Décryptage des stratégies du trader de premier plan Rocky : analyse macroéconomique, système de gestion des risques et cinq grandes pistes de potentiel.
Le cœur du trading est "l'homme", l'expérience, le parcours, la personnalité et les caractéristiques financières d'une personne déterminent l'élaboration de sa stratégie de trading.
Quelle est la stratégie de trading de Rocky ?
Logique de transaction
Les fonds de niveau 2 adoptent une stratégie subjective, combinant Alpha et Beta, où Alpha vise des rendements élevés et Beta cherche à s'ancrer dans l'évolution du BTC.
Cadre d'analyse de recherche et d'investissement de haut en bas (du macro au micro) : analyse macroéconomique pour juger des tendances et gérer les positions, analyse sectorielle pour choisir les pistes sur lesquelles parier, analyse des fondamentaux des projets pour sélectionner les projets et gérer le portefeuille d'investissement.
Taille des fonds
La taille du capital dépend du risque de recul acceptable. Dans un marché d'investissement alternatif à haut risque et à haut rendement comme les cryptomonnaies, la taille du capital devrait être dans un état où une perte totale n'affecte pas la vie, afin de garantir un cycle de détention à long terme.
La taille des fonds doit correspondre au nombre d'objets d'investissement. 0-200 000 dollars, environ 5 ; 200 000 à 1 000 000 dollars, environ 10 ; 1 000 000 à 5 000 000 dollars, environ 15 ; 5 000 000 à 20 000 000 dollars, environ 20 ; plus de 20 000 000 dollars, pas plus de 30.
Gestion actuelle des actifs sous gestion (AUM) de 45 millions de dollars.
Rendement attendu et cycle de financement
Comme l'a dit Zhou Jintao, la richesse dans la vie dépend des cycles de Kondratiev, et le cycle est souvent l'élément central qui détermine les rendements. Lors de l'étude des rendements attendus, la clé est en fait d'examiner le cycle du dollar, car tout actif sur un marché à risque est fortement corrélé au cycle du dollar, tout comme le cycle des capitaux.
En général, le dollar a un cycle de 4,5 ans, avec une période de contraction de deux ans qui correspond à un cycle de hausse des taux d'intérêt, et une période d'expansion de 2,5 ans qui correspond à un cycle de baisse des taux d'intérêt, formant ainsi une marée du dollar. Nous sommes maintenant à la fin du cycle de hausse des taux, et un cycle de baisse des taux est sur le point d'arriver.
Rocky a publié un tweet le 25 mai 2022, indiquant que la détermination du cycle est la suivante : le premier trimestre 2023 marque le creux du cycle de Kitchin, la véritable explosion se produira après la fin des hausses de taux et le début de l’assouplissement quantitatif, se poursuivant jusqu'à la fin du troisième trimestre 2025, ce qui représente la fin de l'expansion du cycle de Kitchin. À ce moment-là, il est très probable que le marché boursier américain et les cryptomonnaies atteignent un sommet.
Contrôle des risques
La gestion des risques se divise principalement en trois points : la gestion des positions, la gestion des portefeuilles et la gestion des lignes de base.
Le premier point, la gestion des positions, c'est-à-dire la gestion des positions. La position détermine directement la ligne de retrait et l'espace de détention de U. En cas de baisse, détenir U permet d'avoir plus d'espace d'opération. La gestion des positions repose principalement sur la compréhension des données macroéconomiques. Différentes données ont leurs scores de poids correspondants, et le score global correspondra à des suggestions de position spécifiques. Actuellement, dans la gestion active des positions de Rocky, les données macroéconomiques ayant le poids le plus élevé sont : l'indice du dollar américain, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans et les données M2.
Deuxièmement, la gestion des risques de portefeuille, c'est-à-dire la gestion des projets détenus. Ce que l'on appelle lever des fonds, investir, gérer et se retirer, "gérer" est une étape très importante, car elle permet de déterminer la phase d'un projet, d'avoir confiance et des bases pour renforcer la position lorsque le projet baisse, ou de donner un avertissement précoce et de réaliser des bénéfices lorsque le projet montre des signes de déclin. La gestion des projets détenus se fait en établissant un tableau de bord pour le suivi des données, y compris la croissance des utilisateurs, l'activité quotidienne, la valeur totale verrouillée (TVL), les revenus, etc.
