Laporan Pengembangan LSD Multi-Ekosistem: Jalur yang Sangat Megah, Proyek yang Sangat Awal
Minggu lalu, kami merilis laporan ekosistem LSDFi serta laporan mengenai dampak peningkatan Shanghai terhadap LSD, yang terutama berfokus pada Ethereum. Ini karena jumlah dana yang dihasilkan hanya dari staking likuiditas Ethereum telah melebihi 14 miliar USD. Hari ini, laporan ini akan mengeksplorasi perkembangan dan cara bermain LSD di ekosistem rantai publik lainnya, serta mengamati situasi perkembangan LSD di ekosistem lain, tren, dan dampaknya terhadap industri LSD. Rantai publik yang diteliti mencakup: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos (sebagian rantai publik yang termasuk dalam 25 teratas berdasarkan peringkat kapitalisasi pasar Coingecko).
BNB Chain
Saat ini, tingkat staking BNB adalah 15,44%, dengan rata-rata imbal hasil tahunan staking sekitar 2,84%. Di mana platform staking terdesentralisasi terbesar, Ankr, menyumbang sekitar 0,56% dari total sirkulasi.
Alasan mengapa perkembangan LSD di BNB Chain lambat mungkin adalah:
Protokol DeFi asli BNB memiliki imbal hasil yang tinggi. Dari data DeFillama, lebih dari 80% imbal hasil pasangan perdagangan BNB lebih tinggi daripada staking.
Utilitas BNB:
Sebagai token platform dari bursa Binance, Anda dapat memperoleh diskon biaya dan layanan lainnya.
Layanan seperti Binance Launchpad menarik pengguna untuk memegang BNB
Untuk pemegang yang berorientasi perdagangan, baik dalam mendapatkan diskon biaya maupun berpartisipasi dalam DeFi, hasil dan stabilitas lebih tinggi daripada LSD. Di BNB Chain, permintaan potensial untuk LSD jauh lebih kecil daripada di jaringan ETH.
Cosmos
Tingkat staking Cosmos Hub sekitar 61,96%, rata-rata hasil staking sekitar 25,92%, dan untuk mencabut staking perlu menunggu 21 hari.
Alasan skala kecil Cosmos LSD:
Banyak rantai di ekosistem saat ini sulit untuk keluar dari Cosmos
Pengembalian staking yang tinggi membawa biaya peluang, staking langsung lebih stabil dan aman
Airdrop: Banyak proyek akan melakukan airdrop kepada penjaga asli, staking LSD mungkin tidak akan mendapatkan.
Risiko likuiditas: LSD dibuka dalam 21-24 hari
Namun, Cosmos LSD masih memiliki prospek pengembangan:
Cosmos 2.0 akan meningkatkan nilai dan komposabilitas ATOM
Perkembangan DeFi seperti Osmosis dan Kava akan menyediakan lebih banyak infrastruktur untuk LSD.
LSD dapat menyediakan fungsi tata kelola seperti pemungutan suara melalui perwakilan
Menyelesaikan masalah likuiditas yang terkunci selama 21 hari
Faktor eksternal seperti perkembangan LSD Ethereum akan secara tidak langsung mendorong
Cosmos bersiap untuk meluncurkan model staking likuid
Polygon
Tingkat staking Polygon adalah 39,92%, dengan rata-rata imbal hasil tahunan sebesar 8,82%.
Menariknya, APY Lido di Polygon adalah yang tertinggi, dan stMatic banyak digunakan dalam DeFi. Ini mungkin menyebabkan Lido mendominasi bidang LSD di Polygon.
Solana
Tingkat staking jaringan Solana adalah 70,75%, dengan rata-rata imbal hasil tahunan staking sebesar 70,75%.
Beberapa proyek LSD seperti aSOL, Eversol, Socean, dan lainnya telah mengalami penurunan TVL yang signifikan sejak Mei 2022, dan akun Twitter mereka telah dinonaktifkan. Proyek baru yang dipimpin oleh Stader dapat memberikan perkembangan baru bagi LSD Solana.
Cardano
Tingkat staking Cardano saat ini adalah 68,73%, dengan imbal hasil tahunan rata-rata staking sebesar 3,26%.
