O mercado de moedas estáveis que geram rendimento torna-se um novo campo de batalha, vários projetos inovadores estão a surgir.
As moedas estáveis, como um setor relativamente maduro no mercado de criptomoedas, já ultrapassaram um valor de mercado total de 200 mil milhões de dólares. Embora as moedas estáveis centralizadas ainda dominem, o desenvolvimento das moedas estáveis descentralizadas nunca parou. Desde DAI até UST, e mais recentemente o muito comentado USDe, as moedas estáveis descentralizadas estão constantemente inovando em mecanismos de ancoragem e modelos de rendimento.
A USDe lançada pela Ethena gera rendimento através de arbitragem de futuros e staking, tornando-se a terceira maior moeda estável em valor de mercado, alcançando 5,9 bilhões de dólares. Recentemente, a Ethena também colaborou com a BlackRock para lançar o USDtb, aproveitando ativos físicos para fornecer rendimento estável, aprimorando ainda mais sua linha de produtos.
Inspirados pelo caso de sucesso da Ethena, surgiram mais projetos de moeda estável geradora de rendimento no mercado. Este artigo irá focar em três projetos emergentes: Usual, Anzen e Resolv, explorando seus mecanismos de ancoragem e fontes de rendimento.
Usual：moeda estável de rendimento RWA com forte background político e empresarial
O USD0 lançado pela Usual é uma moeda estável com rendimento, garantida por títulos do governo de curto prazo. Os usuários que apostam USD0 podem obter USD0++, ao mesmo tempo que recebem o token $USUAL como recompensa adicional. O projeto enfatiza o retorno de 90% do valor aos usuários, com o objetivo de romper com o modelo tradicional dos emissores de moedas estáveis centralizadas.
A equipe da Usual tem um histórico notável, incluindo ex-membros do parlamento francês e consultores presidenciais, o que fornece um forte apoio em termos de regulamentação e apoio governamental para o projeto.
A capitalização de mercado do USD0 cresceu 66% na última semana, atingindo 1,4 bilhões de dólares, superando o PyUSD do PayPal. Atualmente, a taxa de rendimento anualizada do USD0++ chega a 50%.
Recentemente, a Usual firmou uma parceria com a Ethena para aceitar USDtb como garantia e transferir alguns dos ativos lastreados em USD0 para USDtb. Esta parceria fará da Usual um dos maiores minters e detentores de USDtb.
Anzen: moeda estável multichain para tokenização de ativos de crédito
O USDz emitido pela Anzen suporta várias cadeias, incluindo ETH, ARB, MANTA, BASE e BLAST. Os ativos por trás são compostos por um portfólio de ativos de crédito privado. Os usuários que fazem staking de USDz podem ganhar sUSDz, desfrutando assim dos rendimentos proporcionados pelos ativos físicos.
Anzen colabora com o corretor licenciado nos EUA, Percent, investindo principalmente no mercado americano, com um portfólio diversificado em 6-7 tipos de ativos, onde nenhum ativo individual representa mais de 15%. Atualmente, a taxa de retorno anualizada é de aproximadamente 10%.
O projeto também recebeu o apoio de várias instituições financeiras conhecidas, incluindo a BlackRock, JP Morgan, Goldman Sachs, entre outras. Em termos de financiamento, a Anzen obteve 4 milhões de dólares em financiamento de seed e 3 milhões de dólares em fundos públicos.
Resolv: protocolo de moeda estável Delta neutro baseado em ETH
Resolv oferece dois produtos: USR e RLP. USR é uma moeda estável supercolateralizada, com ETH como colateral, garantida por RPL para ancoragem de preço. Os usuários podem apostar USR para obter stUSR e ganhar rendimento. RLP é um produto não estável, suportado pela parte supercolateralizada de USR.
A Resolv utiliza uma estratégia neutra Delta para gerir garantias. A maior parte das garantias em ETH é diretamente apostada na cadeia, enquanto uma pequena parte é mantida por instituições como margem para futuros. As garantias em cadeia são 100% depositadas na Lido, e a margem para a venda a descoberto utiliza uma alavancagem de 3,3 a 5 vezes, distribuída em plataformas como Binance, Derlibit e Hyperliquid.
Os rendimentos vêm principalmente da aposta em cadeia e das taxas de financiamento, dos quais 70% são distribuídos como recompensas básicas para os detentores de stUSR e RLP, e 30% são distribuídos como prêmio de risco para RLP. Atualmente, a taxa de rendimento anualizada de stUSR é de 12,53%, enquanto a de RLP é de 21,7%.
A Resolv lançou recentemente na rede Base e iniciou uma atividade de pontos para se preparar para uma possível emissão de moeda no futuro.
De um modo geral, estes novos projetos de moeda estável com rendimento possuem características distintas, oferecendo aos usuários uma variedade de opções. Eles apresentam inovações em fontes de rendimento, gestão de riscos e design econômico de tokens, refletindo o crescimento robusto do mercado de moedas estáveis descentralizadas. À medida que estes projetos amadurecem e a base de usuários se expande, espera-se que ocupem uma posição mais importante no mercado de moedas estáveis.
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NFTArchaeologist
· 07-24 19:55
usde猛猛猛！
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OfflineValidator
· 07-23 08:11
Fazer dinheiro! Vamos lá
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Lmao
· 07-23 03:26
Sente-se bem e segure-se, Até à lua 🛫
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Lmao
· 07-23 03:26
Sente-se bem e segure-se, Até à lua 🛫
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just_another_wallet
· 07-22 22:39
Faz rápido, não deixes que acabe tudo!
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OPsychology
· 07-22 22:39
Estou aqui para novas oportunidades!
