ビットコインの未来：機会と挑戦が共存する

今年、ビットコインは歴史的な最高値を突破した後、市場では再び十万ドルの大関を突破できるかどうかが熱く議論されています。しかし、暗号市場は常に変動しており、歴史的な最高値の後には2020年以来の最大幅の調整が訪れ、総市場価値は8月2日の2.44兆ドルから8月6日の1.99兆ドルに縮小し、単日最大下落率は8.4%に達しました。

今回の調整の理由は複雑で、世界経済の影響を受けており、例えば日本株や米国株の暴落、日本銀行の利上げ、さらにはアメリカの経済の減速の兆しや非農業部門雇用者数が予想を下回るなどの要因があります。また、ある取引グループによる大規模な売却や地政学的緊張も市場に影響を与えています。

今回の調整は再び、ビットコインの価格がマクロ経済や政治的要因と密接に関連していることを証明し、従来の意味での金融"避難所"ではなくなっている可能性があることを示しています。今後、米連邦準備制度の政策、アメリカの選挙、世界市場の動向、地政学的要因などが強気相場に影響を与える重要な要素となるでしょう。同時に、市場は依然としてオリジナルの革新による新たな動力を待っています。これらの要因が相まって、市場のボラティリティは続くと予想されます。

金利引き下げの背景における市場の見通し

金利引き下げの期待が暗号市場を刺激し続けているが、実際の金利引き下げの影響は異なる可能性がある。データによると、米連邦準備制度が9月に金利を引き下げる可能性は100%に達している。マクロ的な観点から見ると、金利の引き下げは預金金利と貸出金利を低下させ、資金が銀行から高リスク投資、つまり暗号資産に流れることを促す。

しかし、2022年下半期以降、利下げの期待が市場の感情に深く影響を与え、ビットコインの価格上昇の主要な原動力の一つとなっています。したがって、実際の利下げは市場に穏やかな反応を引き起こす可能性があります。歴史的に見て、米連邦準備制度が利上げを停止した際にビットコインの上昇幅が最大であり、初回の利下げは通常、反応が鈍いです。利下げが経済の不確実性から来る場合、ビットコインの価格に対してネガティブな影響を与える可能性すらあります。

金利引き下げの背景は非常に重要です。低インフレで経済が繁栄している時に金利を下げることは、資産価格にとってより有利である可能性がありますが、経済が脆弱な時に金利を下げると、負のシグナルを送る可能性があり、資金がより安全な資産に移ることになります。

現在、アメリカの経済の見通しはあまり楽観的ではありません。最新の雇用データによると、失業率はここ2年での最高値を記録し、雇用の成長は予想を下回っています。今後、アメリカ経済は引き続き低迷すると予想されており、金利引き下げが暗号市場に与える影響は経済状況の変化に伴い弱まる可能性があり、短期間で市場の変動が続く可能性があります。

2008年以降、アメリカの経済成長は主に債務に依存しており、周期的な経済危機は避けがたい。しかし、資本が自由に流動できる限り、法定通貨からビットコインなどの暗号通貨に移行することは、長期的な富の保全の選択肢の一つであり続けるだろう。

政治的要因が市場に与える影響

暗号通貨が徐々にアメリカの政治の焦点となる中で、アメリカの選挙及び二大政党の暗号通貨に対する態度が市場に影響を与える重要な要素となっています。ある政治家はビットコイン会議で、当選した場合には"国家戦略ビットコイン準備"を維持し、安定通貨の規制やビットコインの自己保管権を含む包括的な暗号政策を策定すると述べました。

一方は候補者の辞退後に暗号通貨に対する態度があいまいである。ある決済会社の幹部は、暗号業界がその経済政策の意図と暗号通貨に対する立場を理解しようとしていると述べた。

ある候補者の支持率の上昇がビットコインを再び6万ドルの水準に押し上げているが、主要政党の指名候補者が初めて暗号通貨を強調することで、市場がさらに政治的渦に巻き込まれ、ボラティリティが悪化する可能性がある。

最近、ある規制機関がある暗号会社に対する訴訟の判決結果が示すように、アメリカの暗号業界に対する態度が徐々に改善している。どちらの側が勝っても、両党は消費者を保護し、革新を促進するために明確な規制枠組みを構築する意向があるようで、これが企業の積極性を高めるだろう。

両党は暗号通貨政策において相違がある。一方が国会の多数議席を掌握すれば、政策の推進は比較的容易になるが、逆の場合は抵抗が大きくなる。一方は規制の強化を主張し、もう一方は比較的オープンである。そのため、異なる選挙結果は暗号市場に異なる影響を及ぼす可能性があるが、長期的には適度な規制が市場の発展にとって有利である。