Arsitektur teknologi khusus Cardano menentukan bahwa LSD sulit berkembang dalam ekosistemnya. Staking ADA fleksibel dan tidak terkelola, pengguna dapat menggunakan staking sambil berpartisipasi dalam DeFi dan lainnya. Selain itu, Cardano tidak memiliki mekanisme penyitaan, yang mengurangi kebutuhan akan LSD.
Avalanche
Tingkat staking jaringan Avalanche adalah 62,05%, dengan rata-rata imbal hasil tahunan sebesar 8,48%.
Karena arsitektur teknis, proyek LSD perlu merancang kontrak yang menghubungkan AVAX di jalur P dan LSD di jalur C, yang memiliki kesulitan teknis tertentu. Saat ini hanya ditemukan dua proyek LSD, di mana sAVAX dari Benqi mendominasi.
Pengembangan Avalanche DeFi cukup baik, tetapi proyek LSD masih sedikit, mungkin terkait dengan pola DeFi. Proyek lama berkembang di banyak rantai, sementara proyek baru lebih sering berfokus pada satu bisnis, sehingga menciptakan persaingan terhadap proyek LSD asli yang baru.
Polkadot
Tingkat staking Polkadot adalah 47,05%, imbal hasil tahunan dari staking adalah 15,29%, dengan kunci staking selama 28 hari.
Karena adanya mekanisme pinjaman bersama, LSD kurang menarik dalam hal imbal hasil, banyak DeFi dibangun di sekitar pinjaman bersama.
Lido menghentikan setoran staking Polkadot dan KSM pada 15 Maret, dengan alasan termasuk ekosistem DeFi yang relatif tidak berkembang, yang membatasi aplikasi LSD dan sebagainya.
Aptos
Jumlah staking node Aptos mencapai 82,5% dari total pasokan, dengan rata-rata imbal hasil tahunan untuk penambang sekitar 7%.
Beberapa proyek Aptos LSD berhenti diperbarui setelah Oktober 2022. Saat ini, TVL DeFi Aptos hanya 37M, dan protokol dasar LSD yang sesuai lebih sedikit. Namun, jumlah pemegang tAPT dan stAPT cukup tinggi, masing-masing mencapai 45,2K dan 29,9K.
Ringkasan
Multi-chain LSD business adalah tren yang tak terhindarkan, tetapi sebagian besar proyek dimulai dari satu rantai atau ekosistem sebelum memperluas.
Banyak proyek LSD memiliki pengalaman UI dan UX yang buruk, perlu perbaikan.
Bursa terpusat adalah faktor yang tidak boleh diabaikan, dapat membawa likuiditas dan perhatian bagi LSD.
Setelah peluncuran blockchain baru, beberapa protokol LSD terhenti, mengingatkan investor untuk memilih dengan hati-hati.
LSD telah menjadi protokol DeFi yang diperlukan untuk blockchain publik.
LSD dapat menjadi titik pertumbuhan pendapatan baru untuk DeFi lama.
Dompet mungkin menjadi objek penting untuk kolaborasi proyek LSD.
Diskusi
LSD tidak hanya berkaitan dengan keuntungan, tetapi juga melibatkan partisipasi dalam tata kelola dan pemeliharaan keamanan jaringan.
Pentingnya produk kombinasi LSD layak untuk dibahas, tetapi skala pasar di baliknya tidak boleh diabaikan.
LSD dari jaringan lain dapat mendorong pengembangan staking dan DeFi.
Pengaruh terbesar dalam perang LSD mungkin adalah operator node dan bursa terpusat.
Aset non-POS juga dapat merancang produk sejenis LSD, seperti xToken yang berbasis pada hak pengelolaan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
8
Bagikan
Komentar
0/400
PanicSeller
· 07-18 18:47
Semua masih menunggu?
Lihat AsliBalas0
ChainSpy
· 07-17 20:58
Ah, ini masih awal.
Lihat AsliBalas0
rugpull_survivor
· 07-17 10:51
Bermain dengan lebih banyak blockchain, itu sama dengan menyebar BTC!