Troisième point, la gestion des risques de la ligne de base. Le fonds de Rocky suit actuellement le principe 340, c'est-à-dire un avertissement de gestion des risques à 30% et une ligne de liquidation à 40%. Dans ce cadre, la liquidation et l'avertissement de gestion des risques, ainsi que d'autres données internes, servent de soutien.
Pourquoi Rocky a-t-il élaboré cette stratégie de trading ?
Expérience de transaction :
Rocky a plongé dans le Web3 en 2016, obtenant son premier capital lors de l'ère ICO en 2016-2017. De 2018 à 2021, il a travaillé dans les médias verticaux blockchain et l'incubation d'investissements. En 2022, il a fondé le fonds Blue Ocean Capital, dont la valeur nette actuelle est de 4,5. Les deux expériences qui ont le plus influencé la stratégie de trading de Rocky sont l'une qui lui a donné foi dans l'industrie, et l'autre qui lui a inspiré un respect pour le marché.
Première fois, des rendements élevés pour les nouveaux entrants sur le marché
La première fois qu'il a été en contact avec les cryptomonnaies, Rocky pensait que c'était quelque chose de très abstrait, car dans sa perception, tout actif devait avoir une entité comme garantie et soutien pour avoir un prix relativement raisonnable. Mais par confiance envers un ami, il a confié 200 000 à son ami pour investir sur le marché des cryptomonnaies et a réalisé un bénéfice multiplié par 4 en deux mois, ce qui contraste fortement avec le marché A-shares.
Les rendements élevés ont tellement choqué Rocky qu'il a commencé à lire divers documents, tels que le livre blanc du Bitcoin, la dénationalisation de la monnaie par Hayek, Le chemin de l'esclavage, etc., des théories inclinées vers l'économie libérale, ce qui a suscité une certaine foi. Ensuite, en 2016, il a tout misé sur le secteur et a gagné près de 20 millions de RMB lors de l'ère ICO.
Deuxième fois, perte de 100 BTC lors de "3•12"
À la fin de 2019 et au début de 2020, Rocky pensait que le BTC avait atteint un creux d'un point de vue cyclique, et a donc ouvert une position longue sur le BTC avec un effet de levier de deux fois près de 7000, estimant que "le BTC ne pourrait de toute façon pas descendre de plus de 50%", considérant cela comme une stratégie très sûre et gagnante. Cependant, l'extrême volatilité du "3•12" a entraîné une perte directe de 100 BTC, et Rocky s'est enfermé dans sa chambre pendant deux mois pour passer en revue et réfléchir.
Cet événement a amené Rocky à trois changements : Premièrement, il a formé son propre "principe des trois non" : ne pas toucher à l'effet de levier, ne pas toucher aux contrats, ne pas emprunter de l'argent pour trader des cryptomonnaies ; Deuxièmement, il a commencé à établir son propre système de gestion des risques d'investissement et à constituer une équipe, car l'opération (recherche et investissement) et la folie de l'indépendance sont en réalité les véritables méthodes pour réduire le coefficient de risque ; Troisièmement, il est passé de "techno" à "investisseur de valeur", les indicateurs techniques peuvent guider sur certains points pour acheter ou vendre, mais ne peuvent pas garantir le taux de rendement sur une longue période.
Contexte professionnel :
Avant de se plonger dans le marché des cryptomonnaies, Rocky était chercheur à la Yangtze Securities Research Institute. Son expérience au sein d'une société de courtage a apporté à Rocky deux avantages : le premier est une stratégie macroéconomique solide, le second est un cadre d'analyse de recherche d'investissement de haut en bas, allant de la macroéconomie aux secteurs, puis aux projets spécifiques. Cette manière de penser systématique a toujours guidé Rocky dans ses investissements sur le marché des cryptomonnaies.
