Pasar lemah selama periode dua festival, Q1 tahun depan mungkin akan menyambut pump | Laporan Mingguan Pasar Kripto
Tinjauan Pasar
Minggu ini pasar kripto menunjukkan tren penurunan di bawah pengaruh liburan Natal, meskipun indeks sentimen pasar sedikit naik menjadi 10%, namun masih berada di zona ketakutan yang ekstrem. Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara keseluruhan lemah, USDC masih mencatatkan pertumbuhan 1,91%, menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk, memberikan kepercayaan tertentu pada pasar.
Sektor DeFi mengalami penurunan TVL sedikit sebesar 0,37% menjadi 52,7 miliar USD minggu ini, tetapi proyek-proyek hasil stablecoin seperti kolam mesin menunjukkan performa yang mengesankan. Total pasokan stablecoin tetap menunjukkan tren pertumbuhan, menunjukkan bahwa likuiditas dasar masih terus mengalir, dan proyek-proyek hasil stabil seperti kolam mesin sangat diminati.
Lomba AI Agent terus mendapatkan perhatian tinggi dari pasar, dengan total skala mencapai 10,9 miliar dolar AS. Khususnya, model aipool yang menggabungkan teknologi TEE menjadi fokus baru di pasar, diharapkan akan menjadi cara penerbitan aset baru setelah "memperhatikan tulisan", menunjukkan tren pengembangan integrasi mendalam antara AI dan teknologi blockchain.
Dipengaruhi oleh liburan dan penurunan pasar secara keseluruhan, performa jalur Meme coin minggu ini lesu, partisipasi investor dan aliran dana berkurang secara signifikan, dan suhu pasar sementara beralih ke jalur lain.
Sektor blockchain publik menunjukkan daya tahan yang kuat terhadap penurunan, Stacks telah mencapai tonggak penting sBTC, BOB memajukan pengembangan BitVM Bridge, Taiko memulai putaran baru rencana ekosistem, yang menunjukkan bahwa berbagai blockchain publik terus berupaya dalam inovasi teknologi dan pembangunan ekosistem.
Melihat ke depan, pasar diperkirakan akan melanjutkan tren lesu selama liburan Tahun Baru, disarankan agar investor mempertahankan pengaturan defensif, meningkatkan proporsi alokasi aset unggulan, sementara itu dapat berpartisipasi secara moderat dalam proyek kolam mesin dengan hasil tinggi. Dalam jangka panjang, pasar secara umum memperkirakan bahwa kuartal pertama 2025 mungkin akan menyambut kenaikan pasar, proyek AI Agent dan kolam mesin DeFi patut menjadi perhatian utama.
Analisis Indeks Sentimen Pasar
Indeks sentimen pasar naik dari 7% minggu lalu menjadi 10%, masih berada di zona ketakutan yang ekstrem. Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan penurunan yang signifikan. Karena liburan Natal, likuiditas turun tajam, menyebabkan peningkatan volatilitas harga pasar, sehingga mudah terjadi lonjakan dan penurunan yang tajam. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak seiring dengan indeks acuan, dengan kemungkinan pergerakan independen yang rendah. Ketika Altcoin berada di zona ketakutan yang ekstrem, pasar sering kali berada di titik terendah secara fase, dan bisa terjadi pembalikan ke atas kapan saja.
Gambaran Umum Pergerakan Pasar Secara Keseluruhan
Pasar kripto minggu ini berada dalam tren turun, indeks suasana hati masih berada dalam keadaan ketakutan yang ekstrem.
Proyek enkripsi terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan aspek peningkatan pendapatan dasar.
Proyek jalur AI Agent minggu ini memiliki perhatian yang tinggi, menunjukkan bahwa investor mulai aktif mencari titik ledak pasar berikutnya.
Jalur Hangat
AI Agent
Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, dan semua jalur mengalami penurunan. Meskipun sebagian besar harga token di jalur AI Agent juga berada dalam tren penurunan minggu ini, tingkat diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Diskusi yang paling banyak minggu ini adalah tentang perkembangan model aipool yang menggabungkan AI Agent+TEE di masa depan dalam Crypto dan dampaknya terhadap Defi.
