HNT đã giảm 36% từ mức cao điểm tháng 7! Sự kiện giảm một nửa lần thứ ba của Helium bắt đầu hôm nay, liệu mô hình thu hẹp có thể đảo ngược tình thế? | Dự đoán giá HNT
Token Helium HNT đã trải qua một đợt bán tháo lớn trước thềm lần giảm một nửa thứ ba (có hiệu lực vào ngày 1 tháng 8 theo giờ Bắc Kinh), giá đã giảm 36% so với mức cao 4.03 USD giữa tháng 7, hiện đang giao dịch ở mức 2.95 USD, giảm 94% so với mức đỉnh lịch sử 54.88 USD. Mặc dù khối lượng giao dịch 24H tăng 31.2% lên 14.7 triệu USD, nhưng sự sụt giảm 12% trong hợp đồng chưa thanh lý của sản phẩm phái sinh cho thấy vị thế Long đang bị đóng. Lần giảm một nửa này sẽ làm giảm lượng phát hành HNT hàng năm từ 15 triệu Token giảm một nửa xuống 7.5 triệu Token, nhằm mục đích xây dựng mô hình giảm phát lâu dài, nhưng trong ngắn hạn, các chỉ số kỹ thuật vẫn hoàn toàn có xu hướng giảm, 2.85 USD trở thành mức hỗ trợ quan trọng.
1. Bán phá giá lớn trước khi giảm một nửa: HNT giảm 36% trong tháng, vị thế Long trên thị trường sản phẩm phái sinh rút lui
Giá HNT tiếp tục giảm sâu, tỷ lệ giảm trong 24 giờ là 12%, tỷ lệ giảm trong tuần gần 20%, hiện tại giá 2,95 USD đã giảm 94% so với mức cao lịch sử vào tháng 11 năm 2021. Các tín hiệu biến động thị trường bao gồm:
* Giảm giá do khối lượng giao dịch lớn: Khối lượng giao dịch 24H tăng lên 14.7 triệu đô la (+31.2%), thể hiện đặc điểm "bán phá giá do hoảng sợ" điển hình.
* Sản phẩm phái sinh vị thế Long rời khỏi thị trường: Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai tăng 15.8% lên 6.37 triệu USD, nhưng khối lượng hợp đồng mở giảm đột ngột 12% xuống 5.96 triệu USD, cho thấy một lượng lớn vị thế Long chủ động đóng vị thế hoặc bị thanh lý cưỡng chế.
2. Phân tích cơ chế giảm một nửa: tỷ lệ lạm phát hàng năm giảm một nửa, kích hoạt trò chơi quản trị mạng con
Đợt giảm một nửa này được thực hiện theo đề xuất HIP-20, là cơ chế giảm phát cốt lõi của mô hình kinh tế Helium:
* Cung giảm mạnh: Số lượng HNT mới hàng ngày giảm từ khoảng 41,000 Token xuống 20,500 Token, tổng phát hành hàng năm giảm từ 15 triệu Token xuống 7,5 triệu Token.
* Điều chỉnh cấu trúc thưởng:
* Phần thưởng chứng minh phủ sóng (PoC): Lợi nhuận khai thác thụ động Giảm một nửa, ảnh hưởng đến các nhà điều hành Hotspot thông thường.
* Phần thưởng truyền dữ liệu: Phần thưởng dựa trên mức sử dụng mạng thực tế (mạng di động/IoT) không bị ảnh hưởng, có lợi cho các nút hoạt động.
* Thời gian đếm ngược quyền quản trị:Người nắm giữ veHNT (người dùng stake HNT để có quyền quản trị) phải hoàn thành việc ủy thác lại trước ngày 1 tháng 8 để duy trì đủ điều kiện nhận thưởng và tham gia vào quyết định phân bổ HNT giữa các mạng con di động/IoT.
3. Cảnh báo kỹ thuật: Sắp xếp giảm của đường trung bình, cần giữ vững đà phục hồi quá bán ở mức 2.85 USD
Mặc dù Giảm một nửa có lợi cho sự suy thoái dài hạn, nhưng cấu trúc kỹ thuật ngắn hạn vẫn đang có xu hướng xấu đi:
* **Sự kìm hãm của đường trung bình: ** Giá nằm dưới EMA 10 ngày đến 200 ngày, chỉ có SMA 50 ngày cung cấp hỗ trợ yếu, tạo thành một cấu trúc giảm giá tiêu chuẩn.