Pour quel type de personnes la stratégie de trading de Rocky est-elle adaptée ?
La stratégie de trading de Rocky, ou plutôt sa manière de penser systématique, convient en réalité à tous ceux qui espèrent « gagner de l'argent de manière durable ». Acheter et conserver n'est peut-être pas difficile, ce qui est difficile, c'est de savoir comment juger son propre cycle de fonds en fonction du cycle du marché ; trouver un Alpha n'est peut-être pas difficile, ce qui est difficile, c'est de découvrir des pistes prometteuses et de continuer à capturer l'Alpha.
Deux, l'histoire de trading de Rocky
La connaissance véritable est celle qui est vérifiée par l'action. La récapitulation et la révision des transactions concrètes permettent de comprendre et d'apprendre de manière plus intuitive l'application des stratégies de trading.
Comment capturer Render $RNDR et Kaspa $KAS ?
À propos de Render
Parce que l'investissement de Multicoin se concentre sur Render
En 2021, Multicoin a investi 30 millions de dollars dans Render, ce qui a conduit à une attention portée au projet et à un suivi à long terme. Il y a deux raisons pour lesquelles l'investissement de Multicoin est si sensible :
La stratégie d'investissement de Rocky en 21 consiste à suivre Multicoin, y compris SOL, GRT, AR, LPT, avec des rendements très satisfaisants.
Multicoin est un investissement basé sur des papiers (recherches), chaque investissement ayant un rapport détaillé, ce qui a grandement aidé à la réflexion d'investissement de Rocky.
Évaluer Render comme un investissement en analysant les fondamentaux
Modèle commercial de Render : il y a un cycle de financement positif
Dans le contexte du marché baissier de l'époque, Rocky réfléchissait à quel type de projet pouvait survivre dans un marché baissier, la réponse était : les revenus générés par le projet peuvent couvrir le soutien, créant ainsi un cycle de financement positif. À l'époque, il y avait très peu de projets sur le marché, en dehors des projets DeFi, qui répondaient à ces critères, et Render en faisait partie. La société mère de Render est OTOR, dont le produit Octane fournit des services de rendu à des sociétés de cinéma comme Hollywood et Disney, ce qui est très rentable. Le problème central d'OTOR à l'époque était que le coût de la puissance de calcul pouvait être relativement élevé, c'est pourquoi le fondateur d'OTOR a créé le projet Render pour résoudre le problème de la puissance de calcul insuffisante, et non pas pour émettre des jetons juste pour les émettre.
Le fondateur de Render : un workaholic extrême et un geek
Rocky pense que, lors de l'évaluation des projets précoces, le fondateur est très important, car le fondateur détermine le chemin du développement à long terme du projet. Le fondateur de Render présente plusieurs caractéristiques : tout d'abord, OTOR a déjà connu un grand succès et ne manque pas d'argent ; ensuite, de la création d'OTOR en 2008 jusqu'à la création de Render en 2017, il a été responsable d'OTOR pendant une longue période de 9 ans, c'est un "faiseur" ; enfin, il travaille plus de 50 heures par semaine depuis de nombreuses années, c'est un extrême travailleur et un véritable geek, portant son ordinateur portable modifié de 10 kilos pour démontrer à d'autres le développement de son logiciel dans le domaine du rendu.
Communiquer avec l'équipe du projet pour découvrir un potentiel supplémentaire et déterminer un investissement
Rocky était un mineur d'Ethereum en 2017, possédant beaucoup de puissance de calcul GPU. À l'époque, il avait discuté d'une collaboration de puissance de calcul avec le projet. Bien que la collaboration n'ait finalement pas abouti, il a reçu des informations selon lesquelles Rende pourrait libérer une interface GPU côté client. Rocky pense que c'est une demande importante, car après le passage d'Ethereum à la preuve d'enjeu, un nouveau projet sera nécessaire pour reprendre la puissance de calcul. Bien qu'il n'y ait toujours pas eu de concrétisation jusqu'à présent, il a vu le potentiel du projet et a donc commencé à investir vers novembre 2022, avec un coût d'environ 0,5 dollar, ce qui en faisait alors un projet majeur.
