Memecoins: Pilihan Investasi Berisiko Tinggi dan Imbal Hasil Tinggi

Memecoins sebagai salah satu kategori aset dengan risiko tinggi dan imbal hasil tinggi, semakin banyak menarik perhatian investor. Artikel ini akan membahas mengapa beberapa memecoins mungkin menjadi bagian kecil dari portofolio investasi, serta bagaimana cara mengevaluasi dan memilih aset jenis ini.

Daya Tarik Memecoins

Memecoins memiliki koefisien beta yang tinggi terhadap beberapa aset L1, yang berarti mereka dapat memberikan efek leverage pada aset L1 tanpa benar-benar menggunakan leverage. Mengambil contoh koin budaya dari suatu ekosistem, melakukan sedikit alokasi dapat menghasilkan potensi imbal hasil yang tinggi sambil menghindari risiko likuidasi.

Data menunjukkan bahwa ketika beta 30 hari dari koin budaya tersebut melebihi beta rolling 90 hari, rata-rata pengembalian 30 hari dan 60 hari masing-masing adalah 124% dan 413%. Ini menyoroti pentingnya membeli pada waktu yang tepat.

Perlu dicatat bahwa meskipun kinerja koin budaya memiliki hubungan tertentu dengan aset L1 yang sesuai, itu tidak menjamin bahwa koin budaya akan selalu unggul. Pada periode ketika koin budaya berkinerja baik, sering kali korelasi antara keduanya akan melemah.

Analisis Data Di Dalam Rantai

Selain kinerja harga, analisis data on-chain juga dapat memberikan referensi penting untuk mengevaluasi memecoin:

• Pertumbuhan pemegang Token mencerminkan popularitas baru-baru ini
• Median dan rata-rata kepemilikan mencerminkan keyakinan pemegang
• Rasio pemegang besar (>$1000 dan >$100k) mencerminkan struktur investor
• Tingkat retensi paus dan aliran masuk/keluar bersih DEX mencerminkan perilaku pemegang besar

Selain itu, likuiditas perdagangan, jumlah kontrak terbuka, dan faktor lainnya juga patut diperhatikan.

Faktor Komunitas dan Keyakinan

Memecoin berkualitas tinggi biasanya memiliki:

• Narasi dan slogan yang menarik perhatian
• Rasa memiliki komunitas yang kuat
• Kepemimpinan dan koordinasi yang baik
• Mendalam menyelami budaya

Beberapa komunitas mulai memperluas pengaruh melalui platform seperti TikTok.

Penilaian dan Waktu Masuk

Dapat mengevaluasi waktu masuk melalui rasio MVRV ( kapitalisasi pasar / nilai realisasi ), di bawah 1 mungkin mendekati dasar lokal.

Indikator momentum seperti RSI dan rata-rata bergerak juga dapat digunakan untuk menentukan waktu beli/jual. Indikator sentimen sosial seperti Google Trends juga memiliki nilai referensi.

Faktor Makro

Memecoins sangat sensitif terhadap kondisi likuiditas. Lingkungan likuiditas yang menguntungkan dan kembalinya sentimen risiko adalah kunci untuk pengaturan.

Kesimpulan

Meskipun tidak ada kerangka investasi yang sempurna, pendekatan sistematis dapat membantu investor membuat keputusan yang lebih bijak di bidang yang berisiko tinggi ini. Memecoin sebagai bagian kecil dari portofolio mungkin memberikan imbal hasil yang berlebihan bagi sebagian investor, tetapi juga disertai dengan risiko yang lebih tinggi.