暗号資産市場週報：双休日中市場は疲弊、来年Q1にはポンプ相場が訪れるかもしれない

市場概況

今週、暗号資産市場はクリスマス休暇の影響で下落傾向を示しており、市場の感情指数は7%から10%に微上昇したものの、依然として極度の恐慌状態にあります。注目すべきは、全体的な市場が弱い中、米国市場を中心としたUSDCが1.91%の成長を達成したことで、機関投資家の資金が継続的に市場に流入しており、市場に一定の信頼を注入しています。

DeFiセクターの今週のTVLは0.37%減少し527億ドルとなったが、マシンガンプールなどのステーブルコイン利回りプロジェクトは好調なパフォーマンスを示した。ステーブルコインの全体供給量は増加傾向を維持しており、基礎流動性が継続的に流入していることを示している。マシンガンプールなどの安定した利回りプロジェクトは人気を集めている。

AIエージェントのトラックは市場から高い関心を持続的に集めており、総規模は109億ドルに達しました。特にTEE技術と組み合わせたaipoolモデルが市場の新たな焦点となっており、"打刻"の後に新しい資産発行方式となることが期待されています。これはAIとブロックチェーン技術の深い融合の発展トレンドを示しています。

休日の影響と市場全体の下落の影響を受けて、Memeコインのトラックは今週低迷したパフォーマンスを示し、投資家の参加度と資金流入が明らかに減少し、市場の熱気が一時的に他のトラックに移行しました。

パブリックチェーンセクターは強い耐久性を示しています。StacksはsBTCの重要なマイルストーンを達成し、BOBはBitVM Bridgeの開発を進め、Taikoは新しいエコシステムプランの開始など、各主要なパブリックチェーンが技術革新とエコシステム構築において引き続き力を入れていることを示しています。

未来を見据えると、市場は元旦の休暇期間中に低迷した動きが続く可能性があると予想されています。投資家には防御的な配置を維持し、主要な資産の配置比率を増やすことをお勧めします。また、高利回りのマシンガンプールプロジェクトに適度に参加することも可能です。長期的には、市場は一般的に2025年第1四半期に上昇する可能性があると予想しており、AIエージェントとDeFiマシンガンプールプロジェクトに重点を置く価値があります。

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市場センチメント指数分析

• 市場の感情指数は先週の7%から10%に上昇し、依然として極度の恐怖ゾーンにあります。
• Altcoinは今週、ベンチマーク指数に対してパフォーマンスが劣っており、大幅に下落しています。クリスマスの休暇の影響で流動性が急激に低下し、市場価格のボラティリティが増加し、急激な上昇や急落が発生しやすくなっています。市場の感情は高まっていません。現在の市場構造を考慮すると、Altcoinは短期的にベンチマーク指数と同期して動くと予想され、独立した市場の可能性は低いです。
• Altcoinが極度の恐慌ゾーンにある時、市場はしばしば段階的な底にあり、いつでも上昇に転じる可能性があります。

一般的な市場の動きの概要

• 暗号化市場は今週、下落トレンドにあり、感情指数は依然として極度の恐怖にあります。

• DeFi関連暗号プロジェクトは突出したパフォーマンスを示し、市場が基礎的な収益を向上させることに対する持続的な関心を示しています。

• AIエージェントのトラックプロジェクトは今週、世論が高く、投資家が次の市場の爆発点を積極的に探し始めていることを示しています。

ホットなトラック

AIエージェント

今週の市場は下落トレンドにあり、各競技場はすべて下落状態にあります。AIエージェントの競技場のほとんどのトークン価格も今週は下落傾向にありますが、市場での議論は最も活発です。今週市場で多く議論されているのは、aipoolというAIエージェント+TEEのモデルが今後の暗号資産市場での発展とDeFiへの影響です。

暗号資産市場毎回周期的に大きく上昇するための推進力の一つは新しい資産発行方式の登場です。例えば、かつてのICO、IEO、INO、IDO、打铭文などの資産発行方式は市場の発展や暗号市場の価格上昇を迅速に促しました。AIと暗号が急速に融合する背景の中、現段階ではaipoolが現在注目されている資産発行方式となっており、2024年初頭の「打钱FI」の継続でもあります。もしaipoolという資産発行方式が市場で広く受け入れられるなら、近い将来aipoolモデルによる小波資産発行の熱潮が訪れるでしょうから、私たちはaipoolタイプのプロジェクトに重点を置いて注目するべきです。

DeFiのトラック

TVL上昇ランキング

過去一週間の市場プロジェクトのTVL上昇幅トップ5（TVLが小さいプロジェクトは除外、基準は3000万ドル以上）：

1. 解決: 82.04%
2. USDXマネー:74.25% 3.通常:55.56%
3. ハッシュノート: 52.54%
4. スペクトラ: 51.81%

レース全体のパフォーマンス

• ステーブルコインの時価総額は着実に増加しています：USDTは先週の1451億ドルから1447億ドルに減少し、減少率は0.27％；USDCは先週の421億ドルから429億ドルに増加し、増加率は1.91％。アメリカ市場を主とするUSDCの増加は、市場の購入主力が依然として資金を継続的に投入していることを示しています。

• 流動性が徐々に増加：伝統市場の無リスクアービトラージ金利は利下げに伴い継続的に低下しているが、オンチェーンのDeFiプロジェクトのアービトラージ金利は暗号資産の価値の上昇により増加し続けており、DeFiに戻ることは良い選択となる。

• 資金状況：DeFiプロジェクトのTVLは先週の529億ドルから527億ドルに減少し、0.37%の減少となりました。主な理由は今週、西洋市場がクリスマス休暇のため、トークン取引量とチェーン上の活動がいずれも減少したことです。来週は元旦の休暇となるため、あまり大きな変化はないと予想されます。1月の市場全体のTVLの変化に注目し、下落トレンドが持続するかどうかを確認することをお勧めします。