À propos de Kaspa
Pour l'histoire de Kaspa, vous pouvez consulter ce tweet de Rocky, voici un bref aperçu :
Après le passage d'Ethereum à POS, Rocky a cherché de nouveaux projets pour ses mineurs, et a donc demandé à l'équipe de recherche d'explorer, ce qui a conduit à la découverte du projet Kaspa de Y.
Y est le premier inventeur de la technologie DAG, c'est-à-dire le graphe dirigé acyclique. De nombreux projets utilisant cette technologie, y compris IOTA et Avalanche, se sont inspirés du contenu des articles de Y.
Toute l'équipe est composée de professeurs de l'Université hébraïque, c'est un projet israélien pur. Une caractéristique des projets israéliens est qu'ils ne s'arrêtent pas à mi-chemin, c'est le type d'équipe que l'équipe Rocky préfère.
Le mode de minage de Kaspa est 100% minage, sans pré-minage, sans réserve d'équipe, et sans VC. Compte tenu de la situation des fondateurs et de l'équipe, nous avons décidé d'essayer le minage.
Parce que le prix du KAS n'est pas élevé, le minage entraîne une perte de 30 000 yuans par mois en électricité, mais la production de minage est plutôt bonne, ce qui donne un rendement global d'environ 200 fois, j'en ai vendu une partie et j'en conserve une partie.
Les caractéristiques communes des projets Render et Kaspa sont que les décisions ne reposent pas sur les bougies ou les indicateurs techniques, mais se concentrent sur la recherche. Cela illustre un changement dans la méthodologie d'investissement de Rocky après l'événement "3•12".
Quels secteurs sont prometteurs pour la seconde moitié du marché haussier ? Pourquoi ?
Cette question se décomposera en deux parties : premièrement, quand se produit la seconde moitié d'un marché haussier ? Deuxièmement, quels secteurs sont prometteurs pour la seconde moitié d'un marché haussier ?
1) Rocky pense que la seconde moitié du marché haussier se produira probablement après une baisse des taux d'intérêt.
En examinant les tendances des trois dernières baisses de taux, on constate que l'impact sur le marché est assez important, en particulier sur le marché boursier américain, où des retraits significatifs peuvent se produire pendant la période de baisse des taux. Les principales données des trois baisses de taux des 30 dernières années sont les suivantes :
La première fois, la bulle Internet de 2000, le taux d'intérêt fédéral de la Réserve fédérale est passé de 6,5 points en 2001 à 1 point en 2003, les actions américaines, de mars 2000 à octobre 2002, l'indice S&P 500 a chuté de 49 %.
La deuxième fois, la crise financière de 2007 à 2008, le taux d'intérêt fédéral est passé de 5,25 à 0,25, le marché boursier américain est passé de octobre 2007 à mars 2009, chutant de 57 %.
La troisième fois, la pandémie de COVID-19 de 2019 à 2020, le taux d'intérêt fédéral est passé de 2,25 à un minimum de 0, la baisse du marché boursier américain était d'environ 34 %.
Le prochain cycle sera une baisse de 5,5 à 2 % sur une période de deux ans et demi.
2) Rocky est optimiste sur 5 secteurs, à savoir l'IA, RWA, DePIN, l'écosystème BTC, GameFi
Dans le cycle de marché actuel, en octobre 2023, il y a eu un cycle de projets alternatifs, et en février 2024, il y aura un autre cycle de projets alternatifs. À travers ces deux cycles de projets alternatifs, on peut déjà déterminer le récit central de ce cycle. Les projets ou secteurs qui n'ont pas émergé lors de ces deux cycles ne nécessitent essentiellement pas trop d'attention. Voici les raisons qui expliquent pourquoi je soutiens cinq grands secteurs.
Premièrement, l'IA. Les principaux VC parient tous dessus, l'enthousiasme pour les investissements sur le marché primaire reste fort, les données du T2 montrent près de 1 milliard de dollars.
