas. Espera-se que a economia dos Estados Unidos continue fraca no futuro, e o impacto da redução das taxas de juro no mercado de criptomoedas pode enfraquecer à medida que a situação económica muda, podendo as flutuações do mercado continuar a curto prazo.
Desde 2008, o crescimento da economia dos Estados Unidos tem dependido principalmente do impulso da dívida, tornando as crises econômicas cíclicas difíceis de evitar. No entanto, enquanto o capital ainda puder fluir livremente, a transição de moedas fiduciárias para criptomoedas como Bitcoin continuará a ser uma das opções para a preservação da riqueza a longo prazo.
A influência dos fatores políticos no mercado
Com a criptomoeda a tornar-se gradualmente um foco da política americana, as eleições nos EUA e as atitudes dos dois partidos em relação à criptomoeda tornaram-se fatores importantes que influenciam o mercado. Um político afirmou na conferência de Bitcoin que, se eleito, manterá a "Reserva Estratégica Nacional de Bitcoin" e desenvolverá uma política abrangente de criptomoeda, abrangendo a regulamentação das stablecoins e os direitos de custódia do Bitcoin.
E a outra parte tem uma atitude relativamente vaga em relação às criptomoedas após a desistência do candidato. Um executivo de uma empresa de pagamentos afirmou que a indústria de criptomoedas está buscando entender suas intenções de política econômica e sua posição em relação às criptomoedas.
Embora a subida nas intenções de voto de um determinado candidato tenha levado o Bitcoin de volta à marca dos 60 mil dólares, a ênfase pela primeira vez em criptomoedas por um candidato nomeado de um partido principal pode fazer com que o mercado fique ainda mais envolvido em um turbilhão político, exacerbando a volatilidade.
Recentemente, a decisão de um tribunal sobre um caso envolvendo uma certa empresa de criptomoeda mostra que a atitude dos EUA em relação à indústria de criptomoedas está gradualmente melhorando. Independentemente de quem vencer, ambos os partidos parecem ter a intenção de estabelecer um quadro regulatório claro para proteger os consumidores e promover a inovação, o que estimulará a iniciativa empresarial.
Os dois partidos têm diferenças nas políticas de criptomoedas. Se um lado controlar a maioria das cadeiras no Congresso, a resistência à implementação das políticas será menor; caso contrário, a resistência será maior. Um lado defende um reforço da regulamentação, enquanto o outro é mais aberto. Assim, diferentes resultados eleitorais podem ter impactos variados no mercado de criptomoedas, mas a longo prazo, uma regulamentação moderada é benéfica para o desenvolvimento do mercado.
Bitcoin vs Ouro: Quem é mais valorizado?
A atenção ampla às criptomoedas surgiu pela primeira vez durante a crise econômica de Chipre em 2008, quando o público começou a comprar Bitcoin em grande quantidade como forma de se proteger contra a desvalorização da moeda. No entanto, atualmente, o mercado de criptomoedas está gradualmente se tornando intimamente relacionado à situação política e econômica global.
Espera-se que a tensão no Oriente Médio, dados económicos fracos dos EUA e outros fatores tragam mais incerteza ao mercado, podendo a volatilidade do mercado continuar. Além disso, os fundos acumulados anteriormente para o ETF de Bitcoin já foram totalmente utilizados, dificultando um grande crescimento a curto prazo.
Além disso, o "Projeto de Lei de Reserva Estratégica de Bitcoin" foi submetido ao Congresso para apreciação. O fundador de um projeto de criptomoeda afirmou que, embora as reservas estratégicas de Bitcoin possam ser benéficas para a tendência de preços, se o Departamento do Tesouro dos EUA controlar 19% da oferta de Bitcoin, isso pode representar um risco significativo de centralização para o Bitcoin.
Recentemente, em tempos de tensão, o capital parece favorecer o ouro. Desde a grande correção do mercado na semana passada, o ouro teve um desempenho melhor do que o Bitcoin e se desvinculou dos índices do mercado mais amplo. Mas, olhando para os dados de longo prazo, nos últimos 10 anos, o Bitcoin foi o melhor ativo em 8 anos, com um retorno de 10 anos de até 18,719%.
