Do café ao Bitcoin: como o stake está a mudar o panorama dos investimentos
Em 1688, os capitães reuniram-se em um café em Londres, buscando seguro para suas navegações. Os ricos garantiram essas aventuras com suas riquezas pessoais, tornando-se "subscritores". Este mecanismo simples – fornecer capital, diversificar riscos, compartilhar lucros – está se reproduzindo hoje no campo das criptomoedas.
No dia 29 de maio de 2025, o governo dos EUA afirmou claramente que o stake não acarretará riscos legais, esta declaração é um marco. O stake refere-se ao bloqueio de tokens para proteger a rede e obter recompensas. Os validadores utilizam os tokens em stake para validar transações, propor novos blocos, manter a operação da blockchain e recebem tokens recém-emitidos e taxas de transação como recompensa.
Anteriormente, a incerteza regulatória impediu a participação institucional, enquanto os investidores de retalho disfrutavam de retornos anualizados de 3-8%. No entanto, a situação está a mudar. Uma empresa de gestão de ativos lançou o primeiro fundo nos EUA que oferece investimento direto em moeda criptográfica e recebe recompensas de stake. Várias empresas de tecnologia financeira também começaram a oferecer serviços de stake de moeda criptográfica, suportando Ethereum e outras moedas criptográficas principais.
Esta mudança resulta de dois desenvolvimentos regulatórios chave. Primeiro, as diretrizes de staking emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) afirmam claramente que a participação direta no staking não é considerada um investimento de alto risco ou um título. Em segundo lugar, a proposta do Projeto de Lei CLARITY visa esclarecer as responsabilidades regulatórias dos ativos digitais, oferecendo proteção para indivíduos que realizam staking e usam carteiras autônomas.
O que essas mudanças significam para os investidores? Agora, os investidores americanos podem participar do staking de criptomoedas com mais confiança. Se a lei CLARITY for aprovada, o limiar para participar do staking ou das criptomoedas será ainda mais baixo. No entanto, os investidores ainda precisam estar cientes do tratamento fiscal das recompensas de staking: são tributadas como rendimento ordinário quando recebidas, e a venda subsequente com lucro estará sujeita ao imposto sobre ganhos de capital.
O Ethereum tornou-se o foco desta tendência. Embora seu preço seja relativamente estável, a quantidade de ETH em stake atingiu um recorde histórico, ultrapassando 35 milhões de moedas, representando quase 30% do total em circulação. Várias empresas e fundos de investimento estão investindo fortemente no Ethereum e usando-o para stake, apostando que as recompensas de stake, juntamente com a potencial valorização do preço, superem o desempenho dos ativos tradicionais.
As instituições financeiras tradicionais estão gradualmente a compreender a proposta de valor das criptomoedas. Embora conceitos como "ouro digital" ou "aplicações descentralizadas" possam ser difíceis de entender, "rendimento" é uma linguagem familiar em Wall Street. No ambiente atual, um fundo de criptomoedas regulamentado que possa gerar recompensas de stake anuais de 3-5%, ao mesmo tempo que oferece potencial de valorização, parece particularmente atraente.
À medida que mais instituições participam do stake, a segurança da rede melhora, atraindo mais usuários e desenvolvedores, aumentando assim as taxas de transação e as recompensas de stake, formando um ciclo virtuoso. Este mecanismo não requer um entendimento profundo da tecnologia blockchain ou acreditar na filosofia da descentralização; basta compreender a importância da segurança da rede e seu mecanismo de retorno para atrair uma ampla gama de investidores.
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EyeOfTheTokenStorm
· 07-19 21:21
Modelo de alerta quantitativo: a proporção atual de stake está demasiado alta, há risco de uma Baleia descartar.
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TokenGuru
· 07-19 02:27
ETH stake já está em 3500w, a percepção do bull run está afiada.