* **Chỉ số động năng có xu hướng giảm: ** MACD và chỉ số động lượng phát ra tín hiệu bán, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) giảm xuống 43 (trung tính nhưng có xu hướng yếu).
* Cơ hội phục hồi quá bán: Chỉ số ngẫu nhiên %K xuống dưới 6 vào vùng quá bán, kết hợp với chỉ báo ADX 35 cho thấy xu hướng giảm mạnh, nếu giá có thể giữ vững mức hỗ trợ 2.85 đô la và đi kèm với khối lượng mua vào tăng, có thể kích hoạt sự phục hồi kỹ thuật.
Kết luận: Việc giảm một nửa lần thứ ba của Helium mặc dù từ cơ chế đã củng cố thuộc tính giảm phát của HNT (khối lượng phát hành hàng năm giảm xuống còn 7.5 triệu Token), nhưng trong ngắn hạn không thể nâng cao niềm tin của thị trường. Giá đã bán phá giá lớn xuống mức thấp lịch sử, vị thế Long trong sản phẩm phái sinh rút lui và toàn bộ kỹ thuật chịu áp lực, làm nổi bật sự nghi ngờ của thị trường về tác động tích cực ngay lập tức của việc giảm một nửa. Việc có thể đảo ngược tình thế hay không phụ thuộc vào hai yếu tố then chốt: 1) Độ mạnh phòng thủ của mức hỗ trợ 2.85 USD, liệu có thể hình thành sự phục hồi sửa chữa sau khi bán quá mức hay không; 2) Mức độ hoạt động của mạng lưới sau khi giảm một nửa (đặc biệt là lượng dữ liệu trong mạng con di động/IoT) và mức độ tham gia quản trị veHNT có thể nâng cao hay không, để xác minh giá trị hỗ trợ thực tế của mô hình giảm phát. Đối với nhà đầu tư, trước khi xu hướng kỹ thuật rõ ràng, cần phải cảnh giác với khả năng rủi ro giảm chưa được giải phóng đầy đủ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
HNT đã giảm 36% từ mức cao điểm tháng 7! Sự kiện giảm một nửa lần thứ ba của Helium bắt đầu hôm nay, liệu mô hình thu hẹp có thể đảo ngược tình thế? | Dự đoán giá HNT
Token Helium HNT đã trải qua một đợt bán tháo lớn trước thềm lần giảm một nửa thứ ba (có hiệu lực vào ngày 1 tháng 8 theo giờ Bắc Kinh), giá đã giảm 36% so với mức cao 4.03 USD giữa tháng 7, hiện đang giao dịch ở mức 2.95 USD, giảm 94% so với mức đỉnh lịch sử 54.88 USD. Mặc dù khối lượng giao dịch 24H tăng 31.2% lên 14.7 triệu USD, nhưng sự sụt giảm 12% trong hợp đồng chưa thanh lý của sản phẩm phái sinh cho thấy vị thế Long đang bị đóng. Lần giảm một nửa này sẽ làm giảm lượng phát hành HNT hàng năm từ 15 triệu Token giảm một nửa xuống 7.5 triệu Token, nhằm mục đích xây dựng mô hình giảm phát lâu dài, nhưng trong ngắn hạn, các chỉ số kỹ thuật vẫn hoàn toàn có xu hướng giảm, 2.85 USD trở thành mức hỗ trợ quan trọng.
1. Bán phá giá lớn trước khi giảm một nửa: HNT giảm 36% trong tháng, vị thế Long trên thị trường sản phẩm phái sinh rút lui Giá HNT tiếp tục giảm sâu, tỷ lệ giảm trong 24 giờ là 12%, tỷ lệ giảm trong tuần gần 20%, hiện tại giá 2,95 USD đã giảm 94% so với mức cao lịch sử vào tháng 11 năm 2021. Các tín hiệu biến động thị trường bao gồm: * Giảm giá do khối lượng giao dịch lớn: Khối lượng giao dịch 24H tăng lên 14.7 triệu đô la (+31.2%), thể hiện đặc điểm "bán phá giá do hoảng sợ" điển hình. * Sản phẩm phái sinh vị thế Long rời khỏi thị trường: Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai tăng 15.8% lên 6.37 triệu USD, nhưng khối lượng hợp đồng mở giảm đột ngột 12% xuống 5.96 triệu USD, cho thấy một lượng lớn vị thế Long chủ động đóng vị thế hoặc bị thanh lý cưỡng chế.
