Novas Tendências no Campo das Finanças Descentralizadas: A Gestão Dinâmica da Liquidez Está a Mudar as Regras do Jogo
Recentemente, após participar de uma conferência de blockchain em Cingapura, uma tendência óbvia chamou minha atenção: no círculo DeFi, o clássico tópico de "Liquidez" está passando por uma inovação tecnológica. Especialmente no ecossistema Solana, muitos projetos têm investido muito esforço na gestão de liquidez, sendo a tecnologia de gestão dinâmica de liquidez (DLMM) especialmente notável.
A emergência desta tendência não é uma coincidência. Nos últimos seis meses, a atividade de Finanças Descentralizadas na cadeia Solana aumentou significativamente, com novos tokens emergindo continuamente, e o valor total bloqueado (TVL) também a recuperar-se constantemente. No entanto, com isso surgiram novos desafios: o aumento no número de projetos levou à dispersão da liquidez, com muitos pares de negociação apresentando profundidade insuficiente e deslizamento excessivo, afetando a experiência do usuário e, ao mesmo tempo, diminuindo os rendimentos dos provedores de liquidez (LP).
Neste contexto, tecnologias inovadoras como o DLMM surgem.
DLMM: A nova ferramenta do DeFi
DLMM (Market Making de Liquidez Dinâmica) vai além da liquidez centralizada. Ele implementa um ajuste automático dinâmico da liquidez, sendo capaz de alocar fundos de forma inteligente com base nas condições do mercado, simplificando consideravelmente o fluxo de operações dos LPs.
As vantagens do DLMM estão principalmente nos seguintes aspectos:
Capaz de responder automaticamente às flutuações do mercado, lidando eficazmente com variações de preços acentuadas.
Aumentar a eficiência do uso de fundos, maximizar o valor de cada cêntimo
Reduzir o deslizamento nas transações, otimizar a experiência de negociação do usuário
No local da conferência de blockchain, o DLMM tornou-se um tópico popular, com algumas pessoas até brincando: "No futuro, se um projeto DeFi da Solana não tiver DLMM, nem deveria se sentir à vontade para lançar um novo token."
Por que o ecossistema Solana precisa urgentemente de uma atualização?
Com o rápido desenvolvimento do ecossistema Solana, o problema da liquidez insuficiente está se tornando cada vez mais evidente. Embora o TVL na cadeia tenha aumentado, o crescimento explosivo no número de projetos resultou em uma liquidez severamente dispersa. Novos projetos frequentemente enfrentam críticas de "alta slippage e baixa profundidade" ao serem lançados. Para projetos DeFi maduros, a baixa eficiência de capital também dificulta a atração de novos LPs.
Neste caso, o mecanismo de ajuste dinâmico do DLMM funciona como um sistema de "condução inteligente" para o mercado de liquidez. Ele permite que os fundos se ajustem automaticamente, permanecendo sempre concentrados nas áreas de atividade do mercado, evitando o desperdício e a ociosidade de fundos, ajudando assim a melhorar a eficiência geral do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Como o DLMM muda a experiência de negociação?
Como exemplo de um projeto conhecido na Solana, eles recentemente introduziram o mecanismo DLMM, com resultados significativos:
A derrapagem nas transações dos usuários diminuiu significativamente, especialmente nas transações de alguns pares de tokens emergentes, proporcionando uma experiência mais fluida.
Aumento dos rendimentos de LP, devido a uma grande melhoria na utilização de capital.
A concentração de liquidez aumentou, permitindo que novos projetos obtenham rapidamente profundidade após o lançamento.
A equipe do projeto também planeja abrir o modelo DLMM para mais projetos, oferecendo "Liquidez como Serviço" (LaaS), com o objetivo de resolver o problema da liquidez dispersa no ecossistema Solana. Na verdade, é um conjunto de soluções de atualização da infraestrutura DeFi, sendo o DLMM o seu motor central.
O próximo auge das Finanças Descentralizadas
Através da análise das tendências da conferência, dados on-chain e a experiência real dos usuários, pode-se observar que os seguintes pontos estão se tornando os principais motores de crescimento da Solana e de todo o mercado de Finanças Descentralizadas na próxima rodada:
Gestão Dinâmica de Liquidez
Liquidez como Serviço (LaaS)
Melhoria da eficiência de capital
No futuro, o DLMM poderá tornar-se como os mecanismos de market making automáticos dos primórdios, um "configuração padrão" para todos os projetos de Finanças Descentralizadas. E os projetos que conseguirem utilizar esta nova tecnologia de forma eficaz em primeiro lugar, provavelmente terão uma vantagem no próximo ciclo de recuperação do mercado.
