Tinjauan Risiko Investasi Enkripsi 2024: Pendanaan Proyek Infrastruktur Aktif, Penggalangan Dana Fund Lesu
Pasar enkripsi 2024 mengalami pertumbuhan yang signifikan, terutama berkat peluncuran ETF Bitcoin spot pada bulan Januari dan pemilihan pemerintah AS yang mendukung enkripsi pada bulan November serta tonggak kunci lainnya. Nilai pasar cryptocurrency yang likuid mencapai 3,4 triliun dolar AS pada akhir tahun, meningkat 88% dibandingkan tahun lalu, di mana nilai pasar Bitcoin mendekati 2 triliun dolar AS. Kenaikan Bitcoin menyumbang 62% dari total kenaikan pasar, sementara tren memecoin dan token AI juga berkontribusi, terutama dalam aktivitas di jaringan Solana.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi risiko enkripsi masih menghadapi tantangan. Peluang modal ventura yang ditawarkan oleh tren utama seperti Bitcoin, memecoin, dan token AI agent terbatas. Sektor-sektor yang dulunya populer seperti DeFi, game, metaverse, dan NFT tidak berhasil menarik perhatian atau modal baru dalam jumlah besar. Perusahaan infrastruktur menghadapi persaingan sengit dari lembaga layanan keuangan tradisional. Tren baru yang muncul seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan pertemuan enkripsi AI meskipun menjanjikan, masih berada dalam tahap awal. Tekanan ekonomi makro menghambat alokasi risiko tinggi, perusahaan VC terintegrasi umumnya tetap berhati-hati.
Berdasarkan data, pada kuartal keempat 2024, investor modal ventura berinvestasi sebesar 3,5 miliar dolar AS ke perusahaan rintisan enkripsi dan blockchain, meningkat 46% secara kuartalan, namun jumlah transaksi menurun 13% menjadi 416 transaksi. Total investasi sepanjang tahun mencapai 11,5 miliar dolar AS dengan total 2.153 transaksi. Beberapa analisis memprediksi bahwa hingga tahun 2025, nilai investasi tahunan di pasar enkripsi akan melebihi 18 miliar dolar AS, dengan beberapa kuartal melebihi 5 miliar dolar AS.
Institusionalisasi Bitcoin yang semakin meningkat, munculnya stablecoin, dan potensi kemajuan regulasi dalam integrasi DeFi-TradFi, semuanya merupakan bidang fokus inovasi di masa depan. Faktor-faktor ini, dikombinasikan dengan tren yang muncul, diharapkan dapat mendorong pemulihan aktivitas modal ventura.
Investasi Modal dan Harga Bitcoin
Dalam sejarah, harga Bitcoin memiliki korelasi yang kuat dengan investasi perusahaan rintis dalam enkripsi, tetapi sejak Januari 2023, korelasi ini telah berkurang secara signifikan. Bitcoin mencetak rekor tertinggi, sementara aktivitas modal ventura sulit untuk mengikuti langkahnya.
Penjelasan yang mungkin termasuk:
Penyesuaian minat melemah: Investor institusi ragu karena ketidakpastian regulasi dan volatilitas pasar
Perubahan narasi pasar: narasi saat ini menguntungkan Bitcoin, mungkin menyembunyikan peluang investasi enkripsi lainnya
Prospek investasi ventura: pasar ventura yang lebih luas sedang lesu, mempengaruhi enkripsi investasi
Jalur Infrastruktur Memimpin Investasi Risiko Enkripsi
Ventura modal enkripsi yang dipimpin oleh infrastruktur pada tahun 2024, menarik lebih dari 610 transaksi, mencapai 5,5 miliar USD, meningkat 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Fokus investasi adalah memperluas jaringan blockchain melalui solusi L2, meningkatkan kecepatan, mengurangi biaya, dan meningkatkan skalabilitas. Teknologi modular mendapatkan banyak dana, sementara protokol staking likuid dan alat pengembang tetap menjadi prioritas utama.
NFT dan perusahaan rintisan game membiayai 2,5 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi dibandingkan 2023. Pembiayaan Web3 menunjukkan ketahanan, mengumpulkan 3,3 miliar dolar AS dalam dua tahun terakhir. DePIN menjadi bidang vertikal yang tumbuh cepat, menarik lebih dari 260 transaksi dan hampir 1 miliar dolar AS pembiayaan. DeFi pulih dengan kuat di 2024, mencapai lebih dari 530 pembiayaan, meningkat 85% dibandingkan tahun lalu. Kasus penggunaan DeFi berbasis Bitcoin adalah penggerak utama.
Industri enkripsi masih sangat terkonsentrasi pada tahap pendanaan awal. Transaksi awal menyumbang 60% investasi modal, sedangkan pendanaan tahap akhir menyumbang 40%, meningkat secara signifikan dari 15% pada kuartal ketiga.
