Perbedaan Skala Aset antara CEX dan DEX serta Strategi Pengembangan Hyperliquid
Bursa terpusat ( CEX ) jauh melampaui bursa terdesentralisasi ( DEX ) dalam hal skala akumulasi aset dan volume perdagangan. Namun, Hyperliquid sebagai DEX yang baru muncul, sedang berusaha untuk berkembang secara mandiri melalui struktur terdesentralisasi dan algoritma inovatif.
Inti dari bursa terdesentralisasi adalah desentralisasi dalam aspek kunci seperti aset, pencocokan, penetapan harga, dan penyelesaian. Hyperliquid melakukan desain inovatif dalam hal ini untuk memastikan bahwa ia tidak dipengaruhi oleh CEX besar.
Pemikiran yang Dihasilkan oleh Acara Kontrak JELLYJELLY
Pada bulan Maret 2025, kontrak JELLYJELLY memicu gejolak pasar di platform Hyperliquid. Harga kontrak melonjak 429% dalam waktu singkat, hampir memicu likuidasi besar-besaran. Jika likuidasi terjadi, posisi short akan dimasukkan ke dalam brankas likuiditas on-chain HLP, menyebabkan kerugian mengambang yang besar.
Pada saat krisis ini, validator Hyperliquid campur tangan melalui pemungutan suara darurat, memaksa penarikan kontrak dan membekukan perdagangan, mencegah kekacauan pasar lebih lanjut. Peristiwa ini memicu pemikiran mendalam tentang esensi bursa terdesentralisasi.
inti mekanisme perdagangan kontrak berkelanjutan
Perdagangan kontrak berkelanjutan terutama terdiri dari tiga elemen kunci:
Harga Indeks: Melacak perubahan harga pasar spot, sebagai acuan teoritis.
Harga acuan: digunakan untuk menghitung keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan serta harga likuidasi yang menentukan.
Biaya pendanaan: mekanisme ekonomi yang menghubungkan pasar spot dan pasar kontrak, mengarahkan harga kontrak untuk kembali ke harga spot.
Berbagai platform memiliki perbedaan dalam implementasi spesifik dari mekanisme ini, mencerminkan filosofi pasar dan strategi manajemen risiko mereka masing-masing.
Keunggulan inti Hyperliquid
Keunggulan desentralisasi Hyperliquid terutama terletak pada desain harga acuan. Melalui verifikasi multi pihak dan batasan algoritma, platform memastikan bahwa harga acuan tidak dikendalikan oleh satu entitas, sehingga meningkatkan kredibilitas dan stabilitas harga.
Selain itu, Hyperliquid telah mengoptimalkan berdasarkan algoritma Binance, sehingga harga dapat dengan cepat kembali ke tingkat yang wajar dalam kondisi pasar yang ekstrem. Platform ini juga telah mengambil berbagai langkah untuk menghindari dampak fluktuasi harga yang abnormal.
perbandingan detail algoritma
Harga Indeks:
Hyperliquid menggunakan harga orakel yang independen dari pasarnya sendiri, dibangun oleh node validator, menggunakan metode median tertimbang untuk melawan volatilitas ekstrem, dengan frekuensi pembaruan setiap 3 detik.
Harga Acuan:
Hyperliquid menggabungkan beberapa sumber harga, termasuk harga oracle, harga internal platform, dan median tertimbang dari beberapa CEX. Validator bertanggung jawab untuk secara berkala memperbarui dan memverifikasi integritas dan kewajaran harga.
Tingkat biaya dana:
Hyperliquid memperkenalkan indeks premi berdasarkan model tradisional, dan menggunakan penyelesaian frekuensi tinggi serta tingkat biaya modal yang tinggi dalam situasi ekstrem untuk mempercepat pengembalian harga.
Penyesuaian strategi perdagangan untuk berbagai platform
Salah satu CEX besar: Cocok untuk investor institusi dan trader jangka menengah hingga panjang yang mengejar imbal hasil stabil dan risiko terkontrol.
Platform perdagangan tertentu: cocok untuk trader frekuensi tinggi dan trader jangka pendek, dengan volatilitas yang lebih tinggi.
Hyperliquid: Cocok untuk trader yang mencari transparansi dan pemerintahan terdesentralisasi, memiliki keunggulan unik dalam algoritma dan mekanisme konsensus.
Kata Penutup
Dalam bidang perdagangan cryptocurrency, desain algoritma dari berbagai platform mencerminkan filosofi pasar dan strategi manajemen risiko masing-masing. Baik itu mengejar stabilitas, merangkul volatilitas, atau berkomitmen pada desentralisasi, setiap solusi memiliki nilai uniknya.
Akhirnya, trader perlu memilih platform yang sesuai berdasarkan kebutuhan dan preferensi risiko mereka. Dalam industri yang berkembang pesat ini, terus memperhatikan dinamika pasar dan menjaga sikap hormat sangat penting.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
Anon4461
· 08-01 10:41
DEX sekali lagi bermain orang-orang untuk jadi korban?
Lihat AsliBalas0
Ser_Liquidated
· 08-01 08:28
Wah, tekanan likuidasi ini agak besar.
