Bitcoin marché turbulent : réveille des anciennes baleines et impact des politiques macroéconomiques américaines
Récemment, une nouvelle concernant un baleine Bitcoin qui s'est réveillée après 14 ans de sommeil a provoqué une onde de choc sur le marché des cryptomonnaies. Huit anciennes adresses, qui n'avaient pas été actives depuis longtemps, détiennent au total 80 000 jetons Bitcoin, et leur activité soudaine a immédiatement entraîné une chute panique du marché.
Selon l'analyse, ces adresses pourraient appartenir à un mineur indépendant de 2011. Ce mineur a accumulé 180 blocs de récompenses de minage cette année-là et a un moment détenu 200 000 jetons Bitcoin, ce qui en fait la cinquième plus grande baleine de l'histoire du Bitcoin. Ce qui inquiète le plus le marché, c'est que son coût de détention n'était que de 1,76 USD par jeton, et à un prix actuel de 108 000 USD, le bénéfice non réalisé s'élève à 61 000 fois.
Considérant qu'en 2024, la vente de près de 50 000 Bitcoins par le gouvernement d'un pays a déjà provoqué des turbulences sur le marché pendant plusieurs mois (avec une baisse maximale de 32 %), si cette baleine choisit de réaliser des bénéfices, sa pression de vente potentielle de 80 000 jetons pourrait avoir un impact encore plus grave sur le marché.
Une étude de données montre que les Bitcoin qui n'ont pas été déplacés depuis dix ans n'ont que 0,5 % de chances de retourner sur le marché. Alors, pourquoi ces Bitcoin "endormis" se réveilleraient-ils soudainement ? Actuellement, trois explications circulent largement sur le marché :
Une personne condamnée pour collecte illégale de fonds pour le minage a été libérée plus tôt et a retrouvé son droit de disposer de ses actifs.
Un ancien mineur a accidentellement retrouvé le disque dur contenant la clé privée.
Le principal moteur de la hausse du Bitcoin lors de ce tour est un certain Baleine agissant de concert, activant le Bitcoin dans le but de tester la réaction du marché, en préparation de la distribution des jetons à une étape ultérieure.
D'après la situation actuelle, la troisième possibilité est la plus probable. Les principales raisons sont au nombre de deux : d'une part, cette baleine a obtenu 80 000 jetons Bitcoin, puis les a simplement transférés à une nouvelle adresse sans effectuer d'autres opérations, ce qui correspond au comportement de gestion de sécurité habituel des grands détenteurs ; d'autre part, après la fuite de l'information, le prix du marché du Bitcoin n'a diminué que légèrement, ce qui indique qu'il n'y a pas eu de signes de fuite massive de capitaux.
En parallèle, les changements de la politique macroéconomique américaine apportent également de nouveaux éléments au marché du Bitcoin. La loi « Big and Beautiful » signée par Trump marque la mise en œuvre d'un plan de réduction d'impôts et de dépenses publiques à grande échelle. Cette loi devrait entraîner une augmentation du déficit fédéral pouvant atteindre 5 000 milliards de dollars, avec une expansion significativement amplifiée.
Bien que cela puisse augmenter la dette américaine à long terme, à court terme, ce projet de loi devrait augmenter les revenus des ménages, stimuler la consommation et soutenir le marché boursier grâce à des mesures telles que des réductions d'impôts et une augmentation du montant déductible standard.
De plus, les États-Unis envisagent d'ajuster le ratio de levier des banques (SLR). Si le plan d'ajustement du SLR est mis en œuvre, il pourrait libérer environ 2 000 milliards de dollars d'espace sur le bilan des grandes banques américaines et pourrait faire baisser les rendements des obligations à long terme américaines.
Actuellement, le bouquet de politiques macroéconomiques aux États-Unis est clair : la nouvelle dette sera prise en charge par le système bancaire et le projet de loi sur les stablecoins, tandis que la baisse des taux d'intérêt fournira un soutien de liquidité de base. Ce circuit politique fonctionne bien à court terme et devrait continuer à soutenir des actifs risqués comme le Bitcoin.
D'un point de vue technique, Bitcoin est actuellement toujours en phase de forte tendance haussière, les fluctuations du marché à court terme ne provoquant que des mouvements intrajournaliers. Avec un fort consensus de marché, la possibilité d'un ajustement profond de Bitcoin est faible. Après une brève consolidation, le prix devrait continuer à augmenter, avec un objectif de prix à long terme entre 127600 et 137500.