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GasFeeWhisperer
· 07-22 22:38
Ouça, é mais um tokens meme.
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GameFiCritic
· 07-22 22:31
Só se deve entrar em modelos técnicos de projetos após uma análise aprofundada; seguir cegamente levará a explosões.
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LightningClicker
· 07-22 22:21
Já chega, já chega, saiu mais um monte de pequenas moedas.
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GateUser-aa7df71e
· 07-22 22:15
idiotas, entrem numa posição. Outra onda de oportunidades chegou.
Novas forças no mercado de moeda estável: Comparação dos modelos inovadores da Usual, Anzen e Resolv
O mercado de moedas estáveis que geram rendimento torna-se um novo campo de batalha, vários projetos inovadores estão a surgir.
As moedas estáveis, como um setor relativamente maduro no mercado de criptomoedas, já ultrapassaram um valor de mercado total de 200 mil milhões de dólares. Embora as moedas estáveis centralizadas ainda dominem, o desenvolvimento das moedas estáveis descentralizadas nunca parou. Desde DAI até UST, e mais recentemente o muito comentado USDe, as moedas estáveis descentralizadas estão constantemente inovando em mecanismos de ancoragem e modelos de rendimento.
A USDe lançada pela Ethena gera rendimento através de arbitragem de futuros e staking, tornando-se a terceira maior moeda estável em valor de mercado, alcançando 5,9 bilhões de dólares. Recentemente, a Ethena também colaborou com a BlackRock para lançar o USDtb, aproveitando ativos físicos para fornecer rendimento estável, aprimorando ainda mais sua linha de produtos.
Inspirados pelo caso de sucesso da Ethena, surgiram mais projetos de moeda estável geradora de rendimento no mercado. Este artigo irá focar em três projetos emergentes: Usual, Anzen e Resolv, explorando seus mecanismos de ancoragem e fontes de rendimento.
Usual：moeda estável de rendimento RWA com forte background político e empresarial
O USD0 lançado pela Usual é uma moeda estável com rendimento, garantida por títulos do governo de curto prazo. Os usuários que apostam USD0 podem obter USD0++, ao mesmo tempo que recebem o token $USUAL como recompensa adicional. O projeto enfatiza o retorno de 90% do valor aos usuários, com o objetivo de romper com o modelo tradicional dos emissores de moedas estáveis centralizadas.
A equipe da Usual tem um histórico notável, incluindo ex-membros do parlamento francês e consultores presidenciais, o que fornece um forte apoio em termos de regulamentação e apoio governamental para o projeto.
A capitalização de mercado do USD0 cresceu 66% na última semana, atingindo 1,4 bilhões de dólares, superando o PyUSD do PayPal. Atualmente, a taxa de rendimento anualizada do USD0++ chega a 50%.
Recentemente, a Usual firmou uma parceria com a Ethena para aceitar USDtb como garantia e transferir alguns dos ativos lastreados em USD0 para USDtb. Esta parceria fará da Usual um dos maiores minters e detentores de USDtb.
Anzen: moeda estável multichain para tokenização de ativos de crédito
O USDz emitido pela Anzen suporta várias cadeias, incluindo ETH, ARB, MANTA, BASE e BLAST. Os ativos por trás são compostos por um portfólio de ativos de crédito privado. Os usuários que fazem staking de USDz podem ganhar sUSDz, desfrutando assim dos rendimentos proporcionados pelos ativos físicos.
Anzen colabora com o corretor licenciado nos EUA, Percent, investindo principalmente no mercado americano, com um portfólio diversificado em 6-7 tipos de ativos, onde nenhum ativo individual representa mais de 15%. Atualmente, a taxa de retorno anualizada é de aproximadamente 10%.
O projeto também recebeu o apoio de várias instituições financeiras conhecidas, incluindo a BlackRock, JP Morgan, Goldman Sachs, entre outras. Em termos de financiamento, a Anzen obteve 4 milhões de dólares em financiamento de seed e 3 milhões de dólares em fundos públicos.
Resolv: protocolo de moeda estável Delta neutro baseado em ETH
Resolv oferece dois produtos: USR e RLP. USR é uma moeda estável supercolateralizada, com ETH como colateral, garantida por RPL para ancoragem de preço. Os usuários podem apostar USR para obter stUSR e ganhar rendimento. RLP é um produto não estável, suportado pela parte supercolateralizada de USR.
A Resolv utiliza uma estratégia neutra Delta para gerir garantias. A maior parte das garantias em ETH é diretamente apostada na cadeia, enquanto uma pequena parte é mantida por instituições como margem para futuros. As garantias em cadeia são 100% depositadas na Lido, e a margem para a venda a descoberto utiliza uma alavancagem de 3,3 a 5 vezes, distribuída em plataformas como Binance, Derlibit e Hyperliquid.
Os rendimentos vêm principalmente da aposta em cadeia e das taxas de financiamento, dos quais 70% são distribuídos como recompensas básicas para os detentores de stUSR e RLP, e 30% são distribuídos como prêmio de risco para RLP. Atualmente, a taxa de rendimento anualizada de stUSR é de 12,53%, enquanto a de RLP é de 21,7%.
A Resolv lançou recentemente na rede Base e iniciou uma atividade de pontos para se preparar para uma possível emissão de moeda no futuro.
De um modo geral, estes novos projetos de moeda estável com rendimento possuem características distintas, oferecendo aos usuários uma variedade de opções. Eles apresentam inovações em fontes de rendimento, gestão de riscos e design econômico de tokens, refletindo o crescimento robusto do mercado de moedas estáveis descentralizadas. À medida que estes projetos amadurecem e a base de usuários se expande, espera-se que ocupem uma posição mais importante no mercado de moedas estáveis.