Bitcoin a franchi les 110 000 dollars, un nouveau record, le projet de loi GENIUS stimule la vague de stablecoins

Bitcoin franchit les 110 000 dollars et atteint un nouveau sommet historique, le projet de loi sur les stablecoins stimule la fièvre du chiffrement

Cette semaine, le Bitcoin a fortement augmenté sous l'impulsion des institutions, dépassant les 110 000 dollars le jour de la Journée de la Pizza, le 22 mai, établissant un nouveau record historique. L'Ethereum et des secteurs populaires comme l'IA et les mèmes ont également connu une hausse générale. En matière de réglementation, les lois GENIUS à Hong Kong et aux États-Unis préparent le terrain pour les stablecoins, entraînant des mouvements anormaux dans les actifs DeFi connexes. Le Sénat du Texas a adopté un projet de loi sur les réserves de Bitcoin, ce qui pourrait en faire le troisième État à établir des réserves officielles de Bitcoin. De plus, le projet écosystémique Sui, Cetus, a été volé pour 223 millions de dollars, entraînant un effondrement temporaire de l'écosystème Sui.

La stablecoin USD1 d'une famille de personnalités connues devient le centre d'attention du marché, une plateforme d'échange lance la paire de trading USD1/USDT. Avec l'avancement de la loi GENIUS, le récit de conformité des stablecoins s'intensifie. L'intégration de USD1 dans les écosystèmes BSC et Tron propulse les prix des projets connexes à la hausse. Le volume des transactions sur le marché a augmenté de 2,42%, la confiance des investisseurs est élevée, et la spéculation autour de USD1 pourrait dominer la tendance du marché à court terme. Les projets DeFi et RWA dans les écosystèmes BSC et Tron méritent d'être surveillés.

Revue hebdomadaire des points chauds du marché : Bitcoin dépasse 110 000, la tendance USD1 s'empare du marché, le projet de loi sur les stablecoins aide à la montée du chiffrement

I. Narration de USD1

Le 22 mai, un projet a annoncé qu'il investirait 25 000 $ pour acheter 636 961 jetons $B afin de soutenir l'équipe BUILDon, afin d'encourager l'utilisation de $USD1 comme paire de négociation de base. Dès l'annonce, le jeton $B a connu une augmentation de 7 fois en une seule journée. Auparavant, les prix des jetons des projets comme Lista et Sto, qui avaient collaboré avec ce projet, ont également augmenté. Par la suite, une plateforme de trading a lancé USD1 et ouvert la paire de trading au comptant USD1/USDT, déterminant ainsi le ton du marché à moyen et court terme sur la spéculation des actifs connexes centrés sur USD1.

1. Suivre l'écosystème d'une plateforme de trading

Une plateforme de trading est étroitement liée à la famille d'une personnalité connue, et il est très probable que les deux parties signent un accord pertinent pour échanger leurs intérêts.

Disposition stablecoin

Le 20 mai, le Sénat américain a adopté une motion procédurale, faisant entrer le projet de loi sur le stablecoin GENIUS dans la phase d'examen officiel, marquant une étape importante pour les stablecoins conformes. Après l'adoption de la loi, cela représente un grand avantage pour les chaînes publiques et les produits DeFi du marché du chiffrement.

Un géant des stablecoins a réalisé un bénéfice net annuel de plus de 13 milliards de dollars au quatrième trimestre 2024, avec le prix de l'action du groupe atteignant plus de 20 milliards de dollars, prouvant que la direction des stablecoins a un énorme potentiel de profit. De nombreuses activités RWA et on-chain sont basées sur cette monnaie de base qu'est le stablecoin. Le FDUSD soutenu par une plateforme d'échange a connu un déclin, tandis que le développement stratégique de la plateforme a besoin d'un récit autour des stablecoins, donc USD1 est le choix approprié actuellement.

Selon les statistiques, la valeur de marché actuelle de l'USD1 est de 2,139 milliards, principalement émise sur la chaîne BSC. Le produit de prêt Lista DAO, Lista Lending, a lancé le USD1 Vault, qui devient la première application de l'USD1 sur la chaîne BNB.

StakeStone(STO), Lorenzo Protocol(BANK), Thena(THE), et d'autres projets de l'écosystème BSC comme Aster ont tous connu de bonnes performances sur le marché sous l'effet de la spéculation à 1 USD.

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2. Suivez l'écosystème Tron

Une personne célèbre a investi 75 millions de dollars dans un projet de chiffrement, devenant ainsi le plus grand investisseur individuel connu et consultant du projet. Le co-fondateur du projet a déclaré que USD1 sera également émis nativement sur la chaîne Tron.