Pasar kripto setiap kali munculnya kenaikan siklis yang besar, salah satu pendorongnya adalah munculnya cara penerbitan aset baru. Contohnya, cara penerbitan aset seperti ICO, IEO, INO, IDO, dan menandai, semuanya dengan cepat mendorong perkembangan pasar serta peningkatan harga pasar kripto. Dengan latar belakang cepatnya integrasi AI dan kripto, saat ini aipool menjadi salah satu cara penerbitan aset yang cukup populer, dan juga merupakan kelanjutan dari "menyuntikkan uang FI" pada awal tahun 2024. Jika cara penerbitan aset aipool ini diterima secara luas oleh pasar, maka dalam waktu dekat kita akan menyambut gelombang kecil penerbitan aset yang dibawa oleh model aipool, jadi kita harus memberikan perhatian khusus pada proyek-proyek tipe aipool.
Lima proyek Agen AI teratas berdasarkan peringkat nilai pasar:
Lima proyek dengan pertumbuhan TVL tertinggi di pasar selama seminggu terakhir (tidak termasuk proyek publik dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD):
Deskripsi Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta, yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Arsitektur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat. Ini memungkinkan distribusi imbalan yang kompetitif kepada penyedia likuiditas protokol.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Resolv menyelesaikan peningkatan teknologi penting, berhasil bertransformasi menjadi proyek Omnichain melalui integrasi teknologi LayerZero dan StarGate, sementara standar OFT yang diadopsinya telah melewati audit keamanan dari beberapa institusi. Resolv menunjukkan kinerja luar biasa dalam pengembangan ekosistem minggu ini, menarik aliran dana kedua sebesar 100 juta USD dalam minggu ini, dengan tingkat pertumbuhan ekosistem mencapai 84%, dan USDC Vault-nya menawarkan hingga 36,36% APY di Euler Finance, menarik TVL sebesar 5,67 juta USD dalam minggu ini. Resolv juga meluncurkan kolam wstUSR di Pendle.fi dan memperkenalkan struktur poin terpadu.
Ringkasan Proyek: Proyek USDX Money adalah protokol stablecoin sintetis dolar AS yang sedang berkembang, bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin asli kripto baru melalui strategi multi-chain dan multi-koin. Tujuan inti proyek ini adalah membangun infrastruktur stablecoin generasi berikutnya dan mempertahankan stabilitas peg USDX terhadap dolar AS melalui strategi lindung nilai netral Delta.
Perkembangan Terbaru: USDX Money telah menyelesaikan upgrade UI/UX baru minggu ini untuk mengoptimalkan pengalaman interaksi pengguna, sementara itu meluncurkan kolam likuiditas USDX/USDT dan sUSDX/USDX di Curve Finance, dan skala ekosistem terus berkembang, di mana sUSDX mencapai TVL sebesar 170 juta USD melalui kerjasama dengan Lista DAO. USDX Money juga meluncurkan program insentif X-Points yang mencakup penciptaan konten dan program angel, serta mengadakan acara khusus Natal.
Usual（USUAL）：（rekomendasi indeks：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Deskripsi Proyek: Usual adalah proyek stablecoin yang didukung oleh suatu platform perdagangan, bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin baru melalui cara yang terdesentralisasi. Mekanisme inti proyek ini mencakup tiga token utama: stablecoin USD0, produk obligasi USD0++, dan token pemerintahan USUAL.
Perkembangan terbaru: Baru-baru ini Usual mendapatkan pendanaan putaran A sebesar 10 juta USD yang dipimpin oleh suatu yayasan dan suatu lembaga investasi, serta bekerja sama dengan M^0 Foundation untuk meluncurkan produk baru UsualM. Selain itu, Usual juga menjadi kolam terbesar USD0/USD0++ di suatu DEX, seiring dengan TVL Usual yang menembus 1,5 miliar USD sehingga masuk dalam lima besar stablecoin global. Kas DAO juga telah berlipat ganda menjadi 17 juta USD, dan proyek Usual meluncurkan imbal hasil staking USUALx sebesar 18.000% APY, serta memulai aktivitas airdrop komunitas.