Deuxièmement, RWA. La voie RWA est équivalente à la voie DeFi de 2020. Avant, la stratégie américaine
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StakeOrRegret
· Il y a 16h
Peu importe combien vous investissez, c'est de la métaphysique.
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quiet_lurker
· Il y a 16h
Avoir de l'argent, c'est avoir de l'argent, hein.
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staking_gramps
· Il y a 16h
Je suis vieux, je ne comprends pas ce gameplay si complexe.
Voir l'originalRépondre0
SelfRugger
· Il y a 17h
Il faut d'abord survivre avant de copier les devoirs...
Décryptage des stratégies du trader de premier plan Rocky : analyse macroéconomique, système de gestion des risques et cinq grandes pistes de potentiel.
Entretien avec le trader Rocky
I. À propos du trader Rocky
Le cœur du trading est "l'homme", l'expérience, le parcours, la personnalité et les caractéristiques financières d'une personne déterminent l'élaboration de sa stratégie de trading.
Les fonds de niveau 2 adoptent une stratégie subjective, combinant Alpha et Beta, où Alpha vise des rendements élevés et Beta cherche à s'ancrer dans l'évolution du BTC.
Cadre d'analyse de recherche et d'investissement de haut en bas (du macro au micro) : analyse macroéconomique pour juger des tendances et gérer les positions, analyse sectorielle pour choisir les pistes sur lesquelles parier, analyse des fondamentaux des projets pour sélectionner les projets et gérer le portefeuille d'investissement.
La taille du capital dépend du risque de recul acceptable. Dans un marché d'investissement alternatif à haut risque et à haut rendement comme les cryptomonnaies, la taille du capital devrait être dans un état où une perte totale n'affecte pas la vie, afin de garantir un cycle de détention à long terme.
La taille des fonds doit correspondre au nombre d'objets d'investissement. 0-200 000 dollars, environ 5 ; 200 000 à 1 000 000 dollars, environ 10 ; 1 000 000 à 5 000 000 dollars, environ 15 ; 5 000 000 à 20 000 000 dollars, environ 20 ; plus de 20 000 000 dollars, pas plus de 30.
Gestion actuelle des actifs sous gestion (AUM) de 45 millions de dollars.
Comme l'a dit Zhou Jintao, la richesse dans la vie dépend des cycles de Kondratiev, et le cycle est souvent l'élément central qui détermine les rendements. Lors de l'étude des rendements attendus, la clé est en fait d'examiner le cycle du dollar, car tout actif sur un marché à risque est fortement corrélé au cycle du dollar, tout comme le cycle des capitaux.
En général, le dollar a un cycle de 4,5 ans, avec une période de contraction de deux ans qui correspond à un cycle de hausse des taux d'intérêt, et une période d'expansion de 2,5 ans qui correspond à un cycle de baisse des taux d'intérêt, formant ainsi une marée du dollar. Nous sommes maintenant à la fin du cycle de hausse des taux, et un cycle de baisse des taux est sur le point d'arriver.
Rocky a publié un tweet le 25 mai 2022, indiquant que la détermination du cycle est la suivante : le premier trimestre 2023 marque le creux du cycle de Kitchin, la véritable explosion se produira après la fin des hausses de taux et le début de l’assouplissement quantitatif, se poursuivant jusqu'à la fin du troisième trimestre 2025, ce qui représente la fin de l'expansion du cycle de Kitchin. À ce moment-là, il est très probable que le marché boursier américain et les cryptomonnaies atteignent un sommet.
La gestion des risques se divise principalement en trois points : la gestion des positions, la gestion des portefeuilles et la gestion des lignes de base.
Le premier point, la gestion des positions, c'est-à-dire la gestion des positions. La position détermine directement la ligne de retrait et l'espace de détention de U. En cas de baisse, détenir U permet d'avoir plus d'espace d'opération. La gestion des positions repose principalement sur la compréhension des données macroéconomiques. Différentes données ont leurs scores de poids correspondants, et le score global correspondra à des suggestions de position spécifiques. Actuellement, dans la gestion active des positions de Rocky, les données macroéconomiques ayant le poids le plus élevé sont : l'indice du dollar américain, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans et les données M2.
