استكشاف عالم خيارات التمويل اللامركزي: 5 بروتوكولات داخل السلسلة تحليل العمق

في ظل التغيرات السريعة في سوق العملات المشفرة، أصبحت خيارات التداول أداة مهمة للمستثمرين للتعبير عن وجهات نظرهم القوية بشأن السوق. ستقدم لك هذه المقالة مفاهيم أساسية حول تداول الخيارات، وتحليل المخاطر المرتبطة به، مع التركيز على 5 بروتوكولات خيارات داخل السلسلة التي تستحق المتابعة.

خيارات التداول للمبتدئين

خيارات هي نوع من عقود المشتقات، التي تمنح المشتري الحق (وليس الالتزام) في شراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر متفق عليه في تاريخ محدد. تنقسم الخيارات إلى خيارات الشراء (Calls) وخيارات البيع (Puts).

• خيارات الشراء: الحق في شراء الأصول الأساسية بسعر التنفيذ
• خيارات البيع: الحق في بيع الأصول الأساسية بسعر التنفيذ

خيارات يمكن مقارنتها بعقد تأمين: يدفع المستثمرون قسطًا مقدمًا للحصول على ضمان لممارسة الحقوق تحت ظروف معينة. هذه الآلية تجعل الخيارات تتمتع بخصائص فريدة من حيث المخاطر والعوائد، حيث تكون الخسائر محدودة وإمكانات الأرباح غير محدودة، مما يجذب اهتمام مختلف المشاركين في السوق.

خمسة بروتوكولات خيارات داخل السلسلة الموصى بها

1. Lyra - منصة تداول خيارات العملات الرقمية على مستوى احترافي

• السلاسل المدعومة: Arbitrum و Optimism و Ethereum
• أنواع التداول: ETH، BTC

Lyra Finance هو بروتوكول خيارات رائد, بإجمالي قيمة قفل (TVL) تتجاوز 29 مليون دولار. يوفر للمستثمرين واجهة مستخدم بسيطة, وخيارات متنوعة من أسعار التنفيذ وتواريخ انتهاء, بالإضافة إلى فروق أسعار منخفضة, مما يمنحه ميزة سيولة قوية في تداول خيارات ETH و BTC.

المستخدمون المناسبون: المتداولون ذوو الخبرة الذين يرغبون في محاكاة تجربة التداول التقليدية لدى وسطاء الأوراق المالية.

2. Hegic - منصة استراتيجيات الخيارات المرنة والمتنوعة

• يدعم السلسلة: Arbitrum، Ethereum
• أنواع التداول:ETH، BTC

تتميز Hegic بدعم تواريخ انتهاء صلاحية مخصصة وتقديم مجموعة متنوعة من استراتيجيات خيارات معقدة بنقرة واحدة. يمكن للمستخدمين اختيار مجموعات من استراتيجيات الشراء والبيع أو المتعلقة بالتقلبات بناءً على تفضيلات المخاطر الشخصية وتوقعات السوق. كما يقدم النظام الأساسي مخططات عائدات بديهية، تساعد المستخدمين على فهم العوائد المحتملة في سيناريوهات سوق مختلفة.

المستخدمون المناسبون: المتداولون المتقدمون الذين يسعون إلى تواريخ انتهاء مرنة واستراتيجيات خيارات معقدة بنقرة واحدة.

3. Whiteheart - أداة قفل الأسعار سهلة الاستخدام

• يدعم داخل السلسلة: Ethereum
• أنواع التداول:ETH، BTC

Whiteheart يوفر واجهة بسيطة للغاية للمستخدمين، حيث يمكنهم فقط اختيار الأصل الأساسي (ETH أو BTC) وعدد أيام التحوط لإكمال الصفقة. هذه الآلية "عقد التحوط" تتيح للمستخدمين قفل السعر الحالي بسهولة، وتجنب المخاطر الهبوطية خلال فترة زمنية معينة.

المستخدمون المناسبون: المتداولون الجدد الذين يبحثون عن طريقة بسيطة لتأمين سعر ETH أو BTC الحالي، وتجنب المخاطر قصيرة الأجل.

4. Premia - منصة تداول خيارات الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة

• السلاسل المدعومة: Ethereum و Arbitrum و Optimism و Fantom
• أنواع التداول: ETH، BTC، YFI، LINK، ALCX، alETH، OP، FTM وغيرها

تميز Premia بتوفير خيارات تداول لمجموعة متنوعة من الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة. تدعم المنصة تواريخ انتهاء مخصصة وأسعار تنفيذ متنوعة، كما توفر لوحة أسعار خيارات تعتمد على نموذج Black-Scholes المحسن، مما يساعد المتداولين في التعرف على انحرافات الأسعار.

المستخدمون المناسبون: المتداولون الذين يحتاجون إلى تواريخ انتهاء مرنة ويرغبون في فهم عميق لتسعير خيارات الأصول المختلفة.

5. Siren - منصة خيارات متنوعة داخل سلسلة Polygon

• يدعم السلسلة:Polygon
• أنواع التداول: ETH، MATIC، SUSHI، YFI، UNI، DPI وغيرها

Siren هو بروتوكول خيارات على شبكة Polygon، يوفر واجهة تداول خيارات مشابهة للمالية التقليدية. بالمقارنة مع Lyra، يدعم Siren المزيد من أنواع الأصول الأساسية، ويقدم مجموعة أوسع من خيارات سعر التنفيذ.

المستخدمون المناسبون: أولئك الذين يأملون في تكرار تجربة التداول التقليدية للوسطاء داخل نظام Polygon البيئي، ويسعون إلى تجربة تداول أكثر تنوعًا للأصول وخيارات عميقة.