Deskripsi Proyek: Proyek Hashnote adalah solusi yang fokus pada manajemen cryptocurrency institusional, bertujuan untuk memberikan transparansi dan mengoptimalkan manajemen aset melalui teknologi blockchain. Hashnote menggabungkan aset digital dan keuangan tradisional untuk memberikan solusi peningkatan hasil yang inovatif bagi pengguna, seperti USYC.
Perkembangan terbaru: Hashnote minggu ini mencapai kerja sama strategis dengan CoreDAO dan berpartisipasi dalam panel kelompok ekosistemnya, dengan fokus memperkenalkan model dual-staking inovatif untuk Bitcoin, yang menggabungkan BTC dan Core Token, bertujuan untuk memberikan solusi pendapatan yang berkelanjutan bagi pengguna. Sementara itu, CEO proyek membagikan strategi baru di konferensi, yang mendapatkan lebih dari 14000 tayangan, menunjukkan minat pasar yang tinggi terhadap model inovatif ini.
Spectra（SPECTRA）：（rekomendasi indeks：⭐️⭐️⭐️）
Deskripsi Proyek: Spectra adalah protokol tokenisasi hasil di masa depan. Pengguna DeFi dapat menyimpan token hasil dari protokol lain dalam jangka waktu tertentu dan memperdagangkan aset tersebut untuk hasil masa depan yang akan dihasilkan. Cara kerja Spectra adalah dengan menempatkan token yang menghasilkan bunga (IBT) atau aset hasil yang berjangka tetap dalam kontrak pintar, dan menerbitkan token hasil masa depan (FYT) sebagai imbalannya.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Spectra berhasil meluncurkan kontrak tata kelola baru di jaringan utama Base, dan memperkenalkan halaman Gauges dan ncentivize di Aplikasi Spectra, sekaligus mengoptimalkan fitur multi-lock bagi pemegang veSPECTRA agar dapat berpartisipasi lebih efisien dalam mekanisme pemungutan suara Gauge, dan Spectra telah menyelesaikan penyesuaian emisi APW, mekanisme emisi baru diterapkan dengan rasio 1:20.
Dari semua yang disebutkan di atas, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor pendapatan stablecoin (kolam senapan).
Kinerja keseluruhan jalur
Kapitalisasi pasar stabil naik: USDT turun dari 145,1 miliar USD minggu lalu menjadi 144,7 miliar USD, dengan penurunan sebesar 0,27%, sementara USDC naik dari 42,1 miliar USD minggu lalu menjadi 42,9 miliar USD, dengan peningkatan mencapai 1,91%. Dapat dilihat bahwa meskipun pasar minggu ini dalam tren penurunan, USDC tetap mengalami pertumbuhan, menunjukkan bahwa kekuatan pembelian di pasar masih mempertahankan aliran dana yang berkelanjutan.
Likuiditas secara bertahap meningkat: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek Defi di blockchain meningkat karena nilai aset enkripsi yang semakin tinggi, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Situasi Keuangan: TVL proyek Defi naik dari 52,9 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 52,7 miliar dolar AS saat ini, meskipun mengalami pertumbuhan negatif selama dua minggu berturut-turut, namun tingkat pertumbuhan negatifnya cukup kecil, yaitu 0,37%. Penyebab utamanya adalah karena pasar Barat sedang dalam liburan Natal minggu ini, baik volume perdagangan berbagai token maupun aktivitas di blockchain mengalami penurunan, dan minggu depan adalah liburan Tahun Baru, diperkirakan tidak akan ada perubahan besar. Jadi, ke depannya perlu fokus pada perubahan TVL keseluruhan pasar di bulan Januari, serta memperhatikan apakah tren penurunan ini akan berlanjut.
