Percakapan dengan Trader Murphy: Data on-chain bukanlah mencari pedang di perahu, empat dimensi memberitahumu di posisi mana kamu sekarang dalam siklus?

Murphy adalah seorang peneliti data on-chain, yang ahli dalam menggunakan analisis data on-chain untuk memandu keputusan perdagangan. Dia tidak memiliki strategi perdagangan yang stabil pada siklus sebelumnya, oleh karena itu pada tahun 2022 dia bertekad untuk menemukan metode perdagangan yang dapat dieksekusi, dapat direplikasi, dan dapat ditutup, untuk menghindari gangguan emosi.

Strategi Perdagangan Murphy

1. Alokasi dana: 90% dialokasikan untuk koin utama (BTC, ETH, BNB), 10% dialokasikan untuk koin alternatif.
2. Perkiraan keuntungan: 200%-300%
3. Dapat Menanggung Penarikan:
   • Tidak ada stop loss untuk koin utama, penarikan 20%-30% adalah hal yang normal
   • Altcoin jatuh di bawah 20% stop loss
4. Logika perdagangan:
   • Pemilihan waktu siklus besar, membeli di titik rendah relatif, menjual di titik tinggi relatif
   • Mengarahkan perdagangan melalui analisis data on-chain

Alasan Murphy memilih strategi ini:

1. Kurangnya strategi yang stabil pada siklus sebelumnya, mudah dipengaruhi oleh emosi
2. Latar belakang pemasaran keuangan telah mengumpulkan sensitivitas data
3. Karakter hati-hati, mengejar kepastian yang tinggi
4. Dana merupakan dana sendiri, biaya relatif rendah

Strategi ini cocok untuk:

1. Tipe konservatif, mengejar kepastian tinggi, dapat dipegang dalam jangka panjang
2. Trader tren, terutama memegang koin utama

Indikator Pembelian Murphy

Murphy terutama menggunakan 5 data berikut untuk menentukan waktu membeli di dasar:

1. CVDD: Secara historis harga BTC tidak pernah efektif jatuh di bawah CVDD, dapat mengevaluasi harga dasar pasar
2. RP dan BP: Ketika harga BTC jatuh di bawah RP, saat konsolidasi antara BP dan RP adalah momen untuk membeli
3. PSIP: Ketika di bawah 50%, biasanya merupakan dasar ekstrem pasar beruang.
4. NUPL dan MVRV LTH: menunjukkan apakah pemegang jangka panjang menyerah
5. Perspektif Penambang: Menilai melalui biaya penambangan dan indeks pulsa

Murphy menyimpulkan: "Harapan yang didominasi makro, perubahan harapan mempengaruhi emosi, emosi mempengaruhi hubungan penawaran dan permintaan, dan pada akhirnya penawaran dan permintaan menentukan harga BTC." Temukan faktor dan logika yang mempengaruhi penawaran dan permintaan melalui data on-chain, untuk menilai tren yang mungkin.

Menilai Puncak Bull Market

Murphy berpendapat bahwa perlu menggabungkan beberapa analisis data secara komprehensif, yang terutama mengacu pada:

1. MVRV: Jika lebih dari 3, dapat mulai dijual
2. URPD: Mencerminkan struktur chip on-chain, memverifikasi validitas data
3. Hubungan penawaran dan permintaan: Ketika pemegang jangka panjang mulai menjual dalam jumlah besar, itu adalah sinyal puncak.

Murphy memperkirakan bahwa rentang puncak relatif kali ini mungkin muncul pada Maret-April 2025, tetapi perlu disesuaikan secara dinamis dengan data makro.

Metode Belajar Murphy

1. Pelajari konten yang dibagikan oleh analis data on-chain di pasar.
2. Mencatat dan mengklasifikasikan indikator di Excel, terus menerus mengoptimalkan dan iterasi
3. Meningkatkan efektivitas indikator melalui pengujian kembali

Keterbatasan Analisis Data on-chain

1. Tidak dapat menentukan posisi jangka pendek atau harga spesifik
2. Tidak berlaku untuk analisis koin tiruan
3. Lebih efektif dalam analisis tren dan siklus, tidak cocok untuk perdagangan jangka pendek

Daftar Hentikan Murphy

1. Hentikan pola pikir beruntung
2. Hentikan emosi
3. Hentikan perdagangan yang sering
4. Hentikan ketergantungan pada satu sumber informasi
5. Hentikan membuat keputusan tanpa penelitian

Murphy menyarankan pemula untuk mulai belajar dari mengumpulkan dan mengklasifikasikan indikator, serta meningkatkan kemampuan penilaian melalui praktik jangka panjang. Dia berencana untuk menulis serangkaian artikel di rentang puncak bull market, untuk memverifikasi penilaiannya dan membantu lebih banyak orang belajar metode analisis data on-chain.