2024年の投資戦略：全方位の配置とコミュニティ価値の再考

2024年の投資戦略を探る中で、暗号市場に影響を与える複数のサイクルに投資ポートフォリオを分散することが効果的な方法であることに気付きました。これには、年間の季節的サイクル、4年ごとの牛市と熊市のサイクル、技術革新のサイクル、経済サイクルなどが含まれます。また、ベンベル戦略を採用し、高い潜在能力を持つセクターの優良資産と成熟したセクターの安定した資産に重点的に配分することも賢明な選択です。

現在、私のポートフォリオの高ポテンシャル資産は主にチェーンアブストラクション、AIエージェント、PayFiなどのプロジェクトに集中しています。これらの資産の追加により、12月の全体的な収益率は市場の平均を大幅に上回りました。しかし、2025年第1四半期の高ポテンシャルなリターンを捉えるためにポートフォリオのリバランスを行う際、自分の高ポテンシャル資産の配置ロジックがあまりにも単純で、主に技術の「破壊的イノベーション」という主軸に沿っていることに気付きました。

最近、私は暗号投資の分野における二つの主要な投資論理、技術決定論とコミュニティ重視について考えを巡らせ始めました。理性的な投資家として、私は過去にコミュニティの雰囲気や文化などの要素をノイズと見なして無視していました。しかし、最近、チェーンアブストラクションの分野に期待を寄せて購入したあるNFTプロジェクトのおかげで、初めて傍観者ではなく参加者としてコミュニティの雰囲気の魅力を体験しました。この経験を通じて、久しぶりに帰属感と認識を感じ、強いコミュニティの雰囲気を持つプロジェクトに注目し始めるきっかけとなりました。

例えば、特定のソーシャルメディアユーザーを対象としたブロックチェーンプロジェクトが、特定のソーシャルプラットフォームを通じて登録を完了したすべてのユーザーにネイティブトークンをエアドロップすることを計画しているアプリケーション層を構築しています。アカウントの抽象化技術を利用することで、ユーザーは追加のWeb3ウォレットの設定なしに、アプリ内で直接オンチェーンのインタラクションを体験し、エアドロップを受け取ることができます。

このプロジェクトは、高度な広告とクリエイターの協力を通じて、アプリ内でゲーム、チャレンジ、ライブ配信に参加する200万人以上のユーザーを引き付け、Web2に近いシームレスな体験を提供しています。さらに、プロジェクトはプラットフォーム上でより多くのゲームを統合し、段階的にエコシステムを構築する計画です。条件を満たすユーザーは、エアドロップ期間中にトークン報酬を受け取ることができます。

ある有名なソーシャルプラットフォームが世界中で15億以上のユーザーを抱えていることを考えると、そのユーザーのライフサイクル価値は他のソーシャルプラットフォームよりもはるかに高いです。これは、以前のいくつかのプロジェクトのような混乱が起こることを過度に心配する必要はないことを私たちに思い出させます。最終的には、貴重な暗号市場の流動性を大量の低価値ユーザーと引き換えにすることになります。

小型の暗号ファンドで働いていた頃、先輩が言った言葉を思い出します："バリュー投資の主なラインは'大市場に入ること'です"。初期のイノベーションを完了した後、誰がより良く迅速に模倣し、成長を強化して大市場を占有できるかが、最終的な勝者になる可能性があります。現在、ブロックチェーンのインフラが飽和状態に近づいている中で、誰がより早く消費者に近づき、消費者の心を占有できるかが、次世代Web3インフラのリーダーになる可能性があります。