Bitcoin Lending New Paradigm: Reconstructing Trillions of Liquidez
Bitcoin, como o maior e mais qualificado "pool de fundos" no mundo das criptomoedas, seu potencial está sendo gradualmente explorado. Com o surgimento de vários projetos inovadores, o Bitcoin está se transformando de um simples armazenamento de valor digital para uma ferramenta financeira mais ativa.
Recentemente, o maior protocolo de empréstimo on-chain no ecossistema Bitcoin completou uma rodada de financiamento importante. Isso marca que o BTC, como ativo de liquidez e ativo de nicho, está se desenvolvendo para cenários de rendimento estruturado on-chain mais ricos, formando gradualmente um ecossistema BTCFi único.
Do ponto de vista do desenvolvimento sustentável, se for possível ativar o BTC adormecido e construir uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá um espaço de aplicação DeFi global para esse ativo de nível trilionário.
Liquidez do Bitcoin na prática da indústria
Os dados mostram que, até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia do Ethereum ultrapassou 64 bilhões de dólares, um aumento significativo de quase 180% em relação a janeiro de 2023. Em comparação, embora o valor de mercado e a valorização do Bitcoin sejam superiores ao ETH, a velocidade de expansão do seu ecossistema na cadeia ainda está atrás da do Ethereum.
Vale a pena notar que, se a liquidez do BTC for liberada em 10%, poderá gerar um mercado de até 180 mil milhões de dólares. Se alcançar uma taxa de TVL semelhante à do ETH (cerca de 16%), poderá libertar cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Isso é suficiente para impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, e até tem o potencial de ultrapassar as redes EVM, tornando-se o maior ecossistema financeiro on-chain.
Uma plataforma de liquidez de Bitcoin tornou-se o maior protocolo de empréstimo no ecossistema BTC, apenas atrás de DAI e lisUSD. A plataforma estabeleceu o recorde do protocolo de empréstimo com o crescimento mais rápido de TVL na história do DeFi, com TVL a ultrapassar 2 bilhões de dólares, e a moeda estável de Bitcoin que lançou teve um montante bloqueado que ultrapassou 500 milhões de dólares apenas uma semana após o seu lançamento.
Para os detentores de BTC, aproveitar ao máximo os ativos BTC acumulados é uma necessidade, ao mesmo tempo em que desejam evitar o risco de perdas significativas de capital; o ideal seria converter ativos fixos em formas mais líquidas. Assim, os protocolos de empréstimo on-chain baseados em Bitcoin estão a viver um período de oportunidade rara.
A taxa de juros de empréstimo de uma plataforma é fixa em 8%, com Bitcoin que é garantido por instituições profissionais, enquanto as moedas estáveis emprestadas têm oferta ilimitada. Isso permite que os detentores de BTC tenham mais liquidez para participar de outros projetos dentro do ecossistema. A plataforma valoriza a construção saudável dos pequenos investidores no ecossistema, não sendo apenas um jogo para grandes investidores; qualquer pessoa pode participar e utilizar alavancagem dentro de um intervalo seguro para aumentar a rentabilidade.
Valor das stablecoins Bitcoin
Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em cadeia ainda são predominantemente stablecoins colateralizadas por dívida (CDP). O DAI da MakerDAO é o maior, seguido de liUSD, USDJ, entre outros.
O CDP é essencialmente uma extensão construída para o uso de stablecoins em cenários de empréstimos, criando um pool de liquidez adicional para ativos adormecidos. O ecossistema de uma determinada plataforma inclui stablecoins de rendimento baseadas em Bitcoin como colateral, protocolos de empréstimo baseados nessa stablecoin, uma plataforma de empréstimo híbrido que conecta DeFi e CeFi, bem como um protocolo de empréstimo descentralizado que suporta a aposta de BTC.
Este modelo permite que os protocolos de stablecoin e os protocolos de empréstimo se interpenetrem. Através do design de liquidez, constrói-se um mercado de stablecoins, ao mesmo tempo que se oferecem produtos de rendimento fixo aos usuários, realmente permitindo que qualquer pessoa se beneficie do empréstimo de BTC, transformando o Bitcoin de um ativo ocioso em um ativo mais líquido.
Isso não só resolve o problema das stablecoins que tem atormentado o ecossistema do Bitcoin a longo prazo, mas também alcança a compatibilidade entre cadeias múltiplas através da tecnologia de cross-chain. Os usuários podem operar stablecoins sem usar pontes cross-chain de terceiros, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema do Bitcoin para outras cadeias.
Esta inovação fornece uma estrutura básica para a utilização eficiente de ativos na rede Bitcoin, ativando BTC adormecidos, permitindo que mais detentores de BTC participem de atividades de liquidez na cadeia de forma segura, colocando à vontade grandes quantidades de BTC adormecidos em pools de liquidez DeFi para troca ou para ganhar rendimento.
Conclusão
Com os ativos de Bitcoin gradualmente saindo do estado de letargia, o BTCFi tem potencial para se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um volume que pode alcançar centenas de bilhões de dólares, tornando-se um elemento chave na construção de um ecossistema próspero na cadeia. Construir formas de produtos financeiros diversificados e cenários DeFi com o BTC como núcleo redefinirá o papel que o BTC desempenha no campo DeFi da rede inteira. Vale a pena aguardar para ver se a fusão profunda do BTC com o campo DeFi conseguirá atingir um ponto de inflexão chave.
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FlashLoanPrince
· 07-24 16:18
Está tranquilo, vamos fazer algo grande.
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ShitcoinConnoisseur
· 07-24 16:16
Assistir a uma peça e comer melancia, basta que o btc ganhe facilmente.