Analisis Mendalam
Pump driver:
Faktor pendorong inti dari putaran pump ini dapat diringkas sebagai berikut: Karena pasar baru-baru ini berada dalam tren penurunan, maka APY dari berbagai protokol Defi mengalami penurunan, sementara proyek pendapatan stablecoin meningkatkan tingkat pengembalian melalui hadiah token/point, dari keseluruhan pasar, membuat proyek kolam senapan memiliki keunggulan APY yang jelas. Secara spesifik:
Lingkungan pasar: Meskipun berada dalam siklus bull market, namun pasar baru-baru ini berada dalam tren penurunan, sehingga suku bunga dasar pasar turun secara signifikan.
Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan ekspektasi penetapan harga dana oleh pasar
Sisi pendapatan: Proyek yang menggunakan stablecoin memiliki tingkat pengembalian yang lebih tinggi dibandingkan proyek lain, sehingga menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi.
Mekanisme pengalihan ini memperkuat dukungan nilai proyek imbal hasil stablecoin, membentuk momentum pertumbuhan yang baik.
Risiko potensial:
Karena pasar baru-baru ini terus berada dalam tren naik, para investor pasar lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, namun mengabaikan risiko penurunan. Selain itu, minggu ini karena liburan Natal, menyebabkan penurunan tajam dalam likuiditas pasar, sehingga setelah munculnya tekanan jual di pasar tidak ada cukup likuiditas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
4
Bagikan
Komentar
0/400
0xTherapist
· 07-17 05:02
Tahun depan pasti akan menjadi bull run.
Lihat AsliBalas0
AirdropHunter
· 07-17 04:15
Institusi masuk untuk buy the dip kami, tidak perlu panik!
Lihat AsliBalas0
OnchainArchaeologist
· 07-17 04:11
Semua perkembangan menunjukkan bahwa dana institusi secara diam-diam sedang buy the dip.
Lihat AsliBalas0
TokenTaxonomist
· 07-17 04:10
secara statistik, pump q1 hanyalah harapan kosong... cek data historis smh
Pasar lemah selama dua festival, Q1 2025 mungkin akan mengalami pump, Smart Pool dan AI Agent menarik perhatian.
Pasar lemah selama periode dua festival, Q1 tahun depan mungkin akan menyambut pump | Laporan Mingguan Pasar Kripto
Tinjauan Pasar
Minggu ini pasar kripto menunjukkan tren penurunan di bawah pengaruh liburan Natal, meskipun indeks sentimen pasar sedikit naik menjadi 10%, namun masih berada di zona ketakutan yang ekstrem. Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara keseluruhan lemah, USDC masih mencatatkan pertumbuhan 1,91%, menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk, memberikan kepercayaan tertentu pada pasar.
Sektor DeFi mengalami penurunan TVL sedikit sebesar 0,37% menjadi 52,7 miliar USD minggu ini, tetapi proyek-proyek hasil stablecoin seperti kolam mesin menunjukkan performa yang mengesankan. Total pasokan stablecoin tetap menunjukkan tren pertumbuhan, menunjukkan bahwa likuiditas dasar masih terus mengalir, dan proyek-proyek hasil stabil seperti kolam mesin sangat diminati.
Lomba AI Agent terus mendapatkan perhatian tinggi dari pasar, dengan total skala mencapai 10,9 miliar dolar AS. Khususnya, model aipool yang menggabungkan teknologi TEE menjadi fokus baru di pasar, diharapkan akan menjadi cara penerbitan aset baru setelah "memperhatikan tulisan", menunjukkan tren pengembangan integrasi mendalam antara AI dan teknologi blockchain.
Dipengaruhi oleh liburan dan penurunan pasar secara keseluruhan, performa jalur Meme coin minggu ini lesu, partisipasi investor dan aliran dana berkurang secara signifikan, dan suhu pasar sementara beralih ke jalur lain.
Sektor blockchain publik menunjukkan daya tahan yang kuat terhadap penurunan, Stacks telah mencapai tonggak penting sBTC, BOB memajukan pengembangan BitVM Bridge, Taiko memulai putaran baru rencana ekosistem, yang menunjukkan bahwa berbagai blockchain publik terus berupaya dalam inovasi teknologi dan pembangunan ekosistem.
