リザーブ証明の課題と改善の方向性

FTXの崩壊後、市場は中央集権的機関への信頼を大きく損なった。それに続き、多くの取引所がユーザーに資金の安全を保証するために準備金証明を積極的に準備し始めた。しかし、既存のMerkle Tree準備証明方法にはいくつかの基本的な欠陥がある。本稿では、これらの欠陥を探り、いくつかの改善提案を行う。

既存のリザーブ証明方法の概要

現在の準備証明は通常、伝統的な監査方法を用いて行われ、第三者監査会社が報告書を発行し、機関のオンチェーン資産（準備証明）とユーザーの資産残高（負債証明）が一致していることを証明します。

負債証明について、機関はユーザーアカウント情報と資産残高を含むメルクルツリーを生成する必要があり、ユーザーは自分のアカウントが含まれているかどうかを独自に検証できます。準備証明について、機関は保有するオンチェーンアドレスを提供し、通常はデジタル署名によって所有権を証明する必要があります。

監査機関はその後、負債と準備金の両端の資産総量を比較し、資金の流用が存在するかどうかを判断します。

既存の方法の主な欠点

1. 監査のタイミングの問題

既存の監査は通常、特定の時点に基づいており、間隔が長くなっています。これにより、機関は監査期間中に一時的な貸付を通じて資金の不足を補う機会を得ることができます。

2. 外部資金との共謀リスク

デジタル署名を提供することは、実際に資産を所有することと同じではありません。機関は外部の関係者と共謀し、同じ資金を使用して複数の機関に資産証明を提供する可能性があり、既存の監査方法ではこのような詐欺行為を識別することが困難です。

改善のための提案

理想的な準備証明システムはリアルタイムでの確認を許可すべきですが、これは高額なコストやプライバシーの漏洩リスクを伴う可能性があります。これらの考慮事項のバランスを取るために、以下の2つの主要な改善のアイデアがあります。

1. 抽出式ランダム監査

予測不可能な時間間隔でのランダム監査は、機関によるアカウント残高やオンチェーン資産の操作を効果的に防止できます。具体的な実施方法としては、信頼できる第三者が機関に対してランダムに監査リクエストを送信し、特定の時点のMerkle Treeを生成するように要求することが考えられます。

2. MPC-TSSソリューションの導入

ランダム監査において、機関は迅速に準備証明を提供する必要があり、これは多数のオンチェーンアドレスを管理する機関にとって課題となります。MPC閾値署名ソリューション（MPC-TSS）技術が解決策を提供する可能性があります。

このソリューションでは、第三者監査機関と中央集権機関がそれぞれ秘密鍵のシェアを保持します。適切な閾値を設定することで、資産は中央集権機関によって制御され、監査機関は機関のオンチェーンアドレスの集合と資産規模を特定できます。

この方法は資金の集約にかかる時間を回避し、同時に準備証明の信頼性を高めます。大規模なアドレス生成をサポートするために、MPC-TSSソリューションはBIP32プロトコルと互換性が必要です。

これらの改善により、準備証明システムは効率性、安全性、プライバシー保護のバランスをより良く取ることが期待され、ユーザーにより信頼性の高い資金の安全保障を提供します。