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ディーププロファイリング

ポンプのドライバー：

• 市場環境：最近市場は下落トレンドにあり、市場の基準金利は大幅に低下しています。
• 金利:資本価格に対する市場の予想を反映して、基礎となる貸出金利は上昇しました
• 収益端：ステーブルコインの収益プロジェクトの収益率は他のプロジェクトよりも拡大し、多くのユーザーの参加を引き付けています。

この伝導メカニズムは、ステーブルコインの収益プロジェクトの価値支援を強化し、健全な成長エネルギーを形成します。

潜在リスク： 市場は最近上昇傾向にあり、投資家は利回りや借入レバレッジにより関心を寄せ、下落リスクを無視しています。今週のクリスマス休暇によって市場の流動性が急減し、売り圧力が発生した後、十分な流動性が受け止められず、価格が継続的に下落し、ロングポジションの清算が引き起こされました。清算の連鎖反応リスクが高まり、さらに価格を押し下げ、より多くの資産が清算される可能性があります。

他のレースのパフォーマンス

パブリックチェーン

過去一週間で市場のパブリックチェーンのTVL上昇幅トップ5（TVLが小さいパブリックチェーンは除外）：

1. スタックス: 16.95% 2.ボブ:12.81%
2. タイコ: 4.22%
3. カルダノ: 2.94%
4. セイ:1.23%

上昇幅ランキングの概要

過去一週間市場トークン上昇幅トップ5（取引量が少ないトークンとmemeコインを除く）：

1.ゼン(Horizen):124.91% 2.MOCAの(Moca Network):108.87% 3. PHA (Phala Network):105.84% 4. AGLD (アドベンチャーゴールド): 73.77% 5.移動(Movement):66.81%

Memeトークン上昇ランキング

1. Virtuals(によるルナ)Luna:60.21% 2.コマ(Koma Inu):37.49%
2. AIXBTのVirtuals(による)aixbt:30.37%
3. SPX (SPX6900):21.45% 5.ターボ (Turbo):20.47%

今週、Memeプロジェクトは市場全体の下落の影響を大きく受けています。クリスマス休暇中で取引に参加するユーザーが少なく、市場資金が撤退し、Memeコインプロジェクトに参加する投資家が明らかに減少したため、現段階で市場の関心と資金がMemeコインのトラックにはありません。

ソーシャルメディアのホットトピック

最も頻繁に出現するテーマはL1sで、ランキングに入っているトークンにはAVAX、VET、FTM、INJ、SUI、BNB、ALGO、XTZ、ATOM、CROなどが含まれています。

データ分析によると、今週のソーシャルメディアで最も注目を集めているのはL1sプロジェクトです。クリスマス休暇に伴い、主にアメリカ市場は休暇モードに入り、市場メーカーや機関は休暇に入っているため、市場の流動性が大幅に低下しています。一般の投資家はオンチェーン投資活動を減少させ、売却を伴い、市場は大幅に下落しました。その中で各公チェーンの下落幅は比較的小さいです。全体的な市場が下落する中で、各公チェーンのパフォーマンスは通常他のトラックよりも優れています。資金をBTCやETHに避難させる以外は、投資家の大半は各公チェーンに投入しています。下落が終了し上昇が始まると、各公チェーンは一般的に他のプロジェクトよりも先に上昇します。

市場のテーマ全体の概要

週ごとのリターン率で統計すると、SocialFiセクターが最も良いパフォーマンスを示し、RWAセクターが最も悪いパフォーマンスを示しています。

• SocialFi分野：絶対的な主力はTONで、市場価値の91.07%を占めています。今週、TONは大市場の下落に従わず、逆に6.3%上昇し、SocialFi分野の中で最も良いパフォーマンスを示しました。ToncoinはGMXと協力して高頻度DeFi取引の発展を推進しています。

• RWAトラック：OM、ONDO、MKRがそれぞれ44.28%、23.85%、18.36%を占め、合計で86.49%。今週はそれぞれ10.76%、19.86%、8.28%下落し、他のトラックプロジェクトに比べて大きな下落幅となり、RWAトラックは今週最も悪いパフォーマンスを示しました。

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来週の暗号資産の大イベント予告

• 12月30日:欧州証券市場監督局がMiCA暗号化規制の実施を発表
• 1月2日：アメリカのその週の新規失業保険申請者数
• 1月3日:裁判所がFTXの連邦破産法第11条に基づくリストラ計画の発効を承認

来週の見通し

マクロ要因の分析

• 来週は元旦の休暇に入り、マクロデータの発表は少ないです。
• 往年元旦假期時、アメリカを購入の主力とする市場は基本的にクリスマス期間の低迷した購買力を引き継ぎ、市場の変動が増加する。

セクター回転トレンド

• DeFiの分野：現在の市場環境は厳しいが、投資家は一般的に来年第一四半期に市場がポンプすることを期待しており、大多数は保有しているトークンを売却することを望んでいない。保有する収益を増やすために、多くの人がマシンガンプールプロジェクトに参加して収益を向上させている。

• AIセクター：AIエージェントの分野は市場の関心を引き続き集めており、市場規模は109億ドルに達しています。AIエージェント+TEEに基づくaipool資産発行モデルが広く注目されています。

投資戦略の推奨事項

• 防御的な配置を維持し、主要資産であるBTC、ETHの配置を増やし、資産のリスクヘッジ属性を強化する
• リスクヘッジを行いながら、一部の高収益マシンガンプールDeFiプロジェクトに参加できます
• 投資家は慎重を保ち、ポジションを厳しく管理し、リスク管理をしっかり行うことをお勧めします。

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