実用トークンと人気トークン：未来の市場トレンド分析

2024年4月から2025年1月初めまで、市場は多くの人気トークンの熱狂を経験しました。しかし、ある著名な政治家に関連するトークンの価格が大幅に下落すると、投資家は実用トークンの投資価値を再評価し始めました。

実用トークンは通常、プロトコルやブロックチェーンの取引手数料として使用され、多くのプロジェクトのビジネスモデルの核心です。これらのプロジェクトは、トークンを買い戻したり焼却したりすることで、そのファンダメンタルを反映させることもあります。それでは、市場の転換は実用トークンにより高いリターンをもたらすのでしょうか？

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1. 中心化取引所トークンのパフォーマンスは安定している

ある政治家に関連する人気トークンが発売された後、人気トークン分野は短期間の繁栄を経験しましたが、わずか1ヶ月後には冷え込み始め、2月1日には利益が反転しました。その後、人気トークンの価格は継続的に下落しました。他の分野、例えばパブリックチェーン、分散型金融、インフラトークンも同様の動きを経験しました。

しかし、この期間中、ビットコインと中央集権的な取引所トークンは安定を保ち、後者はさらに価格の上昇を見せました。

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2. セントラライズド取引所トークンの深層分析

深入観察すると、今年の8つの中央集権型取引所トークンのうち、7つがビットコインよりも良いパフォーマンスを示し、そのうち6つがプラスリターンを達成しました。ある取引所のトークンは初期段階で顕著な上昇を示し、別の取引所のトークンは最高の年間成長を実現しました。

では、中央集権型取引所のトークンはなぜより安定したパフォーマンスを示すのでしょうか？

3. セントラライズド取引所トークン収入分析

考えられる理由の一つは、中央集権型取引所トークンの収入がより高いことです（ここでの収入はトークンの焼却または買い戻しの金額を指します）。過去1年間、中央集権型取引所トークンの平均収入と時価総額の比率は0.12で、分散型金融トークンの2倍以上です。

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4. 中心化取引所トークンの収入とリターンの関係

前述のように、これらの中央集権型取引所トークンの中で、ある取引所トークンは最も安定したパフォーマンスを示しており、2025年1月1日から3月18日までの顕著な価格リターンと昨年の収益時価総額比率との相関を反映しています。しかし、すべてのトークンが同じ傾向に従うわけではありません。例えば、ある取引所トークンはグラフの右下隅に位置しており、2024年のリターンが非常に高いですが、このリターンは2025年には持続できません。

注目すべきは、一部の取引所が昨年、トークンの焼却や買い戻しの記録を公表しなかったことです。

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5. 結論

市場が下落している間、中央集権型取引所の分野では、収入の期待により価格が比較的安定している可能性があります。しかし、各取引所を評価する際には、トークン価格の変動を促進する他の多くの要因があります。

6. 研究方法:

本分析は、市場価値ランキング上位100の57個のトークンを選択しました。

• 収入または費用データのあるトークン
• 収入のないトークン（例：人気トークン）を確認する

含まれていない：

• パッケージトークン
• クロスチェーンブリッジトークン
• ビットコイン
• ビットコインハードフォーク通貨