金融市場の不確実性とビットコイン投資戦略

金融市場に対しては、畏敬の念を持ちながらも情熱を持つ必要があります。どの金融市場も未知、リスク、そして挑戦に満ちています。暗号通貨の分野に長くいるうちに、独立した思考を保つことの重要性に気づきました。今ではビットコインが詐欺かどうか、あるいは誰かの信仰であるかにこだわることはなく、市場にまだ変動や取引の機会があるか、そしてその中でいかに利益を上げるかに集中しています。

不安定な金融市場と資産の相関関係

金融市場は長年の発展を経て、金は常に高品質な避難資産と見なされてきました。しかし、最近金価格も10％を超える下落を見せています。市場の恐慌が広がると、本当に安全な避難所はないようです。

ビットコインはその価格の動きが他の資産とは独立していることが多く、従来の金融市場が低迷している時には潜在的な避難先と見なされます。しかし、世界的な金融危機において、ビットコインも投資者に安全な避難所を提供することが難しいのです。

株式市場で珍しい大規模な暴落が発生した際、暗号通貨市場のリーダーであるビットコインも大量の売却に直面しました。それに応じて、株式市場がわずかに回復した後、ビットコインの価格も以前の支持線まで反発しました。

S&P500指数とビットコインの動きは高い一致性を示しています。過去1週間、ビットコインの価格は、米連邦準備制度の利下げや旅行制限などの政策を含む多くの重要なイベントに反応しました。

MVRV指標分析

ビットコインの時価総額と実現値比率(MVRV)は歴史的に4回目の1.0を下回った。MVRV指標は暗号通貨の時価総額とその実現時価総額の比率である。実現時価総額は市場投資家の総投入コストの近似値と見なすことができ、特定の期間における市場参加者の一般的な価値合意を反映し、「公正価格」と呼ばれることができる。

MVRVは市場価格と「公正価格」の比率を示すことができます:

• 数値の増加はビットコインの価格が過大評価されている可能性を意味し、下落の確率が高くなります。
• 数値が低下することは、価格が過小評価されている可能性があり、上昇の確率が高いことを示しています。

MVRVの計算方法: MVRV = 市場価値 / 実績値 市場価値 = 価格 * 既に採掘されたビットコインの数量 実際の価値 = 流通中の各ビットコインの最後の転送時の価値の合計

市場価値と比較すると、実際の価値は次のようになります。

1. 長期的に失われたり、無主の通貨が市場価値に与える影響を排除した
2. 累積コスト価格を通じてリアルな価格水準を反映し、集団感情の影響を排除するとともに、長期保有者の信頼を示す。

MVRVは一般的な指標として、ビットコインの強気と弱気市場の転換トレンドを良く反映することができる。

• MVRVが3-3.5未満のとき、市場価格は「公正価値」よりも低く、ビットコインの上昇余地が大きく、ポジションを構築するのに適している。
• MVRVが3.5を超えると、ビットコインの下落可能性が高まるため、リスクを評価し、利益確定を検討することをお勧めします。

注意が必要です。高MVRVは未来の価格上昇を必ずしも示すわけではありません。逆に、保有者が多くの利益を得ているとき、大規模な売却の可能性も高まります。

現在のMVRVデータによると、ビットコインの時価総額はコスト上限を下回り、グリーンエリアに入っています。ビットコインの歴史を振り返ると、グリーンエリアが現れる頻度は低く、現段階でビットコインを購入することは賢明な選択かもしれません。

まとめ

ビットコインはドル体系の束縛から脱却し、物語を再構築するためには、より大きな危機を経験する必要があるかもしれません。しかし、大多数の人々は激しい価格変動に耐えることができません。

現在の市場状況はあまり楽観的ではありませんが、「機会は常に準備している人を好む」ということです。私たちが市場の変化を正しく解読することができれば、この市場でかなりの利益を得て、人生の目標を達成することができるかもしれません。

この記事は参考のためのものであり、投資のアドバイスを構成するものではありません。暗号通貨市場は激しく変動しており、投資は冷静さを保つ必要があります。