Paradigma Baru Pinjaman Bitcoin: Rekonstruksi Likuiditas Triliun
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, potensinya semakin digali. Dengan munculnya berbagai proyek inovatif, Bitcoin sedang bertransformasi dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Baru-baru ini, protokol peminjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin telah menyelesaikan putaran pendanaan yang penting. Ini menandakan bahwa BTC sebagai aset likuid dan aset ceruk, sedang berkembang menuju skenario pendapatan terstruktur on-chain yang lebih kaya, secara bertahap membentuk ekosistem BTCFi yang unik.
Dari sudut pandang pembangunan berkelanjutan, jika BTC yang tidur dapat diaktifkan dan jaringan likuiditas yang efisien dan aman dapat dibangun, ini akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset dengan nilai triliunan dolar ini.
Praktik Industri Likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan bahwa pada 9 Januari 2025, total nilai terkunci di jaringan Ethereum melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebaliknya, meskipun kapitalisasi pasar dan kenaikan harga Bitcoin lebih baik dibandingkan ETH, kecepatan ekspansi ekosistem di jaringannya masih tertinggal dari Ethereum.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dilepaskan sebesar 10%, itu dapat menciptakan pasar sebesar hingga 180 miliar dolar. Jika mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH (sekitar 16%), kemungkinan akan melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar dolar. Ini cukup untuk mendorong pertumbuhan eksponensial ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih umum, menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Sebuah platform likuiditas Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar di ekosistem BTC, hanya setelah DAI dan lisUSD. Platform ini menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi, dengan TVL yang telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkannya telah mencapai volume terkunci lebih dari 500 juta dolar AS hanya dalam waktu 1 minggu setelah diluncurkan.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang telah mengendap adalah kebutuhan yang mendesak, sambil berharap dapat menghindari risiko kerugian modal yang terlalu besar, alangkah baiknya dapat mengubah aset tetap menjadi bentuk yang lebih likuid. Oleh karena itu, protokol pinjaman on-chain berbasis Bitcoin telah memasuki periode kesempatan yang langka.
Suku bunga pinjaman di suatu platform ditetapkan tetap sebesar 8%, dengan Bitcoin yang dijaminkan oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjam disuplai tanpa batas. Ini memberikan pemegang BTC likuiditas yang lebih memadai untuk berpartisipasi dalam proyek lain di dalam ekosistem. Platform ini menghargai kontribusi individu dalam pembangunan ekosistem yang sehat, bukan hanya permainan para whale, siapa pun dapat berpartisipasi, memanfaatkan leverage dalam batasan yang aman untuk meningkatkan tingkat pengembalian.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh stablecoin yang dijamin dengan posisi utang (CDP). DAI dari MakerDAO adalah yang terbesar, diikuti oleh liUSD, USDJ, dan lainnya.
CDP pada dasarnya adalah perluasan yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman untuk penggunaan stablecoin, menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif. Ekosistem suatu platform mencakup stablecoin yang menghasilkan pendapatan berdasarkan jaminan Bitcoin, protokol pinjaman yang berbasis pada stablecoin tersebut, platform pinjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dengan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC.
Model ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling berinteraksi. Dengan membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, sekaligus menyediakan produk pendapatan tetap bagi pengguna, benar-benar mewujudkan manfaat bagi siapa saja dari pinjaman BTC, mengubah Bitcoin dari aset yang tidak terpakai menjadi aset yang lebih likuid.
Ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga mewujudkan kompatibilitas multi-chain melalui teknologi lintas rantai. Pengguna dapat dengan mulus mengoperasikan stablecoin di berbagai ekosistem DeFi tanpa menggunakan jembatan lintas rantai pihak ketiga, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lain.
Inovasi ini menyediakan kerangka dasar untuk memanfaatkan aset secara efisien di jaringan Bitcoin, mengaktifkan BTC yang tiduran, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat dengan aman berpartisipasi dalam kegiatan likuiditas di rantai, dan dengan tenang menempatkan sejumlah besar BTC yang tiduran ke dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukar atau mendapatkan keuntungan.
Kesimpulan
Seiring dengan aset Bitcoin secara bertahap keluar dari keadaan terlelap, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru dengan ukuran mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci untuk membangun ekosistem yang makmur di blockchain. Dengan BTC sebagai inti, beragam bentuk produk keuangan dan skenario DeFi akan diciptakan, yang akan mendefinisikan ulang peran BTC dalam bidang DeFi di seluruh jaringan. Apakah integrasi mendalam BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang krusial, patut ditunggu oleh pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
4
Bagikan
Komentar
0/400
FlashLoanPrince
· 07-24 16:18
Stabil, buat sesuatu yang besar.
