Tokenisation des actions américaines : opportunités et défis des nouveaux outils financiers Web3
La tokenisation des actions américaines est récemment devenue un sujet populaire, plusieurs plateformes ayant lancé des produits connexes, suscitant un large intérêt. Ce phénomène a à la fois des racines historiques et revit grâce aux progrès réglementaires et technologiques.
En essence, la tokenisation des actions américaines est une branche des actifs du monde réel (RWA), semblable à la continuité des offres de jetons de type sécurité (STO). Elle réduit les barrières à l'entrée pour les transactions et permet un trading 24/7, mais elle fait également face à une série de défis.
La principale différence entre la tokenisation des actions et les actions traditionnelles est :
Le détenteur n'a pas le statut d'actionnaire, il possède uniquement un certificat de prix sur la chaîne.
Pas de droit de vote ou de gouvernance d'entreprise, uniquement des bénéfices économiques.
Liquidité plus élevée, transactions plus flexibles
Cependant, la tokenisation des actions présente également certains risques :
Manque de mécanismes d'arbitrage complets, le prix sur la chaîne peut être déconnecté du prix réel des actions.
Un manque de liquidité peut entraîner un glissement important
Mécanisme de rachat peu transparent, difficile de défendre ses droits
La tokenisation des actions de sociétés non cotées présente un risque plus élevé :
Le statut juridique n'est pas clair, ce qui pourrait aller à l'encontre de la volonté de l'entreprise.
Informations gravement asymétriques
Mécanisme de tarification non transparent
Dans le choix de la chaîne d'émission, chaque plateforme a pris en compte les caractéristiques techniques et les intérêts commerciaux. Par exemple, Solana est favorisée en raison de sa haute performance et de son écosystème DeFi mature, tandis qu'Arbitrum pourrait être lié à des partenariats stratégiques à long terme avec certaines plateformes.
À long terme, la tokenisation des actions américaines devrait réduire les coûts de confiance et améliorer l'efficacité du marché. Cependant, elle est encore à un stade expérimental et nécessite une maturation conjointe du marché, de la technologie et de la réglementation. En comparaison, les contrats perpétuels sur les actions américaines, n'ayant pas besoin de collatéral d'actifs physiques, sont plus simples à réaliser et pourraient avoir un plus grand potentiel de développement.
En plus des actions, la tokenisation d'autres actifs mérite également d'être prise en compte, tels que les droits d'auteur, l'immobilier, etc. Ces domaines ont le potentiel d'atteindre une gestion d'actifs et une distribution de revenus plus efficaces et transparentes grâce à la technologie blockchain.
Dans l'ensemble, la tokenisation des actions américaines, en tant que pont entre le Web2 et le Web3, montre les perspectives d'application de la technologie blockchain dans le domaine financier traditionnel. Cependant, les investisseurs doivent rester prudents et bien comprendre les risques associés.
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AirdropHarvester
· Il y a 8h
Le chien d'arbitrage est de retour pour piéger les mineurs, n'est-ce pas ?
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ConfusedWhale
· Il y a 8h
Eh bien, c'est vraiment un nouveau tour.
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BearMarketSurvivor
· Il y a 9h
Si tu veux trader, trade. Pourquoi faire tant de fioritures ?
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LiquidatorFlash
· Il y a 9h
Taux de risque 99,87% Pression de liquidation extrêmement dangereuse.. Être collé au marché tous les jours est anxieux.
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MEVVictimAlliance
· Il y a 9h
Victimes de la blockchain publique à frais… n'oubliez jamais ce moment en mai 19 où les frais de gas de ce transfert Eth ont explosé.
Tokenisation des actions américaines : Opportunités et défis de l'innovation financière Web3
Tokenisation des actions américaines : opportunités et défis des nouveaux outils financiers Web3
La tokenisation des actions américaines est récemment devenue un sujet populaire, plusieurs plateformes ayant lancé des produits connexes, suscitant un large intérêt. Ce phénomène a à la fois des racines historiques et revit grâce aux progrès réglementaires et technologiques.
En essence, la tokenisation des actions américaines est une branche des actifs du monde réel (RWA), semblable à la continuité des offres de jetons de type sécurité (STO). Elle réduit les barrières à l'entrée pour les transactions et permet un trading 24/7, mais elle fait également face à une série de défis.
La principale différence entre la tokenisation des actions et les actions traditionnelles est :
Cependant, la tokenisation des actions présente également certains risques :
La tokenisation des actions de sociétés non cotées présente un risque plus élevé :
Dans le choix de la chaîne d'émission, chaque plateforme a pris en compte les caractéristiques techniques et les intérêts commerciaux. Par exemple, Solana est favorisée en raison de sa haute performance et de son écosystème DeFi mature, tandis qu'Arbitrum pourrait être lié à des partenariats stratégiques à long terme avec certaines plateformes.
À long terme, la tokenisation des actions américaines devrait réduire les coûts de confiance et améliorer l'efficacité du marché. Cependant, elle est encore à un stade expérimental et nécessite une maturation conjointe du marché, de la technologie et de la réglementation. En comparaison, les contrats perpétuels sur les actions américaines, n'ayant pas besoin de collatéral d'actifs physiques, sont plus simples à réaliser et pourraient avoir un plus grand potentiel de développement.
En plus des actions, la tokenisation d'autres actifs mérite également d'être prise en compte, tels que les droits d'auteur, l'immobilier, etc. Ces domaines ont le potentiel d'atteindre une gestion d'actifs et une distribution de revenus plus efficaces et transparentes grâce à la technologie blockchain.
Dans l'ensemble, la tokenisation des actions américaines, en tant que pont entre le Web2 et le Web3, montre les perspectives d'application de la technologie blockchain dans le domaine financier traditionnel. Cependant, les investisseurs doivent rester prudents et bien comprendre les risques associés.