Le modèle économique des jetons est crucial pour le succès des projets Web3. Un modèle économique bien conçu peut garantir le développement durable du projet à long terme, tandis que pour les utilisateurs ordinaires, analyser en profondeur la tokenomics d'un projet avant d'y participer est également la clé pour augmenter le taux de réussite des investissements.
Cet article prendra un nouveau projet DePin comme exemple pour explorer comment évaluer le modèle économique des jetons selon quatre dimensions : l'offre, la demande, la distribution et la gouvernance.
Analyse de l'offre de jetons
L'évaluation de l'approvisionnement en jetons prend principalement en compte les indicateurs suivants :
Approvisionnement maximum : le nombre de jetons limite stipulé par le code.
Circulation : Nombre de jetons en circulation actuellement
Valeur de marché actuelle : prix multiplié par l'offre en circulation
Valeur de marché entièrement diluée : prix multiplié par l'offre maximale
De plus, le mécanisme de destruction des jetons est également un facteur important qui influence l'offre. Une réduction continue de l'offre peut entraîner une déflation, tandis qu'une expansion constante de l'offre peut provoquer une inflation.
Prenons un exemple d'un projet DePin :
L'offre totale est de 1 milliard de jetons
120 millions de jetons attribués à l'équipe, distribués progressivement sur 6 ans
280 millions de jetons attribués aux investisseurs et pour l'airdrop
6 millions de jetons restants générés par le minage
Prévoit de racheter des jetons grâce aux revenus d'entreprise.
Dans l'ensemble, le projet adopte une stratégie déflationniste, offrant un fort soutien à la valeur du jeton.
Évaluation de l'utilité du jeton
L'utilité du jeton reflète sa valeur réelle et ses cas d'utilisation, et peut être divisée en trois aspects :
Utilité : comme le paiement des frais de Gas ou pour des transactions dans le monde réel
Accumulation de valeur : comprend les revenus obtenus par le staking et la participation à la gouvernance.
Diffusion culturelle : certains jetons peuvent devenir populaires en raison de la culture Internet.
Prenons l'exemple de ce projet DePin, son jeton est principalement utilisé pour des services au sein de l'écosystème, tels que le paiement des frais de réseau, l'échange de données ou la participation à d'autres fonctions, ayant un soutien de valeur réelle relativement fort.
Distribution des jetons
Les méthodes de distribution des jetons sont principalement de deux types :
Lancement équitable : pas de répartition préalable, comme le bitcoin
Lancement après pré-extraction : d'abord une partie est attribuée à des groupes spécifiques, comme Ethereum.
Ce projet DePin utilise un mode de répartition prédéfinie, conforme à la logique commerciale du capital-risque.
L'analyse de la distribution des jetons doit également se concentrer sur :
Type de détenteur : différences de comportement entre les investisseurs institutionnels et individuels
Équilibre de répartition : une concentration excessive peut augmenter le risque
Proportion de distribution communautaire : la norme de l'industrie est d'au moins 50 %
Plan de verrouillage et de déverrouillage : peut affecter la valeur du jeton
Mécanisme de gouvernance des jetons
Pour garantir le développement à long terme des projets, de nombreux projets Web3 introduisent un mécanisme de staking, augmentant la valeur des jetons de deux manières :
Fournir un revenu passif, augmenter la valeur minimale des jetons
Verrouiller une partie de l'offre, réduire le volume de circulation sur le marché
Ce projet DePin propose également un service de staking, ce qui aide à réduire la pression de vente au début de la cotation.
Résumé
Un excellent modèle économique de jeton doit avoir trois éléments :
Mécanisme de staking raisonnable
Scénarios d'application diversifiés
Revenus d'affaires en croissance stable
Bien que le modèle économique des jetons soit important, la véritable valeur d'un projet réside dans sa valeur commerciale. Actuellement, le modèle économique des jetons est encore en rapide évolution, mais les dimensions d'analyse essentielles tournent toujours autour de l'offre, de la demande, de la distribution et de la gouvernance. Les investisseurs doivent rester attentifs à l'émergence de nouveaux modèles et analyser selon ces quatre aspects.
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NFT_Therapy
· Il y a 4h
L'inflation dépend entièrement de la destruction.
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LostBetweenChains
· 08-11 10:24
Encore un texte marketing, dire cela revient à ne rien dire.
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TokenVelocity
· 08-11 10:17
L'analyse est assez complète, il faut lire attentivement.
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DAOTruant
· 08-11 10:17
Pour être honnête, la distribution est la clé, n'est-ce pas ?
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ForumMiningMaster
· 08-11 10:14
Il y a vraiment trop de blabla, il suffit d'acheter.
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GasGrillMaster
· 08-11 10:02
Est-il utile de comprendre l'économie ? Tant que l'on a un point G, c'est suffisant.
Analyse complète de la tokenomics : évaluation en quatre dimensions de l'offre, de la demande et de la gouvernance.
Importance de la recherche en tokenomics
Le modèle économique des jetons est crucial pour le succès des projets Web3. Un modèle économique bien conçu peut garantir le développement durable du projet à long terme, tandis que pour les utilisateurs ordinaires, analyser en profondeur la tokenomics d'un projet avant d'y participer est également la clé pour augmenter le taux de réussite des investissements.
Cet article prendra un nouveau projet DePin comme exemple pour explorer comment évaluer le modèle économique des jetons selon quatre dimensions : l'offre, la demande, la distribution et la gouvernance.
Analyse de l'offre de jetons
L'évaluation de l'approvisionnement en jetons prend principalement en compte les indicateurs suivants :
De plus, le mécanisme de destruction des jetons est également un facteur important qui influence l'offre. Une réduction continue de l'offre peut entraîner une déflation, tandis qu'une expansion constante de l'offre peut provoquer une inflation.
Prenons un exemple d'un projet DePin :
Dans l'ensemble, le projet adopte une stratégie déflationniste, offrant un fort soutien à la valeur du jeton.
Évaluation de l'utilité du jeton
L'utilité du jeton reflète sa valeur réelle et ses cas d'utilisation, et peut être divisée en trois aspects :
Prenons l'exemple de ce projet DePin, son jeton est principalement utilisé pour des services au sein de l'écosystème, tels que le paiement des frais de réseau, l'échange de données ou la participation à d'autres fonctions, ayant un soutien de valeur réelle relativement fort.
Distribution des jetons
Les méthodes de distribution des jetons sont principalement de deux types :
Ce projet DePin utilise un mode de répartition prédéfinie, conforme à la logique commerciale du capital-risque.
L'analyse de la distribution des jetons doit également se concentrer sur :
Mécanisme de gouvernance des jetons
Pour garantir le développement à long terme des projets, de nombreux projets Web3 introduisent un mécanisme de staking, augmentant la valeur des jetons de deux manières :
Ce projet DePin propose également un service de staking, ce qui aide à réduire la pression de vente au début de la cotation.
Résumé
Un excellent modèle économique de jeton doit avoir trois éléments :
Bien que le modèle économique des jetons soit important, la véritable valeur d'un projet réside dans sa valeur commerciale. Actuellement, le modèle économique des jetons est encore en rapide évolution, mais les dimensions d'analyse essentielles tournent toujours autour de l'offre, de la demande, de la distribution et de la gouvernance. Les investisseurs doivent rester attentifs à l'émergence de nouveaux modèles et analyser selon ces quatre aspects.