Ecossistema DeFi da Solana: Renascimento e Inovação em Convivência
O ecossistema Solana apresentou recentemente um forte impulso de desenvolvimento, com o preço do seu token SOL a aproximar-se da barreira dos 100 dólares a 22 de dezembro. Ao mesmo tempo, o volume de transações nas exchanges descentralizadas (DEX) em Solana superou brevemente o de Ethereum, atraindo ampla atenção do mercado. Neste contexto, como se comportam os projetos de Finanças Descentralizadas (DeFi) em Solana? Vamos explorar o estado de desenvolvimento em várias áreas.
Staking Liquidez: O Motor de Crescimento
A liquidez de staking tornou-se um ponto de crescimento importante no ecossistema Solana. Esses projetos não apenas bloqueiam fundos através do staking, favorecendo a valorização do preço do SOL, mas também a aplicação dos tokens de staking líquidos (LST) em outros projetos de Finanças Descentralizadas, assim como o efeito de airdrop de novos projetos, impulsionaram o crescimento contínuo dos fundos participantes.
Atualmente, a Marinade Finance e a Jito são os dois maiores projetos de staking líquido na Solana. Em 22 de dezembro, o seu valor total bloqueado (TVL) atingiu 1,05 bilhões de dólares e 626 milhões de dólares, respectivamente, ocupando as primeiras posições no ecossistema Solana. Embora o TVL da Marinade em dólares seja apenas 57% em relação ao pico histórico, a quantidade de SOL em staking (11,15 milhões de SOL) alcançou um novo recorde. A Jito, por sua vez, obteve amplo apoio dos usuários devido à sua infraestrutura MEV e a um airdrop superior às expectativas, com um volume de staking de 6,42 milhões de SOL.
Exchanges Descentralizados: Inversão de Status
No campo DEX, Raydium e Orca continuam a ser os principais jogadores, mas a posição de ambos foi invertida. Do ponto de vista da liquidez, a liquidez atual da Raydium é de 113 milhões de dólares, apenas 5,1% do pico histórico; a liquidez da Orca é de 184 milhões de dólares, equivalente a 13% do pico histórico.
É importante notar que o volume de negociações nos DEX da Solana superou o da Ethereum em certos períodos. Os dados mostram que o volume total de negociações de 24 horas dos principais DEX da Solana é de 1,55 bilhões de dólares, enquanto o volume total dos principais DEX da Ethereum é de 1,18 bilhões de dólares. Além disso, a taxa de utilização de capital (relação volume/TVL) nos DEX da Solana é muito superior à da Ethereum, o que pode atrair mais capital para o ecossistema da Solana.
Empréstimos Descentralizados: A Transição entre Novos e Antigos
No campo do empréstimo descentralizado, o cenário do mercado sofreu mudanças significativas. O antigo líder Solend, embora ainda esteja entre os primeiros, foi superado por novos projetos. O TVL do Solend caiu de um pico histórico de 910 milhões de dólares para 187 milhões de dólares, enquanto os novos projetos marginfi e Kamino alcançaram TVLs de 348 milhões de dólares e 204 milhões de dólares, respetivamente, e estão a crescer rapidamente. Estes novos projetos atraíram uma grande quantidade de fundos através de sistemas de pontos e expectativas de potenciais airdrops.
Agregador de Rendimentos: A Trilha em Declínio
O setor de agregadores de rendimento foi quase comprovadamente inviável no Solana. O Sunny, que já teve um TVL de 3,4 bilhões de dólares, agora tem apenas 4,02 milhões de dólares restantes. Outros projetos que oferecem funções de empréstimo e mineração alavancada, como Francium e Tulip, também experimentaram uma queda significativa no TVL.
Contratos Perpétuos: Desenvolvimento Sustentável
Comparado aos projetos de contratos perpétuos no Layer 2 do Ethereum, a Solana apresentou um desempenho relativamente estável neste campo. O Drift é atualmente um dos projetos com força integrada mais forte, com seu TVL alcançando um novo alto de 105 milhões de dólares. O JLP, lançado pela Jupiter, também teve um bom desempenho, com um volume de negociação SOL-PERP de 101 milhões de dólares em 24 horas.
Moedas Estáveis Descentralizadas: Ainda a Necessitar de Avanços
A Solana tem sido um projeto que não conseguiu se destacar no campo das stablecoins descentralizadas. Os TVLs de projetos como UXD Protocol, Parrot Protocol e Hubble experimentaram uma queda significativa.
Conclusão
O ecossistema DeFi da Solana está passando por uma fase de recuperação e inovação. O staking líquido e o setor de DEX apresentam um forte crescimento, enquanto os novos projetos de empréstimo mostram desempenho excepcional, e o mercado de contratos perpétuos também está se desenvolvendo de forma estável. No entanto, o campo dos agregadores de rendimento e das stablecoins descentralizadas ainda enfrenta desafios. Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema, os projetos DeFi na Solana têm potencial para enfrentar mais oportunidades e desafios no futuro.
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DaoGovernanceOfficer
· 07-15 22:04
*suspiro* empiricamente falando, sol defi ainda carece de kpis de governança adequados
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GasFeeCry
· 07-15 11:42
o partido sol aparece sem ser convidado, vamos com tudo!