Lihat AsliBalas0
AirdropHunterWang
· 07-29 21:02
dex adalah arah yang tepat
Lihat AsliBalas0
PumpAnalyst
· 07-29 21:01
Inilah akibat dari kekalahan trader bearish. Market maker sudah menyiapkan semua.
Strategi desentralisasi Hyperliquid: Inovasi mekanisme perdagangan futures dan manajemen risiko
Perbedaan Skala Aset antara CEX dan DEX serta Strategi Pengembangan Hyperliquid
Bursa terpusat ( CEX ) jauh melampaui bursa terdesentralisasi ( DEX ) dalam hal skala akumulasi aset dan volume perdagangan. Namun, Hyperliquid sebagai DEX yang baru muncul, sedang berusaha untuk berkembang secara mandiri melalui struktur terdesentralisasi dan algoritma inovatif.
Inti dari bursa terdesentralisasi adalah desentralisasi dalam aspek kunci seperti aset, pencocokan, penetapan harga, dan penyelesaian. Hyperliquid melakukan desain inovatif dalam hal ini untuk memastikan bahwa ia tidak dipengaruhi oleh CEX besar.
Pemikiran yang Dihasilkan oleh Acara Kontrak JELLYJELLY
Pada bulan Maret 2025, kontrak JELLYJELLY memicu gejolak pasar di platform Hyperliquid. Harga kontrak melonjak 429% dalam waktu singkat, hampir memicu likuidasi besar-besaran. Jika likuidasi terjadi, posisi short akan dimasukkan ke dalam brankas likuiditas on-chain HLP, menyebabkan kerugian mengambang yang besar.
Pada saat krisis ini, validator Hyperliquid campur tangan melalui pemungutan suara darurat, memaksa penarikan kontrak dan membekukan perdagangan, mencegah kekacauan pasar lebih lanjut. Peristiwa ini memicu pemikiran mendalam tentang esensi bursa terdesentralisasi.
inti mekanisme perdagangan kontrak berkelanjutan
Perdagangan kontrak berkelanjutan terutama terdiri dari tiga elemen kunci:
Harga Indeks: Melacak perubahan harga pasar spot, sebagai acuan teoritis.
Harga acuan: digunakan untuk menghitung keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan serta harga likuidasi yang menentukan.
Biaya pendanaan: mekanisme ekonomi yang menghubungkan pasar spot dan pasar kontrak, mengarahkan harga kontrak untuk kembali ke harga spot.
Berbagai platform memiliki perbedaan dalam implementasi spesifik dari mekanisme ini, mencerminkan filosofi pasar dan strategi manajemen risiko mereka masing-masing.
Keunggulan inti Hyperliquid
Keunggulan desentralisasi Hyperliquid terutama terletak pada desain harga acuan. Melalui verifikasi multi pihak dan batasan algoritma, platform memastikan bahwa harga acuan tidak dikendalikan oleh satu entitas, sehingga meningkatkan kredibilitas dan stabilitas harga.
Selain itu, Hyperliquid telah mengoptimalkan berdasarkan algoritma Binance, sehingga harga dapat dengan cepat kembali ke tingkat yang wajar dalam kondisi pasar yang ekstrem. Platform ini juga telah mengambil berbagai langkah untuk menghindari dampak fluktuasi harga yang abnormal.
perbandingan detail algoritma
Harga Indeks: Hyperliquid menggunakan harga orakel yang independen dari pasarnya sendiri, dibangun oleh node validator, menggunakan metode median tertimbang untuk melawan volatilitas ekstrem, dengan frekuensi pembaruan setiap 3 detik.
Harga Acuan: Hyperliquid menggabungkan beberapa sumber harga, termasuk harga oracle, harga internal platform, dan median tertimbang dari beberapa CEX. Validator bertanggung jawab untuk secara berkala memperbarui dan memverifikasi integritas dan kewajaran harga.
Tingkat biaya dana: Hyperliquid memperkenalkan indeks premi berdasarkan model tradisional, dan menggunakan penyelesaian frekuensi tinggi serta tingkat biaya modal yang tinggi dalam situasi ekstrem untuk mempercepat pengembalian harga.
Penyesuaian strategi perdagangan untuk berbagai platform
Salah satu CEX besar: Cocok untuk investor institusi dan trader jangka menengah hingga panjang yang mengejar imbal hasil stabil dan risiko terkontrol.
Platform perdagangan tertentu: cocok untuk trader frekuensi tinggi dan trader jangka pendek, dengan volatilitas yang lebih tinggi.
Hyperliquid: Cocok untuk trader yang mencari transparansi dan pemerintahan terdesentralisasi, memiliki keunggulan unik dalam algoritma dan mekanisme konsensus.
Kata Penutup
Dalam bidang perdagangan cryptocurrency, desain algoritma dari berbagai platform mencerminkan filosofi pasar dan strategi manajemen risiko masing-masing. Baik itu mengejar stabilitas, merangkul volatilitas, atau berkomitmen pada desentralisasi, setiap solusi memiliki nilai uniknya.
Akhirnya, trader perlu memilih platform yang sesuai berdasarkan kebutuhan dan preferensi risiko mereka. Dalam industri yang berkembang pesat ini, terus memperhatikan dinamika pasar dan menjaga sikap hormat sangat penting.