Melihat ke depan, pasar diperkirakan akan melanjutkan tren lesu selama liburan Tahun Baru, disarankan agar investor mempertahankan pengaturan defensif, meningkatkan proporsi alokasi aset unggulan, sementara itu dapat berpartisipasi secara moderat dalam proyek kolam mesin dengan hasil tinggi. Dalam jangka panjang, pasar secara umum memperkirakan bahwa kuartal pertama 2025 mungkin akan menyambut kenaikan pasar, proyek AI Agent dan kolam mesin DeFi patut menjadi perhatian utama.
Analisis Indeks Sentimen Pasar
Indeks sentimen pasar naik dari 7% minggu lalu menjadi 10%, masih berada di zona ketakutan yang ekstrem. Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan penurunan yang signifikan. Karena liburan Natal, likuiditas turun tajam, menyebabkan peningkatan volatilitas harga pasar, sehingga mudah terjadi lonjakan dan penurunan yang tajam. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak seiring dengan indeks acuan, dengan kemungkinan pergerakan independen yang rendah. Ketika Altcoin berada di zona ketakutan yang ekstrem, pasar sering kali berada di titik terendah secara fase, dan bisa terjadi pembalikan ke atas kapan saja.
Gambaran Umum Pergerakan Pasar Secara Keseluruhan
Pasar kripto minggu ini berada dalam tren turun, indeks suasana hati masih berada dalam keadaan ketakutan yang ekstrem.
Proyek enkripsi terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan aspek peningkatan pendapatan dasar.
Proyek jalur AI Agent minggu ini memiliki perhatian yang tinggi, menunjukkan bahwa investor mulai aktif mencari titik ledak pasar berikutnya.
Jalur Hangat
AI Agent
Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, dan semua jalur mengalami penurunan. Meskipun sebagian besar harga token di jalur AI Agent juga berada dalam tren penurunan minggu ini, tingkat diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Diskusi yang paling banyak minggu ini adalah tentang perkembangan model aipool yang menggabungkan AI Agent+TEE di masa depan dalam Crypto dan dampaknya terhadap Defi.
Pasar kripto setiap kali munculnya kenaikan siklis yang besar, salah satu pendorongnya adalah munculnya cara penerbitan aset baru. Contohnya, cara penerbitan aset seperti ICO, IEO, INO, IDO, dan menandai, semuanya dengan cepat mendorong perkembangan pasar serta peningkatan harga pasar kripto. Dengan latar belakang cepatnya integrasi AI dan kripto, saat ini aipool menjadi salah satu cara penerbitan aset yang cukup populer, dan juga merupakan kelanjutan dari "menyuntikkan uang FI" pada awal tahun 2024. Jika cara penerbitan aset aipool ini diterima secara luas oleh pasar, maka dalam waktu dekat kita akan menyambut gelombang kecil penerbitan aset yang dibawa oleh model aipool, jadi kita harus memberikan perhatian khusus pada proyek-proyek tipe aipool.
Lima proyek Agen AI teratas berdasarkan peringkat nilai pasar:
| Nama Proyek | Kapitalisasi Pasar ( juta ) | | ---- | ---- | | Render | 1015.37 | | Fetch.ai | 796,34 | | SingularityNET | 578,87 | | Ocean Protocol | 319,49 | | iExec RLC | 191,37 |
jalur DeFi
Peringkat pertumbuhan TVL
Lima proyek dengan pertumbuhan TVL tertinggi di pasar selama seminggu terakhir (tidak termasuk proyek publik dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD):
| Nama Proyek | Persentase Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL(juta) | | ---- | ---- | ---- | | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74,25% | 446,42 | | Biasa | 55,56% | 1599,36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv (belum menerbitkan koin): (indeks rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta, yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Arsitektur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat. Ini memungkinkan distribusi imbalan yang kompetitif kepada penyedia likuiditas protokol.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Resolv menyelesaikan peningkatan teknologi penting, berhasil bertransformasi menjadi proyek Omnichain melalui integrasi teknologi LayerZero dan StarGate, sementara standar OFT yang diadopsinya telah melewati audit keamanan dari beberapa institusi. Resolv menunjukkan kinerja luar biasa dalam pengembangan ekosistem minggu ini, menarik aliran dana kedua sebesar 100 juta USD dalam minggu ini, dengan tingkat pertumbuhan ekosistem mencapai 84%, dan USDC Vault-nya menawarkan hingga 36,36% APY di Euler Finance, menarik TVL sebesar 5,67 juta USD dalam minggu ini. Resolv juga meluncurkan kolam wstUSR di Pendle.fi dan memperkenalkan struktur poin terpadu.