O desempenho brilhante do ouro no curto prazo reflete principalmente a recente volatilidade do mercado, mas é difícil mudar as leis econômicas globais. Os fatores centrais que impulsionam o otimismo no mercado de criptomoedas continuam presentes. Primeiro, a economia global está na fase inicial do ciclo de afrouxamento monetário, e o aumento da liquidez global sempre foi um catalisador para a subida do Bitcoin.
Em segundo lugar, o ETF de Bitcoin à vista já atraiu 17 bilhões de dólares em fluxo líquido, e o ETF de Ethereum à vista também está superando problemas de saídas. Um executivo de uma empresa de gestão de ativos prevê que instituições como fundos de pensões, fundos de doações e fundos soberanos trarão uma nova onda de fluxo de capital. Documentos regulatórios também mostram que um grande banco europeu já comprou ações do ETF de Bitcoin à vista.
Os altos e baixos do mercado de criptomoedas são geralmente impulsionados por uma variedade de fatores, como taxas de juros, avanços tecnológicos e a psicologia dos investidores, em vez de um único evento. Atualmente, os fatores de alta de longo prazo ainda estão presentes, "tudo está lentamente, mas seguramente, impulsionando a compra".
Sugestões de estratégia de investimento
Como uma força emergente nos mercados financeiros, o mercado de criptomoedas, embora afetado por cada vez mais fatores macroeconômicos, pode continuar a ter volatilidade, mas como uma tecnologia emergente, ainda está cheio de oportunidades.
Este ciclo de mercado em alta é principalmente impulsionado pelo ETF de Bitcoin nos Estados Unidos e pelas expectativas de redução das taxas de juros do dólar, com uma baixa correlação com blockchains públicas e altcoins. Além do Bitcoin, ainda não surgiram projetos ou tokens verdadeiramente inovadores com alto valor. Tokens que carecem de inovação suficiente têm dificuldade em atrair o consenso global dos usuários, podendo apenas promover um consenso local através de comunidades fortes, resultando na aparente fenomenologia de "não se intercalar".
Os mercados que carecem de inovação nativa são suscetíveis a flutuações de curto prazo devido a eventos inesperados, mas sob a influência de políticas de afrouxamento monetário, ETFs de Bitcoin e Ethereum, e a mudança de atitude dos dois partidos nos EUA, o mercado continua otimista a longo prazo.
Para investidores comuns que entendem o mercado de criptomoedas, o investimento a longo prazo é uma boa escolha. A estratégia de investimento periódico de uma determinada plataforma de negociação permite que os investidores invistam um montante fixo em moedas selecionadas em um período de tempo fixo. Em períodos de alta volatilidade do mercado, uma estratégia de investimento adequado pode permitir a compra de mais ativos em pontos baixos, resultando em retornos mais significativos. Essa estratégia é adequada para todos, especialmente para investidores de longo prazo, e suporta investimento a um clique, resgates a qualquer momento e combinação livre de moedas.
As moedas digitais tornaram-se uma parte indispensável das carteiras de investimento. Estudos mostram que aumentar a alocação de Bitcoin em 2,5% pode elevar a taxa de retorno acumulada da carteira para cerca de 101,6%. Se a proporção de Bitcoin atingir 5%, a taxa de retorno pode subir para 144,7%.
Num contexto de volatilidade a curto prazo e uma perspectiva otimista a longo prazo, os investidores devem controlar o risco de forma razoável e aumentar a eficiência da utilização de capitais. Pode-se considerar o uso de ferramentas financeiras como o armazenamento de moedas para rendimento, prestar atenção a estratégias de negociação de juros compostos, construir posições gradualmente e escolher estratégias adequadas de compra em baixa, assim como optar por plataformas de negociação fiáveis.
Quer seja no mercado de criptomoedas ou no mercado financeiro tradicional, a chave para o lucro reside na análise científica das tendências do mercado e na alocação de recursos com consciência de risco. As ferramentas de negociação são apenas auxiliares, sendo a sua principal vantagem a economia de custos de tempo. Apesar da crescente diversificação das ferramentas de mercado, os investidores ainda precisam fazer um planejamento de longo prazo com base nas suas próprias necessidades, a fim de melhorar eficazmente a eficiência dos recursos e alcançar lucros.
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ForkLibertarian
· 07-27 08:33
Instituições idiotas a fazer as pessoas de parvas, amanhã vou entrar numa posição!