Novo paradigma de empréstimo de Bitcoin: a ascensão do ecossistema BTCFi de trilhões
Bitcoin Lending New Paradigm: Reconstructing Trillions of Liquidez
Bitcoin, como o maior e mais qualificado "pool de fundos" no mundo das criptomoedas, seu potencial está sendo gradualmente explorado. Com o surgimento de vários projetos inovadores, o Bitcoin está se transformando de um simples armazenamento de valor digital para uma ferramenta financeira mais ativa.
Recentemente, o maior protocolo de empréstimo on-chain no ecossistema Bitcoin completou uma rodada de financiamento importante. Isso marca que o BTC, como ativo de liquidez e ativo de nicho, está se desenvolvendo para cenários de rendimento estruturado on-chain mais ricos, formando gradualmente um ecossistema BTCFi único.
Do ponto de vista do desenvolvimento sustentável, se for possível ativar o BTC adormecido e construir uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá um espaço de aplicação DeFi global para esse ativo de nível trilionário.
Liquidez do Bitcoin na prática da indústria
Os dados mostram que, até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia do Ethereum ultrapassou 64 bilhões de dólares, um aumento significativo de quase 180% em relação a janeiro de 2023. Em comparação, embora o valor de mercado e a valorização do Bitcoin sejam superiores ao ETH, a velocidade de expansão do seu ecossistema na cadeia ainda está atrás da do Ethereum.
Vale a pena notar que, se a liquidez do BTC for liberada em 10%, poderá gerar um mercado de até 180 mil milhões de dólares. Se alcançar uma taxa de TVL semelhante à do ETH (cerca de 16%), poderá libertar cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Isso é suficiente para impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, e até tem o potencial de ultrapassar as redes EVM, tornando-se o maior ecossistema financeiro on-chain.
Uma plataforma de liquidez de Bitcoin tornou-se o maior protocolo de empréstimo no ecossistema BTC, apenas atrás de DAI e lisUSD. A plataforma estabeleceu o recorde do protocolo de empréstimo com o crescimento mais rápido de TVL na história do DeFi, com TVL a ultrapassar 2 bilhões de dólares, e a moeda estável de Bitcoin que lançou teve um montante bloqueado que ultrapassou 500 milhões de dólares apenas uma semana após o seu lançamento.
Para os detentores de BTC, aproveitar ao máximo os ativos BTC acumulados é uma necessidade, ao mesmo tempo em que desejam evitar o risco de perdas significativas de capital; o ideal seria converter ativos fixos em formas mais líquidas. Assim, os protocolos de empréstimo on-chain baseados em Bitcoin estão a viver um período de oportunidade rara.
A taxa de juros de empréstimo de uma plataforma é fixa em 8%, com Bitcoin que é garantido por instituições profissionais, enquanto as moedas estáveis emprestadas têm oferta ilimitada. Isso permite que os detentores de BTC tenham mais liquidez para participar de outros projetos dentro do ecossistema. A plataforma valoriza a construção saudável dos pequenos investidores no ecossistema, não sendo apenas um jogo para grandes investidores; qualquer pessoa pode participar e utilizar alavancagem dentro de um intervalo seguro para aumentar a rentabilidade.
Valor das stablecoins Bitcoin
Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em cadeia ainda são predominantemente stablecoins colateralizadas por dívida (CDP). O DAI da MakerDAO é o maior, seguido de liUSD, USDJ, entre outros.
O CDP é essencialmente uma extensão construída para o uso de stablecoins em cenários de empréstimos, criando um pool de liquidez adicional para ativos adormecidos. O ecossistema de uma determinada plataforma inclui stablecoins de rendimento baseadas em Bitcoin como colateral, protocolos de empréstimo baseados nessa stablecoin, uma plataforma de empréstimo híbrido que conecta DeFi e CeFi, bem como um protocolo de empréstimo descentralizado que suporta a aposta de BTC.
Este modelo permite que os protocolos de stablecoin e os protocolos de empréstimo se interpenetrem. Através do design de liquidez, constrói-se um mercado de stablecoins, ao mesmo tempo que se oferecem produtos de rendimento fixo aos usuários, realmente permitindo que qualquer pessoa se beneficie do empréstimo de BTC, transformando o Bitcoin de um ativo ocioso em um ativo mais líquido.
Isso não só resolve o problema das stablecoins que tem atormentado o ecossistema do Bitcoin a longo prazo, mas também alcança a compatibilidade entre cadeias múltiplas através da tecnologia de cross-chain. Os usuários podem operar stablecoins sem usar pontes cross-chain de terceiros, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema do Bitcoin para outras cadeias.
Esta inovação fornece uma estrutura básica para a utilização eficiente de ativos na rede Bitcoin, ativando BTC adormecidos, permitindo que mais detentores de BTC participem de atividades de liquidez na cadeia de forma segura, colocando à vontade grandes quantidades de BTC adormecidos em pools de liquidez DeFi para troca ou para ganhar rendimento.
Conclusão
Com os ativos de Bitcoin gradualmente saindo do estado de letargia, o BTCFi tem potencial para se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um volume que pode alcançar centenas de bilhões de dólares, tornando-se um elemento chave na construção de um ecossistema próspero na cadeia. Construir formas de produtos financeiros diversificados e cenários DeFi com o BTC como núcleo redefinirá o papel que o BTC desempenha no campo DeFi da rede inteira. Vale a pena aguardar para ver se a fusão profunda do BTC com o campo DeFi conseguirá atingir um ponto de inflexão chave.