2. Phân tích cơ chế giảm một nửa: tỷ lệ lạm phát hàng năm giảm một nửa, kích hoạt trò chơi quản trị mạng con Đợt giảm một nửa này được thực hiện theo đề xuất HIP-20, là cơ chế giảm phát cốt lõi của mô hình kinh tế Helium: * Cung giảm mạnh: Số lượng HNT mới hàng ngày giảm từ khoảng 41,000 Token xuống 20,500 Token, tổng phát hành hàng năm giảm từ 15 triệu Token xuống 7,5 triệu Token. * Điều chỉnh cấu trúc thưởng: * Phần thưởng chứng minh phủ sóng (PoC): Lợi nhuận khai thác thụ động Giảm một nửa, ảnh hưởng đến các nhà điều hành Hotspot thông thường. * Phần thưởng truyền dữ liệu: Phần thưởng dựa trên mức sử dụng mạng thực tế (mạng di động/IoT) không bị ảnh hưởng, có lợi cho các nút hoạt động. * Thời gian đếm ngược quyền quản trị: Người nắm giữ veHNT (người dùng stake HNT để có quyền quản trị) phải hoàn thành việc ủy thác lại trước ngày 1 tháng 8 để duy trì đủ điều kiện nhận thưởng và tham gia vào quyết định phân bổ HNT giữa các mạng con di động/IoT.
3. Cảnh báo kỹ thuật: Sắp xếp giảm của đường trung bình, cần giữ vững đà phục hồi quá bán ở mức 2.85 USD Mặc dù Giảm một nửa có lợi cho sự suy thoái dài hạn, nhưng cấu trúc kỹ thuật ngắn hạn vẫn đang có xu hướng xấu đi: * **Sự kìm hãm của đường trung bình: ** Giá nằm dưới EMA 10 ngày đến 200 ngày, chỉ có SMA 50 ngày cung cấp hỗ trợ yếu, tạo thành một cấu trúc giảm giá tiêu chuẩn. * **Chỉ số động năng có xu hướng giảm: ** MACD và chỉ số động lượng phát ra tín hiệu bán, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) giảm xuống 43 (trung tính nhưng có xu hướng yếu). * Cơ hội phục hồi quá bán: Chỉ số ngẫu nhiên %K xuống dưới 6 vào vùng quá bán, kết hợp với chỉ báo ADX 35 cho thấy xu hướng giảm mạnh, nếu giá có thể giữ vững mức hỗ trợ 2.85 đô la và đi kèm với khối lượng mua vào tăng, có thể kích hoạt sự phục hồi kỹ thuật.
Kết luận: Việc giảm một nửa lần thứ ba của Helium mặc dù từ cơ chế đã củng cố thuộc tính giảm phát của HNT (khối lượng phát hành hàng năm giảm xuống còn 7.5 triệu Token), nhưng trong ngắn hạn không thể nâng cao niềm tin của thị trường. Giá đã bán phá giá lớn xuống mức thấp lịch sử, vị thế Long trong sản phẩm phái sinh rút lui và toàn bộ kỹ thuật chịu áp lực, làm nổi bật sự nghi ngờ của thị trường về tác động tích cực ngay lập tức của việc giảm một nửa. Việc có thể đảo ngược tình thế hay không phụ thuộc vào hai yếu tố then chốt: 1) Độ mạnh phòng thủ của mức hỗ trợ 2.85 USD, liệu có thể hình thành sự phục hồi sửa chữa sau khi bán quá mức hay không; 2) Mức độ hoạt động của mạng lưới sau khi giảm một nửa (đặc biệt là lượng dữ liệu trong mạng con di động/IoT) và mức độ tham gia quản trị veHNT có thể nâng cao hay không, để xác minh giá trị hỗ trợ thực tế của mô hình giảm phát. Đối với nhà đầu tư, trước khi xu hướng kỹ thuật rõ ràng, cần phải cảnh giác với khả năng rủi ro giảm chưa được giải phóng đầy đủ.