Lihat AsliBalas0
ShibaOnTheRun
· 07-15 19:30
loan-to-value ada sedikit rendah ya, tidak menarik
Lihat AsliBalas0
ApeEscapeArtist
· 07-15 19:22
Belum terlambat
Lihat AsliBalas0
DecentralizedElder
· 07-15 19:16
Semua masih terlalu awal, kenapa harus panik?
Lihat AsliBalas0
NFTArchaeologist
· 07-15 19:08
Ah, ini semua adalah Bear Market dan suckers.
Lihat AsliBalas0
Lonely_Validator
· 07-15 19:08
Sangat jelas ini adalah pekerjaan standar untuk seorang bull.
Penelitian Pengembangan Multi-Chain LSD: Potensi Besar tetapi Masih dalam Tahap Awal
Laporan Pengembangan LSD Multi-Ekosistem: Jalur yang Sangat Megah, Proyek yang Sangat Awal
Minggu lalu, kami merilis laporan ekosistem LSDFi serta laporan mengenai dampak peningkatan Shanghai terhadap LSD, yang terutama berfokus pada Ethereum. Ini karena jumlah dana yang dihasilkan hanya dari staking likuiditas Ethereum telah melebihi 14 miliar USD. Hari ini, laporan ini akan mengeksplorasi perkembangan dan cara bermain LSD di ekosistem rantai publik lainnya, serta mengamati situasi perkembangan LSD di ekosistem lain, tren, dan dampaknya terhadap industri LSD. Rantai publik yang diteliti mencakup: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos (sebagian rantai publik yang termasuk dalam 25 teratas berdasarkan peringkat kapitalisasi pasar Coingecko).
BNB Chain
Saat ini, tingkat staking BNB adalah 15,44%, dengan rata-rata imbal hasil tahunan staking sekitar 2,84%. Di mana platform staking terdesentralisasi terbesar, Ankr, menyumbang sekitar 0,56% dari total sirkulasi.
Alasan mengapa perkembangan LSD di BNB Chain lambat mungkin adalah:
Protokol DeFi asli BNB memiliki imbal hasil yang tinggi. Dari data DeFillama, lebih dari 80% imbal hasil pasangan perdagangan BNB lebih tinggi daripada staking.
Utilitas BNB:
Untuk pemegang yang berorientasi perdagangan, baik dalam mendapatkan diskon biaya maupun berpartisipasi dalam DeFi, hasil dan stabilitas lebih tinggi daripada LSD. Di BNB Chain, permintaan potensial untuk LSD jauh lebih kecil daripada di jaringan ETH.
Cosmos
Tingkat staking Cosmos Hub sekitar 61,96%, rata-rata hasil staking sekitar 25,92%, dan untuk mencabut staking perlu menunggu 21 hari.
Alasan skala kecil Cosmos LSD:
Banyak rantai di ekosistem saat ini sulit untuk keluar dari Cosmos
Pengembalian staking yang tinggi membawa biaya peluang, staking langsung lebih stabil dan aman
Airdrop: Banyak proyek akan melakukan airdrop kepada penjaga asli, staking LSD mungkin tidak akan mendapatkan.
Risiko likuiditas: LSD dibuka dalam 21-24 hari
Namun, Cosmos LSD masih memiliki prospek pengembangan:
Cosmos 2.0 akan meningkatkan nilai dan komposabilitas ATOM
Perkembangan DeFi seperti Osmosis dan Kava akan menyediakan lebih banyak infrastruktur untuk LSD.
LSD dapat menyediakan fungsi tata kelola seperti pemungutan suara melalui perwakilan
Menyelesaikan masalah likuiditas yang terkunci selama 21 hari
Faktor eksternal seperti perkembangan LSD Ethereum akan secara tidak langsung mendorong
Cosmos bersiap untuk meluncurkan model staking likuid
Polygon
Tingkat staking Polygon adalah 39,92%, dengan rata-rata imbal hasil tahunan sebesar 8,82%.
Menariknya, APY Lido di Polygon adalah yang tertinggi, dan stMatic banyak digunakan dalam DeFi. Ini mungkin menyebabkan Lido mendominasi bidang LSD di Polygon.
Solana
Tingkat staking jaringan Solana adalah 70,75%, dengan rata-rata imbal hasil tahunan staking sebesar 70,75%.