Deuxièmement, la gestion des risques de portefeuille, c'est-à-dire la gestion des projets détenus. Ce que l'on appelle lever des fonds, investir, gérer et se retirer, "gérer" est une étape très importante, car elle permet de déterminer la phase d'un projet, d'avoir confiance et des bases pour renforcer la position lorsque le projet baisse, ou de donner un avertissement précoce et de réaliser des bénéfices lorsque le projet montre des signes de déclin. La gestion des projets détenus se fait en établissant un tableau de bord pour le suivi des données, y compris la croissance des utilisateurs, l'activité quotidienne, la valeur totale verrouillée (TVL), les revenus, etc.
Troisième point, la gestion des risques de la ligne de base. Le fonds de Rocky suit actuellement le principe 340, c'est-à-dire un avertissement de gestion des risques à 30% et une ligne de liquidation à 40%. Dans ce cadre, la liquidation et l'avertissement de gestion des risques, ainsi que d'autres données internes, servent de soutien.
Rocky a plongé dans le Web3 en 2016, obtenant son premier capital lors de l'ère ICO en 2016-2017. De 2018 à 2021, il a travaillé dans les médias verticaux blockchain et l'incubation d'investissements. En 2022, il a fondé le fonds Blue Ocean Capital, dont la valeur nette actuelle est de 4,5. Les deux expériences qui ont le plus influencé la stratégie de trading de Rocky sont l'une qui lui a donné foi dans l'industrie, et l'autre qui lui a inspiré un respect pour le marché.
Première fois, des rendements élevés pour les nouveaux entrants sur le marché
La première fois qu'il a été en contact avec les cryptomonnaies, Rocky pensait que c'était quelque chose de très abstrait, car dans sa perception, tout actif devait avoir une entité comme garantie et soutien pour avoir un prix relativement raisonnable. Mais par confiance envers un ami, il a confié 200 000 à son ami pour investir sur le marché des cryptomonnaies et a réalisé un bénéfice multiplié par 4 en deux mois, ce qui contraste fortement avec le marché A-shares.
Les rendements élevés ont tellement choqué Rocky qu'il a commencé à lire divers documents, tels que le livre blanc du Bitcoin, la dénationalisation de la monnaie par Hayek, Le chemin de l'esclavage, etc., des théories inclinées vers l'économie libérale, ce qui a suscité une certaine foi. Ensuite, en 2016, il a tout misé sur le secteur et a gagné près de 20 millions de RMB lors de l'ère ICO.
Deuxième fois, perte de 100 BTC lors de "3•12"
À la fin de 2019 et au début de 2020, Rocky pensait que le BTC avait atteint un creux d'un point de vue cyclique, et a donc ouvert une position longue sur le BTC avec un effet de levier de deux fois près de 7000, estimant que "le BTC ne pourrait de toute façon pas descendre de plus de 50%", considérant cela comme une stratégie très sûre et gagnante. Cependant, l'extrême volatilité du "3•12" a entraîné une perte directe de 100 BTC, et Rocky s'est enfermé dans sa chambre pendant deux mois pour passer en revue et réfléchir.
Cet événement a amené Rocky à trois changements : Premièrement, il a formé son propre "principe des trois non" : ne pas toucher à l'effet de levier, ne pas toucher aux contrats, ne pas emprunter de l'argent pour trader des cryptomonnaies ; Deuxièmement, il a commencé à établir son propre système de gestion des risques d'investissement et à constituer une équipe, car l'opération (recherche et investissement) et la folie de l'indépendance sont en réalité les véritables méthodes pour réduire le coefficient de risque ; Troisièmement, il est passé de "techno" à "investisseur de valeur", les indicateurs techniques peuvent guider sur certains points pour acheter ou vendre, mais ne peuvent pas garantir le taux de rendement sur une longue période.