Solana Finanças Descentralizadas生态全面复苏 aposta líquida引领 subir
Ecossistema DeFi da Solana: Renascimento e Inovação em Convivência
O ecossistema Solana apresentou recentemente um forte impulso de desenvolvimento, com o preço do seu token SOL a aproximar-se da barreira dos 100 dólares a 22 de dezembro. Ao mesmo tempo, o volume de transações nas exchanges descentralizadas (DEX) em Solana superou brevemente o de Ethereum, atraindo ampla atenção do mercado. Neste contexto, como se comportam os projetos de Finanças Descentralizadas (DeFi) em Solana? Vamos explorar o estado de desenvolvimento em várias áreas.
Staking Liquidez: O Motor de Crescimento
A liquidez de staking tornou-se um ponto de crescimento importante no ecossistema Solana. Esses projetos não apenas bloqueiam fundos através do staking, favorecendo a valorização do preço do SOL, mas também a aplicação dos tokens de staking líquidos (LST) em outros projetos de Finanças Descentralizadas, assim como o efeito de airdrop de novos projetos, impulsionaram o crescimento contínuo dos fundos participantes.
Atualmente, a Marinade Finance e a Jito são os dois maiores projetos de staking líquido na Solana. Em 22 de dezembro, o seu valor total bloqueado (TVL) atingiu 1,05 bilhões de dólares e 626 milhões de dólares, respectivamente, ocupando as primeiras posições no ecossistema Solana. Embora o TVL da Marinade em dólares seja apenas 57% em relação ao pico histórico, a quantidade de SOL em staking (11,15 milhões de SOL) alcançou um novo recorde. A Jito, por sua vez, obteve amplo apoio dos usuários devido à sua infraestrutura MEV e a um airdrop superior às expectativas, com um volume de staking de 6,42 milhões de SOL.
Exchanges Descentralizados: Inversão de Status
No campo DEX, Raydium e Orca continuam a ser os principais jogadores, mas a posição de ambos foi invertida. Do ponto de vista da liquidez, a liquidez atual da Raydium é de 113 milhões de dólares, apenas 5,1% do pico histórico; a liquidez da Orca é de 184 milhões de dólares, equivalente a 13% do pico histórico.
É importante notar que o volume de negociações nos DEX da Solana superou o da Ethereum em certos períodos. Os dados mostram que o volume total de negociações de 24 horas dos principais DEX da Solana é de 1,55 bilhões de dólares, enquanto o volume total dos principais DEX da Ethereum é de 1,18 bilhões de dólares. Além disso, a taxa de utilização de capital (relação volume/TVL) nos DEX da Solana é muito superior à da Ethereum, o que pode atrair mais capital para o ecossistema da Solana.
Empréstimos Descentralizados: A Transição entre Novos e Antigos
No campo do empréstimo descentralizado, o cenário do mercado sofreu mudanças significativas. O antigo líder Solend, embora ainda esteja entre os primeiros, foi superado por novos projetos. O TVL do Solend caiu de um pico histórico de 910 milhões de dólares para 187 milhões de dólares, enquanto os novos projetos marginfi e Kamino alcançaram TVLs de 348 milhões de dólares e 204 milhões de dólares, respetivamente, e estão a crescer rapidamente. Estes novos projetos atraíram uma grande quantidade de fundos através de sistemas de pontos e expectativas de potenciais airdrops.
Agregador de Rendimentos: A Trilha em Declínio
O setor de agregadores de rendimento foi quase comprovadamente inviável no Solana. O Sunny, que já teve um TVL de 3,4 bilhões de dólares, agora tem apenas 4,02 milhões de dólares restantes. Outros projetos que oferecem funções de empréstimo e mineração alavancada, como Francium e Tulip, também experimentaram uma queda significativa no TVL.
Contratos Perpétuos: Desenvolvimento Sustentável
Comparado aos projetos de contratos perpétuos no Layer 2 do Ethereum, a Solana apresentou um desempenho relativamente estável neste campo. O Drift é atualmente um dos projetos com força integrada mais forte, com seu TVL alcançando um novo alto de 105 milhões de dólares. O JLP, lançado pela Jupiter, também teve um bom desempenho, com um volume de negociação SOL-PERP de 101 milhões de dólares em 24 horas.
Moedas Estáveis Descentralizadas: Ainda a Necessitar de Avanços
A Solana tem sido um projeto que não conseguiu se destacar no campo das stablecoins descentralizadas. Os TVLs de projetos como UXD Protocol, Parrot Protocol e Hubble experimentaram uma queda significativa.
Conclusão
O ecossistema DeFi da Solana está passando por uma fase de recuperação e inovação. O staking líquido e o setor de DEX apresentam um forte crescimento, enquanto os novos projetos de empréstimo mostram desempenho excepcional, e o mercado de contratos perpétuos também está se desenvolvendo de forma estável. No entanto, o campo dos agregadores de rendimento e das stablecoins descentralizadas ainda enfrenta desafios. Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema, os projetos DeFi na Solana têm potencial para enfrentar mais oportunidades e desafios no futuro.