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Bitcoin l'ancienne baleine se réveille, l'impact de la politique macroéconomique américaine sur l'orientation du marché
Bitcoin marché turbulent : réveille des anciennes baleines et impact des politiques macroéconomiques américaines
Récemment, une nouvelle concernant un baleine Bitcoin qui s'est réveillée après 14 ans de sommeil a provoqué une onde de choc sur le marché des cryptomonnaies. Huit anciennes adresses, qui n'avaient pas été actives depuis longtemps, détiennent au total 80 000 jetons Bitcoin, et leur activité soudaine a immédiatement entraîné une chute panique du marché.
Selon l'analyse, ces adresses pourraient appartenir à un mineur indépendant de 2011. Ce mineur a accumulé 180 blocs de récompenses de minage cette année-là et a un moment détenu 200 000 jetons Bitcoin, ce qui en fait la cinquième plus grande baleine de l'histoire du Bitcoin. Ce qui inquiète le plus le marché, c'est que son coût de détention n'était que de 1,76 USD par jeton, et à un prix actuel de 108 000 USD, le bénéfice non réalisé s'élève à 61 000 fois.
Considérant qu'en 2024, la vente de près de 50 000 Bitcoins par le gouvernement d'un pays a déjà provoqué des turbulences sur le marché pendant plusieurs mois (avec une baisse maximale de 32 %), si cette baleine choisit de réaliser des bénéfices, sa pression de vente potentielle de 80 000 jetons pourrait avoir un impact encore plus grave sur le marché.
Une étude de données montre que les Bitcoin qui n'ont pas été déplacés depuis dix ans n'ont que 0,5 % de chances de retourner sur le marché. Alors, pourquoi ces Bitcoin "endormis" se réveilleraient-ils soudainement ? Actuellement, trois explications circulent largement sur le marché :
D'après la situation actuelle, la troisième possibilité est la plus probable. Les principales raisons sont au nombre de deux : d'une part, cette baleine a obtenu 80 000 jetons Bitcoin, puis les a simplement transférés à une nouvelle adresse sans effectuer d'autres opérations, ce qui correspond au comportement de gestion de sécurité habituel des grands détenteurs ; d'autre part, après la fuite de l'information, le prix du marché du Bitcoin n'a diminué que légèrement, ce qui indique qu'il n'y a pas eu de signes de fuite massive de capitaux.
En parallèle, les changements de la politique macroéconomique américaine apportent également de nouveaux éléments au marché du Bitcoin. La loi « Big and Beautiful » signée par Trump marque la mise en œuvre d'un plan de réduction d'impôts et de dépenses publiques à grande échelle. Cette loi devrait entraîner une augmentation du déficit fédéral pouvant atteindre 5 000 milliards de dollars, avec une expansion significativement amplifiée.
Bien que cela puisse augmenter la dette américaine à long terme, à court terme, ce projet de loi devrait augmenter les revenus des ménages, stimuler la consommation et soutenir le marché boursier grâce à des mesures telles que des réductions d'impôts et une augmentation du montant déductible standard.
De plus, les États-Unis envisagent d'ajuster le ratio de levier des banques (SLR). Si le plan d'ajustement du SLR est mis en œuvre, il pourrait libérer environ 2 000 milliards de dollars d'espace sur le bilan des grandes banques américaines et pourrait faire baisser les rendements des obligations à long terme américaines.
Actuellement, le bouquet de politiques macroéconomiques aux États-Unis est clair : la nouvelle dette sera prise en charge par le système bancaire et le projet de loi sur les stablecoins, tandis que la baisse des taux d'intérêt fournira un soutien de liquidité de base. Ce circuit politique fonctionne bien à court terme et devrait continuer à soutenir des actifs risqués comme le Bitcoin.
D'un point de vue technique, Bitcoin est actuellement toujours en phase de forte tendance haussière, les fluctuations du marché à court terme ne provoquant que des mouvements intrajournaliers. Avec un fort consensus de marché, la possibilité d'un ajustement profond de Bitcoin est faible. Après une brève consolidation, le prix devrait continuer à augmenter, avec un objectif de prix à long terme entre 127600 et 137500.