Avant de se plonger dans le marché des cryptomonnaies, Rocky était chercheur à la Yangtze Securities Research Institute. Son expérience au sein d'une société de courtage a apporté à Rocky deux avantages : le premier est une stratégie macroéconomique solide, le second est un cadre d'analyse de recherche d'investissement de haut en bas, allant de la macroéconomie aux secteurs, puis aux projets spécifiques. Cette manière de penser systématique a toujours guidé Rocky dans ses investissements sur le marché des cryptomonnaies.
La stratégie de trading de Rocky, ou plutôt sa manière de penser systématique, convient en réalité à tous ceux qui espèrent « gagner de l'argent de manière durable ». Acheter et conserver n'est peut-être pas difficile, ce qui est difficile, c'est de savoir comment juger son propre cycle de fonds en fonction du cycle du marché ; trouver un Alpha n'est peut-être pas difficile, ce qui est difficile, c'est de découvrir des pistes prometteuses et de continuer à capturer l'Alpha.
Deux, l'histoire de trading de Rocky
La connaissance véritable est celle qui est vérifiée par l'action. La récapitulation et la révision des transactions concrètes permettent de comprendre et d'apprendre de manière plus intuitive l'application des stratégies de trading.
Parce que l'investissement de Multicoin se concentre sur Render
En 2021, Multicoin a investi 30 millions de dollars dans Render, ce qui a conduit à une attention portée au projet et à un suivi à long terme. Il y a deux raisons pour lesquelles l'investissement de Multicoin est si sensible :
La stratégie d'investissement de Rocky en 21 consiste à suivre Multicoin, y compris SOL, GRT, AR, LPT, avec des rendements très satisfaisants.
Multicoin est un investissement basé sur des papiers (recherches), chaque investissement ayant un rapport détaillé, ce qui a grandement aidé à la réflexion d'investissement de Rocky.
Évaluer Render comme un investissement en analysant les fondamentaux
Dans le contexte du marché baissier de l'époque, Rocky réfléchissait à quel type de projet pouvait survivre dans un marché baissier, la réponse était : les revenus générés par le projet peuvent couvrir le soutien, créant ainsi un cycle de financement positif. À l'époque, il y avait très peu de projets sur le marché, en dehors des projets DeFi, qui répondaient à ces critères, et Render en faisait partie. La société mère de Render est OTOR, dont le produit Octane fournit des services de rendu à des sociétés de cinéma comme Hollywood et Disney, ce qui est très rentable. Le problème central d'OTOR à l'époque était que le coût de la puissance de calcul pouvait être relativement élevé, c'est pourquoi le fondateur d'OTOR a créé le projet Render pour résoudre le problème de la puissance de calcul insuffisante, et non pas pour émettre des jetons juste pour les émettre.
Rocky pense que, lors de l'évaluation des projets précoces, le fondateur est très important, car le fondateur détermine le chemin du développement à long terme du projet. Le fondateur de Render présente plusieurs caractéristiques : tout d'abord, OTOR a déjà connu un grand succès et ne manque pas d'argent ; ensuite, de la création d'OTOR en 2008 jusqu'à la création de Render en 2017, il a été responsable d'OTOR pendant une longue période de 9 ans, c'est un "faiseur" ; enfin, il travaille plus de 50 heures par semaine depuis de nombreuses années, c'est un extrême travailleur et un véritable geek, portant son ordinateur portable modifié de 10 kilos pour démontrer à d'autres le développement de son logiciel dans le domaine du rendu.
Communiquer avec l'équipe du projet pour découvrir un potentiel supplémentaire et déterminer un investissement
Rocky était un mineur d'Ethereum en 2017, possédant beaucoup de puissance de calcul GPU. À l'époque, il avait discuté d'une collaboration de puissance de calcul avec le projet. Bien que la collaboration n'ait finalement pas abouti, il a reçu des informations selon lesquelles Rende pourrait libérer une interface GPU côté client. Rocky pense que c'est une demande importante, car après le passage d'Ethereum à la preuve d'enjeu, un nouveau projet sera nécessaire pour reprendre la puissance de calcul. Bien qu'il n'y ait toujours pas eu de concrétisation jusqu'à présent, il a vu le potentiel du projet et a donc commencé à investir vers novembre 2022, avec un coût d'environ 0,5 dollar, ce qui en faisait alors un projet majeur.