ビットコインvs黄金：誰がより価値を保つのか？

暗号通貨が初めて広く注目されたのは2008年のキプロス経済危機にさかのぼります。その時、人々は通貨の価値下落に対抗するために大量のビットコインを購入しました。しかし、現在、暗号市場は徐々に世界の政治や経済状況と密接に関連しています。

中東の情勢の緊張やアメリカの経済データの疲れなどの要因が、市場にさらなる不確実性をもたらすと予想され、市場の変動は続く可能性があります。また、ビットコインETFの前期に蓄積された資金はすべて市場に投入されており、短期的には大幅な成長をもたらすのは難しいでしょう。

さらに、「ビットコイン戦略備蓄法案」が国会に提出されました。ある暗号プロジェクトの創設者は、戦略的なビットコイン備蓄が価格動向に有利である可能性があるが、もし米国財務省が19%のビットコイン供給量を管理するなら、ビットコインに重大な中央集権リスクをもたらす可能性があると述べました。

最近の状況が緊張していると、資本はより金を好むようです。先週の市場が大幅に調整して以来、金はビットコインよりも優れたパフォーマンスを示し、広範な市場指数から乖離しています。しかし、長期的なデータを見ると、過去10年間でビットコインは8年間最良の資産となり、10年間の収益率は18,719%に達しています。

金の短期的なパフォーマンスが優れているのは、最近の市場の変動を反映したものであるが、世界経済の法則を変えることは難しい。暗号市場の強気な核心要因は依然として存在する。まず、世界経済は金融緩和サイクルの開始段階にあり、世界的な流動性の増加は常にビットコインの上昇の触媒である。

次に、現物ビットコインETFは170億ドルの純流入を引き付けており、現物イーサリアムETFも流出問題を克服しています。ある資産運用会社の幹部は、年金基金、寄付基金、ソブリン・ウェルス・ファンドなどの機関が新たな資金流入をもたらすと予想しています。規制文書は、ある欧州の大手銀行がビットコイン現物ETFの株式を購入したことも示しています。

暗号通貨市場の高低点は通常、金利、技術革新、投資家心理などの様々な要因によって動かされ、単一の出来事によるものではありません。現時点では、長期的な強気要因は依然として存在し、"すべてがゆっくりとしかし着実に買いを促しています"。

投資戦略アドバイス

金融市場の新興力として、暗号市場はますます多くのマクロ要因の影響を受けているものの、変動は続くかもしれませんが、新興技術としては依然として多くの機会に満ちています。

この牛市は主にアメリカのビットコインETFとドル金利引き下げの期待によって推進されており、パブリックチェーンや小規模通貨との関連性は高くありません。ビットコインを除いて、真に高度な革新価値を持つプロジェクトやトークンはまだ出現していません。十分な革新がないトークンは、世界中のユーザーのコンセンサスを引き付けるのが難しく、強力なコミュニティによって局所的なコンセンサスを推進するしかなく、表面的な"互いに引き受けない"現象が形成されます。

原生の革新が不足している市場は突発的な出来事の影響を受けて短期的な変動を引き起こしやすいが、通貨緩和政策、ビットコイン及びイーサリアムETF、アメリカの二大政党の態度の変化などの要因の影響を受けて、市場は長期的には依然として強気である。

暗号市場を理解している一般の投資家にとって、長期積立投資は良い選択です。ある取引プラットフォームの積立投資戦略では、投資家が固定された時間周期に固定額を投資し、選択した通貨の組み合わせを購入することを許可しています。市場が急激に変動する際、適切な積立投資戦略は底値でより多くのコインを購入し、より顕著な利益を得ることができます。この戦略はすべての人に適しており、特に長期投資家に適しています。一括積立投資、いつでも引き出し、通貨の自由な組み合わせをサポートしています。

暗号通貨は投資ポートフォリオに欠かせない部分となっています。研究によると、2.5%のビットコインの配分を増やすことで、投資ポートフォリオの累積リターンが約101.6%に向上し、ビットコインの割合が5%に達すると、リターンは144.7%に上昇する可能性があります。

短期の変動がある中で、長期的に上昇が見込まれる背景のもと、投資家はリスクを合理的に管理し、資金の利用効率を高めるべきです。コインの預入利息などの金融ツールを利用し、複利取引戦略に注目し、徐々にポジションを構築し、適切な押し目買い戦略を選択し、信頼できる取引プラットフォームを選ぶことを検討してください。

暗号市場でも伝統的金融市場でも、利益を上げる鍵は市場動向の科学的分析とリスク意識を持った資金配分にあります。取引ツールはあくまで補助的なものであり、その核心的な利点は時間コストを節約することです。市場ツールがますます多様化する中、投資家は自身のニーズに応じて長期的な計画を立てる必要があり、これにより資金効率を効果的に向上させ、利益を実現することができます。