Actif sous-jacent

TRON (TRX) : Le projet TRON, fondé par une personnalité célèbre, a pour jeton natif le TRX, qui est l'actif central du réseau TRON, utilisé pour un écosystème de contenu de divertissement décentralisé.

Avec l'entrée en phase d'examen officiel du projet de loi sur les stablecoins GENIUS, le récit de conformité des stablecoins devient de plus en plus une préoccupation majeure. Il convient de noter qu'un certain stablecoin a émis 75,4 milliards de dollars sur Tron, tandis qu'Ethereum n'est qu'en deuxième position, avec 62,1 milliards de dollars émis. De ce point de vue, la bataille narrative des stablecoins se concentre sur Ethereum et Tron, mais étant donné qu'une certaine personnalité bien connue est conseillère d'un certain projet, il n'est pas exclu que Tron devienne très probablement l'un des gagnants de cette bataille narrative des stablecoins.

JustLend(JST) : JustLend est un protocole de marché de jetons basé sur TRON, visant à établir des pools de fonds, dont les taux d'intérêt sont déterminés par un algorithme basé sur l'offre et la demande des actifs TRON. Étant donné que USD1 est très susceptible de choisir TRON comme l'une des principales blockchains d'émission, le protocole de prêt JustLend bénéficiera de l'augmentation du volume des transactions, de l'amélioration de la liquidité, de la croissance des utilisateurs et des opportunités de revenus apportées par USD1, ce qui fera monter le prix de JST.

SUN (SUN) : SUN est le jeton de gouvernance communautaire et de DeFi de l'écosystème TRON, soutenant l'exploitation de liquidités et les échanges décentralisés ( tels que SunSwap ). SUN collabore avec JustLend et USDD, bénéficiant également de la croissance de l'écosystème TRON, mais avec une capitalisation boursière plus faible et une volatilité plus élevée.

Retour sur les points forts du marché hebdomadaire : Bitcoin dépasse 110 000, la tendance USD1 s'intensifie, la législation sur les stablecoins soutient le chiffrement

Deuxième, le projet de loi sur les stablecoins GENIUS

1. Contenu central du projet de loi

Émetteur et réglementation

  • Seules les entités d'émission autorisées peuvent émettre des stablecoins de paiement aux utilisateurs américains, y compris les filiales bancaires, les entités d'émission non bancaires qualifiées au niveau fédéral ou étatique ( Limite d'émission au niveau de l'État de 10 milliards de dollars ).
  • L'émetteur peut choisir une réglementation fédérale ou étatique, supervisée par les organismes correspondants. Les grands émetteurs ( ayant une capitalisation boursière de plus de 10 milliards de dollars ) doivent être directement régulés par le système de réserve fédérale ou l'OCC, tandis que les petits émetteurs sont régulés par l'État.

Réserves et divulgation

  • Il est nécessaire de détenir des actifs de réserve à un ratio de 1:1, tels que des dollars américains ou des actifs liquides, les émetteurs de stablecoin doivent détenir des liquidités ou des bons du Trésor américains à court terme d'une valeur équivalente comme réserve.
  • Politique de rachat à révéler, divulgation mensuelle des détails des réserves.

Autres dispositions

  • Les émetteurs étrangers doivent satisfaire à des conditions spécifiques pour pouvoir offrir des stablecoins aux États-Unis.
  • Le paiement des stablecoins n'est pas considéré comme des titres, l'émetteur doit se conformer aux réglementations anti-blanchiment.

De plus, la version actuellement publiée indique clairement des restrictions concernant l'émission de stablecoins par les grandes entreprises technologiques : il est interdit aux entreprises non financières cotées en bourse d'émettre des stablecoins, sauf si elles répondent à des normes strictes en matière de risques financiers, de protection des données des consommateurs et de pratiques commerciales équitables, afin d'empêcher certaines grandes entreprises technologiques d'émettre des stablecoins et de maintenir la séparation entre les banques et les entreprises. Il n'est donc pas surprenant qu'un certain géant de la gestion d'actifs ait choisi de signer un accord de coopération avec un certain émetteur de stablecoin, s'engageant à ne pas émettre de stablecoins de paiement en dollars concurrentiels pendant quatre ans, ce qui contribue dans une certaine mesure à éviter une réglementation stricte.