Investor Paling Aktif
Pada tahun 2024, Animoca Brands memimpin aktivitas modal ventura dengan lebih dari 100 investasi; diikuti oleh OKX Ventures dengan lebih dari 80 investasi; Cogigent Ventures, Binance Labs, dan Foresight Ventures masing-masing sekitar 60 investasi; The Spartan Group, Big Brain Holdings, dan Robot Ventures masing-masing lebih dari 50 investasi; Polychain Capital dan Amber Group masing-masing mempertahankan lebih dari 40 aktivitas investasi.
Di antara para angel investor, yang paling aktif adalah pendiri Polygon, Sandeep Nailwal, yang terlibat dalam lebih dari 40 investasi; diikuti oleh Paul Taylor dan DCF God, masing-masing dengan lebih dari 30 investasi; pendiri Solana, Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos, dan Balaji Srinivasan juga merupakan peserta penting, masing-masing dengan lebih dari 25 investasi.
Enkripsi Risiko Pembiayaan
Jumlah dana yang dihimpun oleh dana investasi ventura pada tahun 2024 turun ke level terendah dalam enam tahun, dengan total 865 dana sebesar 104,7 miliar USD, turun 18% dibandingkan tahun 2023. Pendanaan ventura kripto masih menghadapi tekanan, para investor mengurangi komitmen mereka terhadap dana ventura kripto.
Pada tahun 2024, 79 dana ventura baru dalam bidang enkripsi berhasil mengumpulkan 5,1 miliar dolar AS, mencetak total tahunan terendah sejak 2020. Ukuran median dan rata-rata dana turun ke level terendah sejak 2017, menyoroti semakin ketatnya lingkungan pendanaan.
Dari sejarah, dana kecil ( di bawah 100 juta dolar ) mendominasi dalam pembiayaan ventura kripto, tetapi sejak 2018 secara jelas beralih ke dana menengah ( antara 1 miliar hingga 500 juta dolar ). Dana besar ( di atas 1 miliar dolar ) tumbuh cepat antara 2019-2022, tetapi tidak muncul pada tahun 2023-2024 karena tantangan seperti kesulitan dalam penerapan dan risiko penilaian.
Dana terkenal seperti Pantera Capital dan Standard Crypto masih aktif, dan memperluas jangkauan bisnis mereka ke bidang AI dan lainnya. Pantera Fund V berencana untuk melakukan penggalangan dana pertama pada Juli 2025, dengan target 1 miliar dolar. Dana tertutup terbesar di tahun 2024 adalah Fund III yang dikelola oleh Paradigm.
Investasi yang Perlu Diperhatikan di Tahun 2024
Sepuluh proyek ventura teratas termasuk:
Monad: EVM kompatibel L1 blockchain, 10.000 transaksi per detik
Farcaster: Jaringan sosial yang dikendalikan pengguna untuk data
Berachain: bukti likuiditas ( PoL ) konsensus
Story Protocol: mengubah manajemen hak kekayaan intelektual
0G Labs: Kombinasi skalabilitas blockchain dan proses yang didorong oleh AI
Polymarket: pasar prediksi terdesentralisasi
EigenLayer: Memperkenalkan pasar re-staking
Babylon: Menggabungkan bukti kerja Bitcoin dengan bukti kepemilikan
Sentient: aplikasi AI terdesentralisasi
Zama: Implementasi pemrosesan data yang aman di blockchain dengan enkripsi homomorfik
Tren Kunci 2024 dan Seterusnya
Integrasi AI, DeFi di atas Bitcoin, dan blockchain khusus mendominasi bidang blockchain. 0G Labs dan Sentient memimpin di bidang AI, sementara Babylon memperkuat peran Bitcoin dalam DeFi. Monad, Berachain, dan Story Protocol diperkirakan akan meluncurkan mainnet.
Kesimpulan
Tata kelola investasi ventura kripto pada tahun 2024 menunjukkan optimisme yang hati-hati, dengan aktivitas pendanaan yang rebound dan minat institusi yang meningkat. Peralihan ke dana menengah dan dominasi dana baru yang terus berlanjut menunjukkan bahwa industri sedang matang dan beradaptasi dengan perubahan pasar. Meskipun investasi ventura jangka pendek mengalami penurunan dan siklus penggalangan dana memanjang, perhatian terhadap investasi ventura tahap awal dan tren baru seperti integrasi AI menyoroti ekosistem yang tangguh yang bersiap untuk pertumbuhan di masa depan. Secara keseluruhan, industri kripto menunjukkan potensi kekuatan, dan momentum baru mungkin segera muncul.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
7
Bagikan
Komentar
0/400
SchrodingerGas
· 07-19 11:57
Masih berjuang dengan infrastruktur? Pasar spekulatif selalu membutuhkan sesuatu yang menarik, kan?