Pour l'histoire de Kaspa, vous pouvez consulter ce tweet de Rocky, voici un bref aperçu :
Après le passage d'Ethereum à POS, Rocky a cherché de nouveaux projets pour ses mineurs, et a donc demandé à l'équipe de recherche d'explorer, ce qui a conduit à la découverte du projet Kaspa de Y.
Y est le premier inventeur de la technologie DAG, c'est-à-dire le graphe dirigé acyclique. De nombreux projets utilisant cette technologie, y compris IOTA et Avalanche, se sont inspirés du contenu des articles de Y.
Toute l'équipe est composée de professeurs de l'Université hébraïque, c'est un projet israélien pur. Une caractéristique des projets israéliens est qu'ils ne s'arrêtent pas à mi-chemin, c'est le type d'équipe que l'équipe Rocky préfère.
Le mode de minage de Kaspa est 100% minage, sans pré-minage, sans réserve d'équipe, et sans VC. Compte tenu de la situation des fondateurs et de l'équipe, nous avons décidé d'essayer le minage.
Parce que le prix du KAS n'est pas élevé, le minage entraîne une perte de 30 000 yuans par mois en électricité, mais la production de minage est plutôt bonne, ce qui donne un rendement global d'environ 200 fois, j'en ai vendu une partie et j'en conserve une partie.
Les caractéristiques communes des projets Render et Kaspa sont que les décisions ne reposent pas sur les bougies ou les indicateurs techniques, mais se concentrent sur la recherche. Cela illustre un changement dans la méthodologie d'investissement de Rocky après l'événement "3•12".
Cette question se décomposera en deux parties : premièrement, quand se produit la seconde moitié d'un marché haussier ? Deuxièmement, quels secteurs sont prometteurs pour la seconde moitié d'un marché haussier ?
1) Rocky pense que la seconde moitié du marché haussier se produira probablement après une baisse des taux d'intérêt.
En examinant les tendances des trois dernières baisses de taux, on constate que l'impact sur le marché est assez important, en particulier sur le marché boursier américain, où des retraits significatifs peuvent se produire pendant la période de baisse des taux. Les principales données des trois baisses de taux des 30 dernières années sont les suivantes :
La première fois, la bulle Internet de 2000, le taux d'intérêt fédéral de la Réserve fédérale est passé de 6,5 points en 2001 à 1 point en 2003, les actions américaines, de mars 2000 à octobre 2002, l'indice S&P 500 a chuté de 49 %.
La deuxième fois, la crise financière de 2007 à 2008, le taux d'intérêt fédéral est passé de 5,25 à 0,25, le marché boursier américain est passé de octobre 2007 à mars 2009, chutant de 57 %.
La troisième fois, la pandémie de COVID-19 de 2019 à 2020, le taux d'intérêt fédéral est passé de 2,25 à un minimum de 0, la baisse du marché boursier américain était d'environ 34 %.
Le prochain cycle sera une baisse de 5,5 à 2 % sur une période de deux ans et demi.
2) Rocky est optimiste sur 5 secteurs, à savoir l'IA, RWA, DePIN, l'écosystème BTC, GameFi
Dans le cycle de marché actuel, en octobre 2023, il y a eu un cycle de projets alternatifs, et en février 2024, il y aura un autre cycle de projets alternatifs. À travers ces deux cycles de projets alternatifs, on peut déjà déterminer le récit central de ce cycle. Les projets ou secteurs qui n'ont pas émergé lors de ces deux cycles ne nécessitent essentiellement pas trop d'attention. Voici les raisons qui expliquent pourquoi je soutiens cinq grands secteurs.
Premièrement, l'IA. Les principaux VC parient tous dessus, l'enthousiasme pour les investissements sur le marché primaire reste fort, les données du T2 montrent près de 1 milliard de dollars.
Deuxièmement, RWA. La voie RWA est équivalente à la voie DeFi de 2020. Avant, la stratégie américaine