Revue hebdomadaire des points chauds du marché : Bitcoin dépasse 110 000, l'engouement pour l'USD1 fait rage, la législation sur les stablecoins soutient le chiffrement

2.stablecoin赛道

Le premier secteur touché par cette loi est celui des stablecoins, dont la capitalisation totale s'élève actuellement à 245 milliards de dollars, en forte hausse par rapport aux 200 milliards de dollars de fin 2024, avec une prévision d'atteindre 400 milliards de dollars en 2025. Ce gâteau ne fera que grossir. Parmi les stablecoins, l'un a actuellement une capitalisation d'environ 143 milliards de dollars, avec un volume d'échanges représentant plus de 75%, et environ 60% de ses réserves en obligations à court terme américaines, respectant essentiellement les exigences de la loi. Cependant, il fait face à des restrictions réglementaires strictes aux États-Unis, et il est probable qu'un stablecoin spécifiquement destiné au marché américain soit lancé ultérieurement. Un autre stablecoin, bien que n'ayant qu'une capitalisation de 60 milliards de dollars, respecte des réglementations similaires en Europe et aux États-Unis, et avance dans son processus d'introduction en bourse (IPO), en étroite collaboration avec une certaine bourse. Par conséquent, la compétition pour le titre de leader continue. De plus, avec l'afflux de divers stablecoins conformes, la concurrence sur le marché sera de plus en plus féroce.

stablecoin/secteur de revenu fixe

Le USDtb développé par Ethena Labs est un stablecoin entièrement adossé, avec une capitalisation boursière d'environ 1,4 milliard de dollars. Le USDtb est soutenu par des actifs à haute liquidité tels que BUIDL d'un géant de la gestion d'actifs, et a été intégré à une plateforme de prêt, améliorant ainsi la liquidité des prêts en dollars.

Le projet de loi GENIUS souligne que les stablecoins adossés doivent détenir des actifs de réserve suffisants, et le modèle de collatéralisation complète de l'USDtb est en forte conformité avec cette exigence. Par rapport aux stablecoins purement algorithmiques, la nature collatéralisée de l'USDtb lui confère une plus grande conformité et stabilité dans un cadre réglementaire.

Les activités de Pendle Finance dans le domaine des stablecoins se concentrent principalement sur la tokenisation des rendements, les produits de revenu fixe et l'optimisation des rendements des pools de liquidité en stablecoin. Grâce à l'intégration avec plusieurs protocoles, elle offre aux utilisateurs une gestion flexible des rendements et des solutions de revenu fixe. L'adoption de la loi sur le stablecoin GENIUS renforcera la confiance sur le marché et le taux d'adoption des stablecoins, ce qui profitera directement à la croissance des activités de Pendle, en particulier dans le domaine des revenus fixes. Le jeton $PENDLE, en raison de sa position centrale sur la plateforme, possède un potentiel de spéculation à court terme et de croissance à long terme.

Frax Finance en tant qu'émetteur de stablecoin (FRAX) bénéficie directement de la clarté réglementaire fournie par la loi. La loi définit clairement les exigences et la définition des stablecoins de paiement. Bien que FRAX soit un stablecoin algorithmique fractionnaire, ses caractéristiques de collatéral partiel peuvent lui permettre de répondre aux exigences de réserve de la loi. Cependant, la loi exclut les stablecoins synthétiques, ce qui pourrait imposer des restrictions à la partie algorithmique de FRAX. Frax Finance doit ajuster son modèle pour se conformer aux exigences réglementaires, sinon elle pourrait perdre des parts de marché.

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3.Layer1

Les chaînes publiques ayant des cas d'utilisation de stablecoins à haute fréquence sont également des bénéficiaires, les sélectionneurs actuels choisissant entre Ethereum, Solana et Tron, qui sont les trois plus grandes chaînes publiques du marché des stablecoins. Cependant, en raison des liens étroits entre USD1, qui a un contexte politique, et BSC, BSC pourrait également être l'une des chaînes publiques potentielles. Cela s'étend également aux produits RWA, PayFi et DeFi sur chaque chaîne, qui méritent également une attention particulière.

Revue hebdomadaire des points forts du marché : Bitcoin dépasse 110 000, la frénésie USD1 envahit, la loi sur les stablecoins soutient le chiffrement

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Récapitulatif des points chauds du marché hebdomadaire : Bitcoin dépasse 110 000, la tendance USD1 balaye, la loi sur les stablecoins soutient l'engouement pour le chiffrement

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AirdropHunter9000vip
· Il y a 6h
Le bull run est-il vraiment là ?
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BoredRiceBallvip
· Il y a 6h
C'est ainsi que ça s'est passé.
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LongTermDreamervip
· Il y a 6h
Cela fait trois ans, cette fois je tiens bon jusqu'au bout de ce bull run.
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HodlNerdvip
· Il y a 6h
fascinant de voir comment la découverte du prix du btc s'aligne parfaitement avec le modèle d'accumulation de wyckoff rn... pure psychologie du marché en action
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Whale_Whisperervip
· Il y a 6h
Tout le monde dit que c'est un bull run. Si vous ne pouvez pas en profiter, ne montez pas à bord.
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