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LiquidationKing
· 07-27 13:24
sol é o futuro, não vou seguir mais.
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FUDwatcher
· 07-26 23:52
Finalmente há trabalho, vamos lá!
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YieldChaser
· 07-24 21:04
Faz o que tens a fazer, entra numa posição.
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LiquidationSurvivor
· 07-24 21:03
sol ecossistema está fazendo algo novo, muito bom!
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MidnightGenesis
· 07-24 21:01
na cadeia monitoramento mostra que o código de implantação está anormalmente ativo, vale a pena seguir
A tecnologia DLMM lidera uma nova onda de DeFi da Solana: aumenta a eficiência da liquidez e otimiza a experiência de negociação
Novas Tendências no Campo das Finanças Descentralizadas: A Gestão Dinâmica da Liquidez Está a Mudar as Regras do Jogo
Recentemente, após participar de uma conferência de blockchain em Cingapura, uma tendência óbvia chamou minha atenção: no círculo DeFi, o clássico tópico de "Liquidez" está passando por uma inovação tecnológica. Especialmente no ecossistema Solana, muitos projetos têm investido muito esforço na gestão de liquidez, sendo a tecnologia de gestão dinâmica de liquidez (DLMM) especialmente notável.
A emergência desta tendência não é uma coincidência. Nos últimos seis meses, a atividade de Finanças Descentralizadas na cadeia Solana aumentou significativamente, com novos tokens emergindo continuamente, e o valor total bloqueado (TVL) também a recuperar-se constantemente. No entanto, com isso surgiram novos desafios: o aumento no número de projetos levou à dispersão da liquidez, com muitos pares de negociação apresentando profundidade insuficiente e deslizamento excessivo, afetando a experiência do usuário e, ao mesmo tempo, diminuindo os rendimentos dos provedores de liquidez (LP).
Neste contexto, tecnologias inovadoras como o DLMM surgem.
DLMM: A nova ferramenta do DeFi
DLMM (Market Making de Liquidez Dinâmica) vai além da liquidez centralizada. Ele implementa um ajuste automático dinâmico da liquidez, sendo capaz de alocar fundos de forma inteligente com base nas condições do mercado, simplificando consideravelmente o fluxo de operações dos LPs.
As vantagens do DLMM estão principalmente nos seguintes aspectos:
No local da conferência de blockchain, o DLMM tornou-se um tópico popular, com algumas pessoas até brincando: "No futuro, se um projeto DeFi da Solana não tiver DLMM, nem deveria se sentir à vontade para lançar um novo token."
Por que o ecossistema Solana precisa urgentemente de uma atualização?
Com o rápido desenvolvimento do ecossistema Solana, o problema da liquidez insuficiente está se tornando cada vez mais evidente. Embora o TVL na cadeia tenha aumentado, o crescimento explosivo no número de projetos resultou em uma liquidez severamente dispersa. Novos projetos frequentemente enfrentam críticas de "alta slippage e baixa profundidade" ao serem lançados. Para projetos DeFi maduros, a baixa eficiência de capital também dificulta a atração de novos LPs.
Neste caso, o mecanismo de ajuste dinâmico do DLMM funciona como um sistema de "condução inteligente" para o mercado de liquidez. Ele permite que os fundos se ajustem automaticamente, permanecendo sempre concentrados nas áreas de atividade do mercado, evitando o desperdício e a ociosidade de fundos, ajudando assim a melhorar a eficiência geral do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Como o DLMM muda a experiência de negociação?
Como exemplo de um projeto conhecido na Solana, eles recentemente introduziram o mecanismo DLMM, com resultados significativos:
A equipe do projeto também planeja abrir o modelo DLMM para mais projetos, oferecendo "Liquidez como Serviço" (LaaS), com o objetivo de resolver o problema da liquidez dispersa no ecossistema Solana. Na verdade, é um conjunto de soluções de atualização da infraestrutura DeFi, sendo o DLMM o seu motor central.
O próximo auge das Finanças Descentralizadas
Através da análise das tendências da conferência, dados on-chain e a experiência real dos usuários, pode-se observar que os seguintes pontos estão se tornando os principais motores de crescimento da Solana e de todo o mercado de Finanças Descentralizadas na próxima rodada:
No futuro, o DLMM poderá tornar-se como os mecanismos de market making automáticos dos primórdios, um "configuração padrão" para todos os projetos de Finanças Descentralizadas. E os projetos que conseguirem utilizar esta nova tecnologia de forma eficaz em primeiro lugar, provavelmente terão uma vantagem no próximo ciclo de recuperação do mercado.