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StablecoinGuardian
· 07-25 18:03
Apostando com calma, com o tempo haverá naturalmente colheitas.
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just_another_wallet
· 07-25 13:22
bull run ainda está longe. Para que tanta pressa?
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AirdropBuffet
· 07-25 13:22
Perda de corte três anos, finalmente ponto de equilíbrio
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WalletDoomsDay
· 07-25 13:21
Perdi tudo de novo, não consigo escapar.
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ApeDegen
· 07-25 13:19
hodl é isso!
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SchrodingersPaper
· 07-25 13:16
cair só reabastecimento de margem subir só armadilha ainda perder ainda ter medo
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DefiSecurityGuard
· 07-25 13:04
padrão típico de armadilha em alta. mantenha-se atento anon e DYOR. vi 3 drenagens de carteira apenas hoje...
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airdrop_whisperer
· 07-25 13:00
Negociação de criptomoedas ainda depende das eleições presidenciais???
Futuro do Bitcoin: Análise de Oportunidades e Desafios Fatores Macroeconômicos e Políticos como Chave
Bitcoin: oportunidades e desafios coexistem
Este ano, após o Bitcoin ter ultrapassado o seu máximo histórico, o mercado voltou a debater se conseguirá romper a barreira dos cem mil dólares. No entanto, o mercado de criptomoedas continua a ser volátil, e após o máximo histórico, assistiu-se ao maior ajuste desde 2020, com a capitalização total do mercado a diminuir de 2,44 trilhões de dólares em 2 de agosto para 1,99 trilhões de dólares em 6 de agosto, com uma perda máxima em um único dia de 8,4%.
A razão para a correção desta vez é complexa, sendo influenciada tanto pela economia global, como a queda acentuada das bolsas de valores do Japão e dos EUA e o aumento das taxas de juros pelo Banco do Japão, quanto por sinais de recessão na economia americana, como dados de emprego não agrícolas abaixo do esperado. Além disso, a venda em massa por um grupo de negociação e a tensão na situação geopolítica também impactaram o mercado.
Esta correção mais uma vez prova que o preço do Bitcoin está estreitamente ligado a fatores macroeconômicos e políticos, e pode já não ser mais um "porto seguro" financeiro no sentido tradicional. No futuro, a política da Reserva Federal, as eleições nos Estados Unidos, a direção dos mercados globais e a geopolítica serão fatores-chave que influenciarão o mercado em alta. Ao mesmo tempo, o mercado ainda aguarda novas motivações trazidas pela inovação nativa. Com a interação desses fatores, espera-se que a volatilidade do mercado continue.
Perspectivas de mercado em um cenário de redução de juros
Embora as expectativas de cortes nas taxas de juros tenham estimulado o mercado de criptomoedas, o impacto real de um corte pode ser diferente. Dados mostram que a possibilidade de um corte de juros pelo Fed em setembro já atinge 100%. Do ponto de vista macroeconómico, um corte nas taxas de juros reduzirá as taxas de juros de depósitos e empréstimos, incentivando a movimentação de fundos dos bancos para investimentos de alto risco, como ativos de criptomoedas.
No entanto, desde o segundo semestre de 2022, as expectativas de redução das taxas de juro têm impactado profundamente o sentimento do mercado, tornando-se um dos principais motores do aumento do preço do Bitcoin. Assim, uma redução real das taxas pode apenas provocar uma resposta moderada do mercado. A história mostra que o Bitcoin apresenta os maiores ganhos quando o Federal Reserve suspende o aumento das taxas, enquanto a primeira redução das taxas geralmente tem uma reação morna. Se a redução das taxas resultar de incertezas económicas, poderá até ter um impacto negativo no preço do Bitcoin.
O contexto da redução das taxas de juro é crucial. Reduzir as taxas em períodos de baixa inflação e prosperidade económica pode ser mais benéfico para os preços dos ativos; mas em tempos de fragilidade económica, uma redução das taxas pode transmitir um sinal negativo, levando os fundos a serem direcionados para ativos mais seguros.