Lihat AsliBalas0
ShitcoinConnoisseur
· 07-24 16:16
Menonton pertunjukan sambil makan semangka, btc hanya perlu berbaring dan menang.
Paradigma baru pinjaman Bitcoin: Kebangkitan ekosistem BTCFi senilai triliunan
Paradigma Baru Pinjaman Bitcoin: Rekonstruksi Likuiditas Triliun
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, potensinya semakin digali. Dengan munculnya berbagai proyek inovatif, Bitcoin sedang bertransformasi dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Baru-baru ini, protokol peminjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin telah menyelesaikan putaran pendanaan yang penting. Ini menandakan bahwa BTC sebagai aset likuid dan aset ceruk, sedang berkembang menuju skenario pendapatan terstruktur on-chain yang lebih kaya, secara bertahap membentuk ekosistem BTCFi yang unik.
Dari sudut pandang pembangunan berkelanjutan, jika BTC yang tidur dapat diaktifkan dan jaringan likuiditas yang efisien dan aman dapat dibangun, ini akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset dengan nilai triliunan dolar ini.
Praktik Industri Likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan bahwa pada 9 Januari 2025, total nilai terkunci di jaringan Ethereum melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebaliknya, meskipun kapitalisasi pasar dan kenaikan harga Bitcoin lebih baik dibandingkan ETH, kecepatan ekspansi ekosistem di jaringannya masih tertinggal dari Ethereum.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dilepaskan sebesar 10%, itu dapat menciptakan pasar sebesar hingga 180 miliar dolar. Jika mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH (sekitar 16%), kemungkinan akan melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar dolar. Ini cukup untuk mendorong pertumbuhan eksponensial ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih umum, menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Sebuah platform likuiditas Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar di ekosistem BTC, hanya setelah DAI dan lisUSD. Platform ini menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi, dengan TVL yang telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkannya telah mencapai volume terkunci lebih dari 500 juta dolar AS hanya dalam waktu 1 minggu setelah diluncurkan.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang telah mengendap adalah kebutuhan yang mendesak, sambil berharap dapat menghindari risiko kerugian modal yang terlalu besar, alangkah baiknya dapat mengubah aset tetap menjadi bentuk yang lebih likuid. Oleh karena itu, protokol pinjaman on-chain berbasis Bitcoin telah memasuki periode kesempatan yang langka.
Suku bunga pinjaman di suatu platform ditetapkan tetap sebesar 8%, dengan Bitcoin yang dijaminkan oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjam disuplai tanpa batas. Ini memberikan pemegang BTC likuiditas yang lebih memadai untuk berpartisipasi dalam proyek lain di dalam ekosistem. Platform ini menghargai kontribusi individu dalam pembangunan ekosistem yang sehat, bukan hanya permainan para whale, siapa pun dapat berpartisipasi, memanfaatkan leverage dalam batasan yang aman untuk meningkatkan tingkat pengembalian.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh stablecoin yang dijamin dengan posisi utang (CDP). DAI dari MakerDAO adalah yang terbesar, diikuti oleh liUSD, USDJ, dan lainnya.
CDP pada dasarnya adalah perluasan yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman untuk penggunaan stablecoin, menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif. Ekosistem suatu platform mencakup stablecoin yang menghasilkan pendapatan berdasarkan jaminan Bitcoin, protokol pinjaman yang berbasis pada stablecoin tersebut, platform pinjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dengan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC.
Model ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling berinteraksi. Dengan membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, sekaligus menyediakan produk pendapatan tetap bagi pengguna, benar-benar mewujudkan manfaat bagi siapa saja dari pinjaman BTC, mengubah Bitcoin dari aset yang tidak terpakai menjadi aset yang lebih likuid.
Ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga mewujudkan kompatibilitas multi-chain melalui teknologi lintas rantai. Pengguna dapat dengan mulus mengoperasikan stablecoin di berbagai ekosistem DeFi tanpa menggunakan jembatan lintas rantai pihak ketiga, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lain.
Inovasi ini menyediakan kerangka dasar untuk memanfaatkan aset secara efisien di jaringan Bitcoin, mengaktifkan BTC yang tiduran, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat dengan aman berpartisipasi dalam kegiatan likuiditas di rantai, dan dengan tenang menempatkan sejumlah besar BTC yang tiduran ke dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukar atau mendapatkan keuntungan.
Kesimpulan
Seiring dengan aset Bitcoin secara bertahap keluar dari keadaan terlelap, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru dengan ukuran mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci untuk membangun ekosistem yang makmur di blockchain. Dengan BTC sebagai inti, beragam bentuk produk keuangan dan skenario DeFi akan diciptakan, yang akan mendefinisikan ulang peran BTC dalam bidang DeFi di seluruh jaringan. Apakah integrasi mendalam BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang krusial, patut ditunggu oleh pasar.