USDX Money (belum diterbitkan): (indeks rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️)
Ringkasan Proyek: Proyek USDX Money adalah protokol stablecoin sintetis dolar AS yang sedang berkembang, bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin asli kripto baru melalui strategi multi-chain dan multi-koin. Tujuan inti proyek ini adalah membangun infrastruktur stablecoin generasi berikutnya dan mempertahankan stabilitas peg USDX terhadap dolar AS melalui strategi lindung nilai netral Delta.
Perkembangan Terbaru: USDX Money telah menyelesaikan upgrade UI/UX baru minggu ini untuk mengoptimalkan pengalaman interaksi pengguna, sementara itu meluncurkan kolam likuiditas USDX/USDT dan sUSDX/USDX di Curve Finance, dan skala ekosistem terus berkembang, di mana sUSDX mencapai TVL sebesar 170 juta USD melalui kerjasama dengan Lista DAO. USDX Money juga meluncurkan program insentif X-Points yang mencakup penciptaan konten dan program angel, serta mengadakan acara khusus Natal.
Usual（USUAL）：（rekomendasi indeks：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Deskripsi Proyek: Usual adalah proyek stablecoin yang didukung oleh suatu platform perdagangan, bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin baru melalui cara yang terdesentralisasi. Mekanisme inti proyek ini mencakup tiga token utama: stablecoin USD0, produk obligasi USD0++, dan token pemerintahan USUAL.
Perkembangan terbaru: Baru-baru ini Usual mendapatkan pendanaan putaran A sebesar 10 juta USD yang dipimpin oleh suatu yayasan dan suatu lembaga investasi, serta bekerja sama dengan M^0 Foundation untuk meluncurkan produk baru UsualM. Selain itu, Usual juga menjadi kolam terbesar USD0/USD0++ di suatu DEX, seiring dengan TVL Usual yang menembus 1,5 miliar USD sehingga masuk dalam lima besar stablecoin global. Kas DAO juga telah berlipat ganda menjadi 17 juta USD, dan proyek Usual meluncurkan imbal hasil staking USUALx sebesar 18.000% APY, serta memulai aktivitas airdrop komunitas.
Hashnote (belum rilis token): (indeks rekomendasi: ⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Proyek Hashnote adalah solusi yang fokus pada manajemen cryptocurrency institusional, bertujuan untuk memberikan transparansi dan mengoptimalkan manajemen aset melalui teknologi blockchain. Hashnote menggabungkan aset digital dan keuangan tradisional untuk memberikan solusi peningkatan hasil yang inovatif bagi pengguna, seperti USYC.
Perkembangan terbaru: Hashnote minggu ini mencapai kerja sama strategis dengan CoreDAO dan berpartisipasi dalam panel kelompok ekosistemnya, dengan fokus memperkenalkan model dual-staking inovatif untuk Bitcoin, yang menggabungkan BTC dan Core Token, bertujuan untuk memberikan solusi pendapatan yang berkelanjutan bagi pengguna. Sementara itu, CEO proyek membagikan strategi baru di konferensi, yang mendapatkan lebih dari 14000 tayangan, menunjukkan minat pasar yang tinggi terhadap model inovatif ini.