Lihat AsliBalas0
WalletDoomsDay
· 07-19 01:45
apakah defi benar-benar doomed?
Lihat AsliBalas0
OnchainHolmes
· 07-17 21:54
kapan DeFi bisa bangkit?
Lihat AsliBalas0
CoconutWaterBoy
· 07-16 15:32
Mengapa proyek permainan tidak memberikan hasil yang baik~
Lihat AsliBalas0
DegenDreamer
· 07-16 15:30
defi dan permainan juga seperti itu
Lihat AsliBalas0
BearMarketMonk
· 07-16 15:29
Investasi dapat dilakukan pada infrastruktur, yang lain adalah jebakan.
Lihat AsliBalas0
NightAirdropper
· 07-16 15:12
Infrastruktur selalu menjadi inti dari Dianggap Bodoh!
Laporan Investasi Modal Ventura Kripto 2024: Aktivitas Pendanaan Proyek Infrastruktur Tinggi, Penggalangan Dana Terendah yang Pernah Ada
Tinjauan Risiko Investasi Enkripsi 2024: Pendanaan Proyek Infrastruktur Aktif, Penggalangan Dana Fund Lesu
Pasar enkripsi 2024 mengalami pertumbuhan yang signifikan, terutama berkat peluncuran ETF Bitcoin spot pada bulan Januari dan pemilihan pemerintah AS yang mendukung enkripsi pada bulan November serta tonggak kunci lainnya. Nilai pasar cryptocurrency yang likuid mencapai 3,4 triliun dolar AS pada akhir tahun, meningkat 88% dibandingkan tahun lalu, di mana nilai pasar Bitcoin mendekati 2 triliun dolar AS. Kenaikan Bitcoin menyumbang 62% dari total kenaikan pasar, sementara tren memecoin dan token AI juga berkontribusi, terutama dalam aktivitas di jaringan Solana.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi risiko enkripsi masih menghadapi tantangan. Peluang modal ventura yang ditawarkan oleh tren utama seperti Bitcoin, memecoin, dan token AI agent terbatas. Sektor-sektor yang dulunya populer seperti DeFi, game, metaverse, dan NFT tidak berhasil menarik perhatian atau modal baru dalam jumlah besar. Perusahaan infrastruktur menghadapi persaingan sengit dari lembaga layanan keuangan tradisional. Tren baru yang muncul seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan pertemuan enkripsi AI meskipun menjanjikan, masih berada dalam tahap awal. Tekanan ekonomi makro menghambat alokasi risiko tinggi, perusahaan VC terintegrasi umumnya tetap berhati-hati.
Berdasarkan data, pada kuartal keempat 2024, investor modal ventura berinvestasi sebesar 3,5 miliar dolar AS ke perusahaan rintisan enkripsi dan blockchain, meningkat 46% secara kuartalan, namun jumlah transaksi menurun 13% menjadi 416 transaksi. Total investasi sepanjang tahun mencapai 11,5 miliar dolar AS dengan total 2.153 transaksi. Beberapa analisis memprediksi bahwa hingga tahun 2025, nilai investasi tahunan di pasar enkripsi akan melebihi 18 miliar dolar AS, dengan beberapa kuartal melebihi 5 miliar dolar AS.
Institusionalisasi Bitcoin yang semakin meningkat, munculnya stablecoin, dan potensi kemajuan regulasi dalam integrasi DeFi-TradFi, semuanya merupakan bidang fokus inovasi di masa depan. Faktor-faktor ini, dikombinasikan dengan tren yang muncul, diharapkan dapat mendorong pemulihan aktivitas modal ventura.
Investasi Modal dan Harga Bitcoin
Dalam sejarah, harga Bitcoin memiliki korelasi yang kuat dengan investasi perusahaan rintis dalam enkripsi, tetapi sejak Januari 2023, korelasi ini telah berkurang secara signifikan. Bitcoin mencetak rekor tertinggi, sementara aktivitas modal ventura sulit untuk mengikuti langkahnya.
Penjelasan yang mungkin termasuk:
Jalur Infrastruktur Memimpin Investasi Risiko Enkripsi
Ventura modal enkripsi yang dipimpin oleh infrastruktur pada tahun 2024, menarik lebih dari 610 transaksi, mencapai 5,5 miliar USD, meningkat 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Fokus investasi adalah memperluas jaringan blockchain melalui solusi L2, meningkatkan kecepatan, mengurangi biaya, dan meningkatkan skalabilitas. Teknologi modular mendapatkan banyak dana, sementara protokol staking likuid dan alat pengembang tetap menjadi prioritas utama.
