MSTR株価大きな上昇の背後:ビットコイン保有戦略の新しい遊び方とリスク

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MSTR株価の急騰:BTC保有戦略への新しいアプローチ

MSTRは年初の69ドルから先週の最高543ドルまで上昇し、その上昇幅はビットコインを大きく上回っています。特に注目すべきは、ビットコインが何らかのイベントで調整される中、MSTRは一路高騰していることです。これにより、私たちはその投資論理を再考する必要があります:MSTRは単にビットコインの概念を借りているわけではなく、独自の運営モデルを持っています。

MSTRのコア戦略:転換社債を発行してビットコインを購入する

MSTRは元々ビジネスインテリジェンスレポートシステムに特化した会社でしたが、これは徐々に衰退している業界です。現在、そのコア戦略は転換し、転換社債を発行して資金を調達し、大量のビットコインを購入し、それを会社資産の重要な構成要素としています。

転換社債の紹介

転換社債は特別な資金調達手段です。企業は債券を発行して資金を調達し、投資家は満期に元本と利息を回収するか、合意された価格で債券を企業の株式に転換することを選択できます。

  • 株価が大幅に上昇した場合、投資家は転換株を選ぶ傾向があり、株式の希薄化につながります。
  • 株価が上昇しない場合、投資家は元本と利息を回収することを選択する可能性があり、会社は一定の資金コストを負担する必要があります。

MSTRの操作ロジック

MSTRは発行した転換社債で調達した資金を使ってビットコインを購入しています。この方法で、MSTRはビットコインの保有量を増やし続け、同時に1株あたりのビットコインの価値を高めています。

例えば、2024年初のデータによると、100株あたりのビットコインは0.091から0.107に増加し、11月16日には0.12に達しました。

2024年前三四半期、MSTRは転換社債を通じてビットコイン保有を189,000から252,000に増加させ(33.3%の成長)、株式総数はわずか13.2%希薄化しました。100株あたりのビットコインは0.091から0.107に上昇し、ビットコイン保有権益が徐々に向上しています。

最新データ

11月16日、MSTRは46億ドルで51,780ビットコインを取得したと発表し、総保有は331,200ビットコインに達しました。この傾向に従って、100株あたりのビットコインの価値はほぼ0.12に近づいています。通貨ベースで見ると、MSTRの株主のビットコイン"権益"が着実に増加しています。

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MSTR:ビットコインの"金のシャベル"

MSTRのモデルはウォール街のレバレッジを利用してビットコインを"掘る"ことに似ています:

  • 継続的に債券を発行してビットコインを購入し、株式を希薄化することで1株あたりのビットコイン保有を増加させる。
  • 投資家にとって、MSTR株を購入することは間接的にビットコインを保有することに相当し、ビットコインの価格上昇によるレバレッジ利益を享受できる。

このモデルはポンジスキームにある程度似ており、新たに集めた資金を使って古い株主の権益を高め、継続的な資金調達のサイクルを通じて行われます。

モード持続の鍵となる要因

  • 資金調達の難易度:もし株価が上がらなければ、その後の転換社債の発行が難しくなる可能性があります。
  • 希薄度:もし株式の増発速度がビットコインの保有速度を上回ると、株主の権益が減少する可能性があります。
  • モードの独自性:もしもっと多くの会社がMSTRのモードを模倣すれば、その独自性は弱まる可能性があります。

! MSTRの大きな強気株、私の反省と認知のアップグレードを逃しました

MSTRの投資ロジックと潜在的リスク

長期的に見て、アメリカの大資本がビットコインを保有することには戦略的意義があります。ビットコインの総量は2100万枚しかなく、アメリカの国家戦略備蓄はそのうち300万枚を占める可能性があります。大資本にとって「コインの保有」は投資行動だけでなく、長期的な戦略選択でもあります。

しかし、現在MSTRの投資リスクはリターンを上回る可能性があります:

  • ビットコインの価格が調整される場合、MSTRの株価はレバレッジ効果によりより大きな下落を被る可能性があります。
  • 未来の高成長モデルを維持できるかどうかは、資金調達能力と市場競争環境に依存します。

振り返りと認知のアップグレード

2020年にMSTRが初めて大規模にビットコインを購入した際、ビットコインの価格は3000ドルから5000ドルに反発しました。その時、価格が高すぎると感じて購入しませんでしたが、MSTRは1万ドルの時に大量に購入しました。その後、ビットコインの価格は2万ドルにまで急上昇し、MSTRの先見の明を証明しました。

今回MSTRの投資機会を逃したことで、アメリカの資本家たちの操作論理と認識の深さを学ぶ価値があることに気づきました。MSTRのモデルはシンプルですが、ビットコインの長期的な価値に対する揺るぎない信念を反映しています。重要なのは、そこから教訓を得て、自分の認識レベルを高めることです。

! MSTRの大きな強気株を見逃し、私の反省と認知のアップグレード

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コメント
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LazyDevMinervip
· 07-16 15:27
mstrは本当に高いレバレッジを使うことができるなあ
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PortfolioAlertvip
· 07-15 22:42
またレバレッジで遊んでるの? 強気だね
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PositionPhobiavip
· 07-15 22:40
賭けるだけ賭けて、死んでも惨めじゃない
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BoredRiceBallvip
· 07-15 22:19
すべて理解しましたね、saylor
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DefiOldTrickstervip
· 07-15 22:16
初心者嗷嗷等着人をカモにする~まだレバレッジをかけるのは勇者だね
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