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TokenEconomist
· 07-16 21:59
na verdade, as métricas de staking mostram uma clara mudança nos retornos ajustados ao risco (p < 0.05)
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LayerZeroHero
· 07-16 21:59
Para! Não coloque moeda sem estar na estrada!
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TideReceder
· 07-16 21:57
Stake isso realmente não é uma perda? Parece assustador
Inovação na Posição de Investimento em Staking: Do Café até um Novo Máximo de 35 milhões de ETH
Do café ao Bitcoin: como o stake está a mudar o panorama dos investimentos
Em 1688, os capitães reuniram-se em um café em Londres, buscando seguro para suas navegações. Os ricos garantiram essas aventuras com suas riquezas pessoais, tornando-se "subscritores". Este mecanismo simples – fornecer capital, diversificar riscos, compartilhar lucros – está se reproduzindo hoje no campo das criptomoedas.
No dia 29 de maio de 2025, o governo dos EUA afirmou claramente que o stake não acarretará riscos legais, esta declaração é um marco. O stake refere-se ao bloqueio de tokens para proteger a rede e obter recompensas. Os validadores utilizam os tokens em stake para validar transações, propor novos blocos, manter a operação da blockchain e recebem tokens recém-emitidos e taxas de transação como recompensa.
Anteriormente, a incerteza regulatória impediu a participação institucional, enquanto os investidores de retalho disfrutavam de retornos anualizados de 3-8%. No entanto, a situação está a mudar. Uma empresa de gestão de ativos lançou o primeiro fundo nos EUA que oferece investimento direto em moeda criptográfica e recebe recompensas de stake. Várias empresas de tecnologia financeira também começaram a oferecer serviços de stake de moeda criptográfica, suportando Ethereum e outras moedas criptográficas principais.
Esta mudança resulta de dois desenvolvimentos regulatórios chave. Primeiro, as diretrizes de staking emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) afirmam claramente que a participação direta no staking não é considerada um investimento de alto risco ou um título. Em segundo lugar, a proposta do Projeto de Lei CLARITY visa esclarecer as responsabilidades regulatórias dos ativos digitais, oferecendo proteção para indivíduos que realizam staking e usam carteiras autônomas.
O que essas mudanças significam para os investidores? Agora, os investidores americanos podem participar do staking de criptomoedas com mais confiança. Se a lei CLARITY for aprovada, o limiar para participar do staking ou das criptomoedas será ainda mais baixo. No entanto, os investidores ainda precisam estar cientes do tratamento fiscal das recompensas de staking: são tributadas como rendimento ordinário quando recebidas, e a venda subsequente com lucro estará sujeita ao imposto sobre ganhos de capital.
O Ethereum tornou-se o foco desta tendência. Embora seu preço seja relativamente estável, a quantidade de ETH em stake atingiu um recorde histórico, ultrapassando 35 milhões de moedas, representando quase 30% do total em circulação. Várias empresas e fundos de investimento estão investindo fortemente no Ethereum e usando-o para stake, apostando que as recompensas de stake, juntamente com a potencial valorização do preço, superem o desempenho dos ativos tradicionais.
As instituições financeiras tradicionais estão gradualmente a compreender a proposta de valor das criptomoedas. Embora conceitos como "ouro digital" ou "aplicações descentralizadas" possam ser difíceis de entender, "rendimento" é uma linguagem familiar em Wall Street. No ambiente atual, um fundo de criptomoedas regulamentado que possa gerar recompensas de stake anuais de 3-5%, ao mesmo tempo que oferece potencial de valorização, parece particularmente atraente.
À medida que mais instituições participam do stake, a segurança da rede melhora, atraindo mais usuários e desenvolvedores, aumentando assim as taxas de transação e as recompensas de stake, formando um ciclo virtuoso. Este mecanismo não requer um entendimento profundo da tecnologia blockchain ou acreditar na filosofia da descentralização; basta compreender a importância da segurança da rede e seu mecanismo de retorno para atrair uma ampla gama de investidores.