NFT dan perusahaan rintisan game membiayai 2,5 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi dibandingkan 2023. Pembiayaan Web3 menunjukkan ketahanan, mengumpulkan 3,3 miliar dolar AS dalam dua tahun terakhir. DePIN menjadi bidang vertikal yang tumbuh cepat, menarik lebih dari 260 transaksi dan hampir 1 miliar dolar AS pembiayaan. DeFi pulih dengan kuat di 2024, mencapai lebih dari 530 pembiayaan, meningkat 85% dibandingkan tahun lalu. Kasus penggunaan DeFi berbasis Bitcoin adalah penggerak utama.
Industri enkripsi masih sangat terkonsentrasi pada tahap pendanaan awal. Transaksi awal menyumbang 60% investasi modal, sedangkan pendanaan tahap akhir menyumbang 40%, meningkat secara signifikan dari 15% pada kuartal ketiga.
Investor Paling Aktif
Pada tahun 2024, Animoca Brands memimpin aktivitas modal ventura dengan lebih dari 100 investasi; diikuti oleh OKX Ventures dengan lebih dari 80 investasi; Cogigent Ventures, Binance Labs, dan Foresight Ventures masing-masing sekitar 60 investasi; The Spartan Group, Big Brain Holdings, dan Robot Ventures masing-masing lebih dari 50 investasi; Polychain Capital dan Amber Group masing-masing mempertahankan lebih dari 40 aktivitas investasi.
Di antara para angel investor, yang paling aktif adalah pendiri Polygon, Sandeep Nailwal, yang terlibat dalam lebih dari 40 investasi; diikuti oleh Paul Taylor dan DCF God, masing-masing dengan lebih dari 30 investasi; pendiri Solana, Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos, dan Balaji Srinivasan juga merupakan peserta penting, masing-masing dengan lebih dari 25 investasi.
Enkripsi Risiko Pembiayaan
Jumlah dana yang dihimpun oleh dana investasi ventura pada tahun 2024 turun ke level terendah dalam enam tahun, dengan total 865 dana sebesar 104,7 miliar USD, turun 18% dibandingkan tahun 2023. Pendanaan ventura kripto masih menghadapi tekanan, para investor mengurangi komitmen mereka terhadap dana ventura kripto.
Pada tahun 2024, 79 dana ventura baru dalam bidang enkripsi berhasil mengumpulkan 5,1 miliar dolar AS, mencetak total tahunan terendah sejak 2020. Ukuran median dan rata-rata dana turun ke level terendah sejak 2017, menyoroti semakin ketatnya lingkungan pendanaan.
Dari sejarah, dana kecil ( di bawah 100 juta dolar ) mendominasi dalam pembiayaan ventura kripto, tetapi sejak 2018 secara jelas beralih ke dana menengah ( antara 1 miliar hingga 500 juta dolar ). Dana besar ( di atas 1 miliar dolar ) tumbuh cepat antara 2019-2022, tetapi tidak muncul pada tahun 2023-2024 karena tantangan seperti kesulitan dalam penerapan dan risiko penilaian.
Dana terkenal seperti Pantera Capital dan Standard Crypto masih aktif, dan memperluas jangkauan bisnis mereka ke bidang AI dan lainnya. Pantera Fund V berencana untuk melakukan penggalangan dana pertama pada Juli 2025, dengan target 1 miliar dolar. Dana tertutup terbesar di tahun 2024 adalah Fund III yang dikelola oleh Paradigm.
Investasi yang Perlu Diperhatikan di Tahun 2024
Sepuluh proyek ventura teratas termasuk:
Tren Kunci 2024 dan Seterusnya
Integrasi AI, DeFi di atas Bitcoin, dan blockchain khusus mendominasi bidang blockchain. 0G Labs dan Sentient memimpin di bidang AI, sementara Babylon memperkuat peran Bitcoin dalam DeFi. Monad, Berachain, dan Story Protocol diperkirakan akan meluncurkan mainnet.
Kesimpulan
Tata kelola investasi ventura kripto pada tahun 2024 menunjukkan optimisme yang hati-hati, dengan aktivitas pendanaan yang rebound dan minat institusi yang meningkat. Peralihan ke dana menengah dan dominasi dana baru yang terus berlanjut menunjukkan bahwa industri sedang matang dan beradaptasi dengan perubahan pasar. Meskipun investasi ventura jangka pendek mengalami penurunan dan siklus penggalangan dana memanjang, perhatian terhadap investasi ventura tahap awal dan tren baru seperti integrasi AI menyoroti ekosistem yang tangguh yang bersiap untuk pertumbuhan di masa depan. Secara keseluruhan, industri kripto menunjukkan potensi kekuatan, dan momentum baru mungkin segera muncul.