Atualmente, as perspetivas económicas dos Estados Unidos não são muito otimistas. Os últimos dados sobre o emprego mostram que a taxa de desemprego atingiu o nível mais alto em quase dois anos, e o crescimento do emprego ficou abaixo das expectativas. Espera-se que a economia dos Estados Unidos continue fraca no futuro, e o impacto da redução das taxas de juro no mercado de criptomoedas pode enfraquecer à medida que a situação económica muda, podendo as flutuações do mercado continuar a curto prazo.
Desde 2008, o crescimento da economia dos Estados Unidos tem dependido principalmente do impulso da dívida, tornando as crises econômicas cíclicas difíceis de evitar. No entanto, enquanto o capital ainda puder fluir livremente, a transição de moedas fiduciárias para criptomoedas como Bitcoin continuará a ser uma das opções para a preservação da riqueza a longo prazo.
A influência dos fatores políticos no mercado
Com a criptomoeda a tornar-se gradualmente um foco da política americana, as eleições nos EUA e as atitudes dos dois partidos em relação à criptomoeda tornaram-se fatores importantes que influenciam o mercado. Um político afirmou na conferência de Bitcoin que, se eleito, manterá a "Reserva Estratégica Nacional de Bitcoin" e desenvolverá uma política abrangente de criptomoeda, abrangendo a regulamentação das stablecoins e os direitos de custódia do Bitcoin.
E a outra parte tem uma atitude relativamente vaga em relação às criptomoedas após a desistência do candidato. Um executivo de uma empresa de pagamentos afirmou que a indústria de criptomoedas está buscando entender suas intenções de política econômica e sua posição em relação às criptomoedas.
Embora a subida nas intenções de voto de um determinado candidato tenha levado o Bitcoin de volta à marca dos 60 mil dólares, a ênfase pela primeira vez em criptomoedas por um candidato nomeado de um partido principal pode fazer com que o mercado fique ainda mais envolvido em um turbilhão político, exacerbando a volatilidade.
Recentemente, a decisão de um tribunal sobre um caso envolvendo uma certa empresa de criptomoeda mostra que a atitude dos EUA em relação à indústria de criptomoedas está gradualmente melhorando. Independentemente de quem vencer, ambos os partidos parecem ter a intenção de estabelecer um quadro regulatório claro para proteger os consumidores e promover a inovação, o que estimulará a iniciativa empresarial.
Os dois partidos têm diferenças nas políticas de criptomoedas. Se um lado controlar a maioria das cadeiras no Congresso, a resistência à implementação das políticas será menor; caso contrário, a resistência será maior. Um lado defende um reforço da regulamentação, enquanto o outro é mais aberto. Assim, diferentes resultados eleitorais podem ter impactos variados no mercado de criptomoedas, mas a longo prazo, uma regulamentação moderada é benéfica para o desenvolvimento do mercado.
Bitcoin vs Ouro: Quem é mais valorizado?
A atenção ampla às criptomoedas surgiu pela primeira vez durante a crise econômica de Chipre em 2008, quando o público começou a comprar Bitcoin em grande quantidade como forma de se proteger contra a desvalorização da moeda. No entanto, atualmente, o mercado de criptomoedas está gradualmente se tornando intimamente relacionado à situação política e econômica global.
Espera-se que a tensão no Oriente Médio, dados económicos fracos dos EUA e outros fatores tragam mais incerteza ao mercado, podendo a volatilidade do mercado continuar. Além disso, os fundos acumulados anteriormente para o ETF de Bitcoin já foram totalmente utilizados, dificultando um grande crescimento a curto prazo.
Além disso, o "Projeto de Lei de Reserva Estratégica de Bitcoin" foi submetido ao Congresso para apreciação. O fundador de um projeto de criptomoeda afirmou que, embora as reservas estratégicas de Bitcoin possam ser benéficas para a tendência de preços, se o Departamento do Tesouro dos EUA controlar 19% da oferta de Bitcoin, isso pode representar um risco significativo de centralização para o Bitcoin.
Recentemente, em tempos de tensão, o capital parece favorecer o ouro. Desde a grande correção do mercado na semana passada, o ouro teve um desempenho melhor do que o Bitcoin e se desvinculou dos índices do mercado mais amplo. Mas, olhando para os dados de longo prazo, nos últimos 10 anos, o Bitcoin foi o melhor ativo em 8 anos, com um retorno de 10 anos de até 18,719%.
