Tren Baru di Bidang Keuangan Desentralisasi: Manajemen Likuiditas Dinamis Sedang Mengubah Aturan Permainan
Baru-baru ini, setelah menghadiri sebuah konferensi blockchain di Singapura, sebuah tren yang jelas menarik perhatian saya: Di dalam lingkaran DeFi, topik klasik "likuiditas" sedang mengalami inovasi teknologi. Terutama di ekosistem Solana, banyak proyek yang telah menginvestasikan banyak energi dalam manajemen likuiditas, di mana teknologi manajemen likuiditas dinamis (DLMM) sangat mencolok.
Kemunculan tren ini bukanlah kebetulan. Dalam enam bulan terakhir, aktivitas DeFi di jaringan Solana meningkat secara signifikan, dengan token-token baru terus bermunculan, dan total nilai yang terkunci (TVL) juga terus rebound. Namun, tantangan baru muncul: jumlah proyek yang meningkat menyebabkan likuiditas terdistribusi, banyak pasangan perdagangan yang memiliki kedalaman yang tidak memadai dan slippage yang terlalu tinggi, yang mempengaruhi pengalaman pengguna, sekaligus menekan pendapatan penyedia likuiditas (LP).
Dalam konteks seperti ini, teknologi inovatif seperti DLMM muncul.
DLMM: Alat Baru untuk Keuangan Desentralisasi
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) lebih lanjut di atas likuiditas terpusat. Ini mewujudkan penyesuaian otomatis likuiditas yang dinamis, mampu secara cerdas mengalokasikan dana berdasarkan kondisi pasar, dan sangat menyederhanakan proses operasi LP.
Keunggulan DLMM terutama terletak pada beberapa aspek berikut:
Dapat secara otomatis merespons fluktuasi pasar, secara efektif menangani perubahan harga yang drastis
Meningkatkan efisiensi penggunaan dana, memaksimalkan nilai setiap sen
Mengurangi slippage perdagangan, mengoptimalkan pengalaman perdagangan pengguna
Di lokasi konferensi blockchain, DLMM menjadi topik hangat, bahkan ada yang bercanda: "Jika proyek DeFi Solana di masa depan tidak memiliki DLMM, mereka bahkan akan malu untuk meluncurkan token baru."
Mengapa ekosistem Solana sangat membutuhkan peningkatan?
Dengan perkembangan cepat ekosistem Solana, masalah kurangnya likuiditas semakin menonjol. Meskipun TVL di on-chain telah pulih, lonjakan jumlah proyek menyebabkan likuiditas terdistribusi secara serius. Proyek baru sering menghadapi kritik "slip tinggi, kedalaman dangkal" saat diluncurkan. Untuk proyek DeFi yang sudah matang, efisiensi dana yang rendah juga membuat sulit untuk menarik LP baru.
Dalam hal ini, mekanisme penyesuaian dinamis DLMM seperti sistem "mengemudi cerdas" yang dilengkapi untuk pasar likuiditas. Ini memungkinkan dana untuk secara otomatis menyesuaikan posisi, selalu terkonsentrasi di area aktif pasar, menghindari pemborosan dan pengangguran dana, sehingga membantu meningkatkan efisiensi keseluruhan ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Bagaimana DLMM mengubah pengalaman perdagangan?
Sebagai contoh dari proyek terkenal di Solana, mereka baru-baru ini memperkenalkan mekanisme DLMM, dan hasilnya sangat signifikan:
Pengguna mengalami penurunan slippage yang jelas saat bertransaksi, terutama dalam pasangan perdagangan token baru yang lebih lancar.
Peningkatan imbal hasil LP, karena tingkat pemanfaatan dana meningkat pesat
Likuiditas konsentrasi meningkat, proyek baru dapat dengan cepat mendapatkan kedalaman setelah diluncurkan
Tim proyek ini juga berencana untuk membuka model DLMM untuk lebih banyak proyek, menyediakan "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS), yang bertujuan untuk mengatasi masalah desentralisasi likuiditas di ekosistem Solana. Ini sebenarnya adalah serangkaian solusi peningkatan infrastruktur DeFi, dan DLMM adalah mesin intinya.
Keuangan Desentralisasi yang Berikutnya
Dengan menganalisis tren konferensi, data on-chain, dan pengalaman pengguna yang sebenarnya, dapat dilihat bahwa poin-poin berikut ini menjadi pendorong kunci untuk pertumbuhan putaran berikutnya di Solana dan seluruh pasar Keuangan Desentralisasi:
Manajemen Likuiditas Dinamis
Likuiditas layanan (LaaS)
Peningkatan efisiensi dana
Di masa depan, DLMM mungkin akan menjadi "konfigurasi standar" untuk semua proyek DeFi, mirip dengan mekanisme pembuat pasar otomatis di masa awal. Proyek yang dapat memanfaatkan teknologi baru ini dengan efektif pertama kali, kemungkinan akan memiliki keunggulan dalam siklus pemulihan pasar yang akan datang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
8
Bagikan
Komentar
0/400
LiquidationKing
· 07-27 13:24
sol adalah masa depan, saya tidak mengikuti lagi
Lihat AsliBalas0
FUDwatcher
· 07-26 23:52
Akhirnya ada pekerjaan, ayo mulai!