Beberapa proyek LSD seperti aSOL, Eversol, Socean, dan lainnya telah mengalami penurunan TVL yang signifikan sejak Mei 2022, dan akun Twitter mereka telah dinonaktifkan. Proyek baru yang dipimpin oleh Stader dapat memberikan perkembangan baru bagi LSD Solana.
Cardano
Tingkat staking Cardano saat ini adalah 68,73%, dengan imbal hasil tahunan rata-rata staking sebesar 3,26%.
Arsitektur teknologi khusus Cardano menentukan bahwa LSD sulit berkembang dalam ekosistemnya. Staking ADA fleksibel dan tidak terkelola, pengguna dapat menggunakan staking sambil berpartisipasi dalam DeFi dan lainnya. Selain itu, Cardano tidak memiliki mekanisme penyitaan, yang mengurangi kebutuhan akan LSD.
Avalanche
Tingkat staking jaringan Avalanche adalah 62,05%, dengan rata-rata imbal hasil tahunan sebesar 8,48%.
Karena arsitektur teknis, proyek LSD perlu merancang kontrak yang menghubungkan AVAX di jalur P dan LSD di jalur C, yang memiliki kesulitan teknis tertentu. Saat ini hanya ditemukan dua proyek LSD, di mana sAVAX dari Benqi mendominasi.
Pengembangan Avalanche DeFi cukup baik, tetapi proyek LSD masih sedikit, mungkin terkait dengan pola DeFi. Proyek lama berkembang di banyak rantai, sementara proyek baru lebih sering berfokus pada satu bisnis, sehingga menciptakan persaingan terhadap proyek LSD asli yang baru.
Polkadot
Tingkat staking Polkadot adalah 47,05%, imbal hasil tahunan dari staking adalah 15,29%, dengan kunci staking selama 28 hari.
Karena adanya mekanisme pinjaman bersama, LSD kurang menarik dalam hal imbal hasil, banyak DeFi dibangun di sekitar pinjaman bersama.
Lido menghentikan setoran staking Polkadot dan KSM pada 15 Maret, dengan alasan termasuk ekosistem DeFi yang relatif tidak berkembang, yang membatasi aplikasi LSD dan sebagainya.
Aptos
Jumlah staking node Aptos mencapai 82,5% dari total pasokan, dengan rata-rata imbal hasil tahunan untuk penambang sekitar 7%.
Beberapa proyek Aptos LSD berhenti diperbarui setelah Oktober 2022. Saat ini, TVL DeFi Aptos hanya 37M, dan protokol dasar LSD yang sesuai lebih sedikit. Namun, jumlah pemegang tAPT dan stAPT cukup tinggi, masing-masing mencapai 45,2K dan 29,9K.
Ringkasan
Multi-chain LSD business adalah tren yang tak terhindarkan, tetapi sebagian besar proyek dimulai dari satu rantai atau ekosistem sebelum memperluas.
Banyak proyek LSD memiliki pengalaman UI dan UX yang buruk, perlu perbaikan.
Bursa terpusat adalah faktor yang tidak boleh diabaikan, dapat membawa likuiditas dan perhatian bagi LSD.
Setelah peluncuran blockchain baru, beberapa protokol LSD terhenti, mengingatkan investor untuk memilih dengan hati-hati.
LSD telah menjadi protokol DeFi yang diperlukan untuk blockchain publik.
LSD dapat menjadi titik pertumbuhan pendapatan baru untuk DeFi lama.
Dompet mungkin menjadi objek penting untuk kolaborasi proyek LSD.
Diskusi
LSD tidak hanya berkaitan dengan keuntungan, tetapi juga melibatkan partisipasi dalam tata kelola dan pemeliharaan keamanan jaringan.
Pentingnya produk kombinasi LSD layak untuk dibahas, tetapi skala pasar di baliknya tidak boleh diabaikan.
LSD dari jaringan lain dapat mendorong pengembangan staking dan DeFi.
Pengaruh terbesar dalam perang LSD mungkin adalah operator node dan bursa terpusat.
Aset non-POS juga dapat merancang produk sejenis LSD, seperti xToken yang berbasis pada hak pengelolaan.