O desempenho brilhante do ouro no curto prazo reflete principalmente a recente volatilidade do mercado, mas é difícil mudar as leis econômicas globais. Os fatores centrais que impulsionam o otimismo no mercado de criptomoedas continuam presentes. Primeiro, a economia global está na fase inicial do ciclo de afrouxamento monetário, e o aumento da liquidez global sempre foi um catalisador para a subida do Bitcoin.
Em segundo lugar, o ETF de Bitcoin à vista já atraiu 17 bilhões de dólares em fluxo líquido, e o ETF de Ethereum à vista também está superando problemas de saídas. Um executivo de uma empresa de gestão de ativos prevê que instituições como fundos de pensões, fundos de doações e fundos soberanos trarão uma nova onda de fluxo de capital. Documentos regulatórios também mostram que um grande banco europeu já comprou ações do ETF de Bitcoin à vista.
Os altos e baixos do mercado de criptomoedas são geralmente impulsionados por uma variedade de fatores, como taxas de juros, avanços tecnológicos e a psicologia dos investidores, em vez de um único evento. Atualmente, os fatores de alta de longo prazo ainda estão presentes, "tudo está lentamente, mas seguramente, impulsionando a compra".
Sugestões de estratégia de investimento
Como uma força emergente nos mercados financeiros, o mercado de criptomoedas, embora afetado por cada vez mais fatores macroeconômicos, pode continuar a ter volatilidade, mas como uma tecnologia emergente, ainda está cheio de oportunidades.
Este ciclo de mercado em alta é principalmente impulsionado pelo ETF de Bitcoin nos Estados Unidos e pelas expectativas de redução das taxas de juros do dólar, com uma baixa correlação com blockchains públicas e altcoins. Além do Bitcoin, ainda não surgiram projetos ou tokens verdadeiramente inovadores com alto valor. Tokens que carecem de inovação suficiente têm dificuldade em atrair o consenso global dos usuários, podendo apenas promover um consenso local através de comunidades fortes, resultando na aparente fenomenologia de "não se intercalar".
Os mercados que carecem de inovação nativa são suscetíveis a flutuações de curto prazo devido a eventos inesperados, mas sob a influência de políticas de afrouxamento monetário, ETFs de Bitcoin e Ethereum, e a mudança de atitude dos dois partidos nos EUA, o mercado continua otimista a longo prazo.
Para investidores comuns que entendem o mercado de criptomoedas, o investimento a longo prazo é uma boa escolha. A estratégia de investimento periódico de uma determinada plataforma de negociação permite que os investidores invistam um montante fixo em moedas selecionadas em um período de tempo fixo. Em períodos de alta volatilidade do mercado, uma estratégia de investimento adequado pode permitir a compra de mais ativos em pontos baixos, resultando em retornos mais significativos. Essa estratégia é adequada para todos, especialmente para investidores de longo prazo, e suporta investimento a um clique, resgates a qualquer momento e combinação livre de moedas.
As moedas digitais tornaram-se uma parte indispensável das carteiras de investimento. Estudos mostram que aumentar a alocação de Bitcoin em 2,5% pode elevar a taxa de retorno acumulada da carteira para cerca de 101,6%. Se a proporção de Bitcoin atingir 5%, a taxa de retorno pode subir para 144,7%.
Num contexto de volatilidade a curto prazo e uma perspectiva otimista a longo prazo, os investidores devem controlar o risco de forma razoável e aumentar a eficiência da utilização de capitais. Pode-se considerar o uso de ferramentas financeiras como o armazenamento de moedas para rendimento, prestar atenção a estratégias de negociação de juros compostos, construir posições gradualmente e escolher estratégias adequadas de compra em baixa, assim como optar por plataformas de negociação fiáveis.
Quer seja no mercado de criptomoedas ou no mercado financeiro tradicional, a chave para o lucro reside na análise científica das tendências do mercado e na alocação de recursos com consciência de risco. As ferramentas de negociação são apenas auxiliares, sendo a sua principal vantagem a economia de custos de tempo. Apesar da crescente diversificação das ferramentas de mercado, os investidores ainda precisam fazer um planejamento de longo prazo com base nas suas próprias necessidades, a fim de melhorar eficazmente a eficiência dos recursos e alcançar lucros.