Lihat AsliBalas0
YieldChaser
· 07-24 21:04
搞就完事了 masukkan posisi
Lihat AsliBalas0
LiquidationSurvivor
· 07-24 21:03
ekosistem sol lagi membuat sesuatu yang baru Baik baik baik
Lihat AsliBalas0
MidnightGenesis
· 07-24 21:01
on-chain monitoring menunjukkan aktivitas penyebaran kode yang tidak normal,值得关注
Teknologi DLMM Memimpin Gelombang Baru Keuangan Desentralisasi Solana: Meningkatkan Efisiensi Likuiditas Mengoptimalkan Pengalaman Perdagangan
Tren Baru di Bidang Keuangan Desentralisasi: Manajemen Likuiditas Dinamis Sedang Mengubah Aturan Permainan
Baru-baru ini, setelah menghadiri sebuah konferensi blockchain di Singapura, sebuah tren yang jelas menarik perhatian saya: Di dalam lingkaran DeFi, topik klasik "likuiditas" sedang mengalami inovasi teknologi. Terutama di ekosistem Solana, banyak proyek yang telah menginvestasikan banyak energi dalam manajemen likuiditas, di mana teknologi manajemen likuiditas dinamis (DLMM) sangat mencolok.
Kemunculan tren ini bukanlah kebetulan. Dalam enam bulan terakhir, aktivitas DeFi di jaringan Solana meningkat secara signifikan, dengan token-token baru terus bermunculan, dan total nilai yang terkunci (TVL) juga terus rebound. Namun, tantangan baru muncul: jumlah proyek yang meningkat menyebabkan likuiditas terdistribusi, banyak pasangan perdagangan yang memiliki kedalaman yang tidak memadai dan slippage yang terlalu tinggi, yang mempengaruhi pengalaman pengguna, sekaligus menekan pendapatan penyedia likuiditas (LP).
Dalam konteks seperti ini, teknologi inovatif seperti DLMM muncul.
DLMM: Alat Baru untuk Keuangan Desentralisasi
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) lebih lanjut di atas likuiditas terpusat. Ini mewujudkan penyesuaian otomatis likuiditas yang dinamis, mampu secara cerdas mengalokasikan dana berdasarkan kondisi pasar, dan sangat menyederhanakan proses operasi LP.
Keunggulan DLMM terutama terletak pada beberapa aspek berikut:
Di lokasi konferensi blockchain, DLMM menjadi topik hangat, bahkan ada yang bercanda: "Jika proyek DeFi Solana di masa depan tidak memiliki DLMM, mereka bahkan akan malu untuk meluncurkan token baru."
Mengapa ekosistem Solana sangat membutuhkan peningkatan?
Dengan perkembangan cepat ekosistem Solana, masalah kurangnya likuiditas semakin menonjol. Meskipun TVL di on-chain telah pulih, lonjakan jumlah proyek menyebabkan likuiditas terdistribusi secara serius. Proyek baru sering menghadapi kritik "slip tinggi, kedalaman dangkal" saat diluncurkan. Untuk proyek DeFi yang sudah matang, efisiensi dana yang rendah juga membuat sulit untuk menarik LP baru.
Dalam hal ini, mekanisme penyesuaian dinamis DLMM seperti sistem "mengemudi cerdas" yang dilengkapi untuk pasar likuiditas. Ini memungkinkan dana untuk secara otomatis menyesuaikan posisi, selalu terkonsentrasi di area aktif pasar, menghindari pemborosan dan pengangguran dana, sehingga membantu meningkatkan efisiensi keseluruhan ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Bagaimana DLMM mengubah pengalaman perdagangan?
Sebagai contoh dari proyek terkenal di Solana, mereka baru-baru ini memperkenalkan mekanisme DLMM, dan hasilnya sangat signifikan:
Tim proyek ini juga berencana untuk membuka model DLMM untuk lebih banyak proyek, menyediakan "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS), yang bertujuan untuk mengatasi masalah desentralisasi likuiditas di ekosistem Solana. Ini sebenarnya adalah serangkaian solusi peningkatan infrastruktur DeFi, dan DLMM adalah mesin intinya.
Keuangan Desentralisasi yang Berikutnya
Dengan menganalisis tren konferensi, data on-chain, dan pengalaman pengguna yang sebenarnya, dapat dilihat bahwa poin-poin berikut ini menjadi pendorong kunci untuk pertumbuhan putaran berikutnya di Solana dan seluruh pasar Keuangan Desentralisasi:
Di masa depan, DLMM mungkin akan menjadi "konfigurasi standar" untuk semua proyek DeFi, mirip dengan mekanisme pembuat pasar otomatis di masa awal. Proyek yang dapat memanfaatkan teknologi baru ini dengan efektif pertama kali, kemungkinan akan memiliki keunggulan dalam siklus pemulihan pasar yang akan datang.