Spectra（SPECTRA）：（rekomendasi indeks：⭐️⭐️⭐️）
Deskripsi Proyek: Spectra adalah protokol tokenisasi hasil di masa depan. Pengguna DeFi dapat menyimpan token hasil dari protokol lain dalam jangka waktu tertentu dan memperdagangkan aset tersebut untuk hasil masa depan yang akan dihasilkan. Cara kerja Spectra adalah dengan menempatkan token yang menghasilkan bunga (IBT) atau aset hasil yang berjangka tetap dalam kontrak pintar, dan menerbitkan token hasil masa depan (FYT) sebagai imbalannya.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Spectra berhasil meluncurkan kontrak tata kelola baru di jaringan utama Base, dan memperkenalkan halaman Gauges dan ncentivize di Aplikasi Spectra, sekaligus mengoptimalkan fitur multi-lock bagi pemegang veSPECTRA agar dapat berpartisipasi lebih efisien dalam mekanisme pemungutan suara Gauge, dan Spectra telah menyelesaikan penyesuaian emisi APW, mekanisme emisi baru diterapkan dengan rasio 1:20.
Dari semua yang disebutkan di atas, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor pendapatan stablecoin (kolam senapan).
Kinerja keseluruhan jalur
Kapitalisasi pasar stabil naik: USDT turun dari 145,1 miliar USD minggu lalu menjadi 144,7 miliar USD, dengan penurunan sebesar 0,27%, sementara USDC naik dari 42,1 miliar USD minggu lalu menjadi 42,9 miliar USD, dengan peningkatan mencapai 1,91%. Dapat dilihat bahwa meskipun pasar minggu ini dalam tren penurunan, USDC tetap mengalami pertumbuhan, menunjukkan bahwa kekuatan pembelian di pasar masih mempertahankan aliran dana yang berkelanjutan.
Likuiditas secara bertahap meningkat: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek Defi di blockchain meningkat karena nilai aset enkripsi yang semakin tinggi, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Situasi Keuangan: TVL proyek Defi naik dari 52,9 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 52,7 miliar dolar AS saat ini, meskipun mengalami pertumbuhan negatif selama dua minggu berturut-turut, namun tingkat pertumbuhan negatifnya cukup kecil, yaitu 0,37%. Penyebab utamanya adalah karena pasar Barat sedang dalam liburan Natal minggu ini, baik volume perdagangan berbagai token maupun aktivitas di blockchain mengalami penurunan, dan minggu depan adalah liburan Tahun Baru, diperkirakan tidak akan ada perubahan besar. Jadi, ke depannya perlu fokus pada perubahan TVL keseluruhan pasar di bulan Januari, serta memperhatikan apakah tren penurunan ini akan berlanjut.
Analisis Mendalam
Pump driver:
Faktor pendorong inti dari putaran pump ini dapat diringkas sebagai berikut: Karena pasar baru-baru ini berada dalam tren penurunan, maka APY dari berbagai protokol Defi mengalami penurunan, sementara proyek pendapatan stablecoin meningkatkan tingkat pengembalian melalui hadiah token/point, dari keseluruhan pasar, membuat proyek kolam senapan memiliki keunggulan APY yang jelas. Secara spesifik:
Lingkungan pasar: Meskipun berada dalam siklus bull market, namun pasar baru-baru ini berada dalam tren penurunan, sehingga suku bunga dasar pasar turun secara signifikan.
Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan ekspektasi penetapan harga dana oleh pasar
Sisi pendapatan: Proyek yang menggunakan stablecoin memiliki tingkat pengembalian yang lebih tinggi dibandingkan proyek lain, sehingga menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi.
Mekanisme pengalihan ini memperkuat dukungan nilai proyek imbal hasil stablecoin, membentuk momentum pertumbuhan yang baik.
Risiko potensial:
Karena pasar baru-baru ini terus berada dalam tren naik, para investor pasar lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, namun mengabaikan risiko penurunan. Selain itu, minggu ini karena liburan Natal, menyebabkan penurunan tajam dalam likuiditas pasar, sehingga setelah munculnya tekanan jual di pasar tidak ada cukup likuiditas.