En avril 2025, les turbulences sur les marchés financiers, les produits de rendement à faible risque en stablecoin deviennent un havre de paix
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes fluctuations en raison de la politique tarifaire de Trump. Il a annoncé l'imposition de "tarifs réciproques" sur ses principaux partenaires commerciaux, en fixant un tarif de base de 10 % et en augmentant les taux pour certains pays. Cette politique a déclenché une forte réaction sur le marché, le S&P 500 ayant perdu 5,8 billions de dollars de valeur en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande perte hebdomadaire en plus de 70 ans. Le prix du Bitcoin a également fluctué fortement entre 80 000 et 90 000 dollars.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les tarifs douaniers pourraient augmenter l'inflation et freiner la croissance, mais que la Réserve fédérale n'interviendrait pas sur le marché par des baisses de taux, se concentrant plutôt sur les données à long terme. Plusieurs banques d'investissement ont relevé leurs prévisions concernant la probabilité d'une récession aux États-Unis. Dans cet environnement de marché incertain, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Les produits de revenus à faible risque basés sur des stablecoins pourraient être un bon choix, offrant un rendement relativement stable en période de turbulence. Voici quatre types de produits de revenu basés sur des stablecoins, à l'intention des investisseurs.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Grâce à la plateforme Spark, les investisseurs peuvent déposer des USDC pour participer au produit Savings USDC. Les revenus proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), soutenu par les frais de prêt garanti en cryptomonnaie, les investissements dans des obligations américaines et les revenus générés par la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. Les USDC sont échangés contre des USDS au taux de 1:1 via Sky PSM, déposés dans le coffre SSR pour générer des revenus, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et les multiples audits de Spark réduisent le risque des contrats intelligents. Cependant, il convient de noter l'impact potentiel de la volatilité du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Les investisseurs peuvent fournir de la liquidité au pool de liquidité BYUSD/HONEY sur le DEX natif BEX de Berachain. HONEY est le stablecoin natif de Berachain, tandis que BYUSD est un autre stablecoin sur cette chaîne. Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT et des frais de transaction au sein du pool. BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé à un ratio de 1:1 pour obtenir des BERA, et partager les revenus des frais de plusieurs dApp clés.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est relativement stable. Le mécanisme PoL de Berachain a été audité par plusieurs parties, le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Fourniture de liquidité Uniswap V4 USDC-USDT0
Les investisseurs peuvent fournir de la liquidité pour le pool USDC/USDT de Uniswap V4 via la plateforme Merkl. Uniswap V4 introduit le mécanisme de "hook", permettant aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Source de revenus : principalement des incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un couple de stablecoins, avec un risque de fluctuation des prix relativement faible, mais il faut faire attention au risque de contrat intelligent et à la possibilité de baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Echelon Market USDC (Aptos)
Les investisseurs peuvent participer à l'approvisionnement dans le pool de fonds USDC sur le réseau principal Aptos via la plateforme Echelon Market. Echelon Market est intégré au protocole Thala, offrant des récompenses supplémentaires en thAPT. Les gains incluent les intérêts d'approvisionnement en USDC et les récompenses thAPT de Thala. thAPT est un certificat de dépôt de Thala, pouvant être échangé au taux de 1:1 contre APT.
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il est important de prêter attention aux risques des contrats intelligents dans l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat thAPT sur les rendements. Les retraits instantanés offrent une grande liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Dans l'environnement actuel de turbulences sur le marché, ces produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins offrent aux investisseurs une option d'investissement relativement sûre. Ils sont répartis sur différentes réseaux de blockchain, y compris Ethereum, Berachain et Aptos, offrant ainsi aux investisseurs des choix diversifiés. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les risques de chaque produit et prendre des décisions en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement.
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StableBoi
· 08-08 23:25
Courir si vite, c'est vraiment un nouveau sommet chaque jour !
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RugPullAlarm
· 08-07 14:27
Les projets de fête de stablecoin osent-ils parler de sécurité ? Regardez la spirale mortelle de Luna à l'époque.
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rekt_but_vibing
· 08-07 14:25
btc aujourd'hui a aussi chuté avec le grand frère
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GateUser-c802f0e8
· 08-07 14:17
Se protéger des risques signifie que les rendements sont également réduits à un niveau pitoyable.
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PumpingCroissant
· 08-07 14:10
C'est comme un gros plongeon, j'ai vraiment perdu.
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SeeYouInFourYears
· 08-07 14:10
Un stablecoin veut encore me tromper avec l'argent des pigeons ?
L'augmentation de la Fluctuation du marché rend les produits de rendement des stablecoins un havre de paix.
En avril 2025, les turbulences sur les marchés financiers, les produits de rendement à faible risque en stablecoin deviennent un havre de paix
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes fluctuations en raison de la politique tarifaire de Trump. Il a annoncé l'imposition de "tarifs réciproques" sur ses principaux partenaires commerciaux, en fixant un tarif de base de 10 % et en augmentant les taux pour certains pays. Cette politique a déclenché une forte réaction sur le marché, le S&P 500 ayant perdu 5,8 billions de dollars de valeur en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande perte hebdomadaire en plus de 70 ans. Le prix du Bitcoin a également fluctué fortement entre 80 000 et 90 000 dollars.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les tarifs douaniers pourraient augmenter l'inflation et freiner la croissance, mais que la Réserve fédérale n'interviendrait pas sur le marché par des baisses de taux, se concentrant plutôt sur les données à long terme. Plusieurs banques d'investissement ont relevé leurs prévisions concernant la probabilité d'une récession aux États-Unis. Dans cet environnement de marché incertain, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Les produits de revenus à faible risque basés sur des stablecoins pourraient être un bon choix, offrant un rendement relativement stable en période de turbulence. Voici quatre types de produits de revenu basés sur des stablecoins, à l'intention des investisseurs.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Grâce à la plateforme Spark, les investisseurs peuvent déposer des USDC pour participer au produit Savings USDC. Les revenus proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), soutenu par les frais de prêt garanti en cryptomonnaie, les investissements dans des obligations américaines et les revenus générés par la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. Les USDC sont échangés contre des USDS au taux de 1:1 via Sky PSM, déposés dans le coffre SSR pour générer des revenus, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et les multiples audits de Spark réduisent le risque des contrats intelligents. Cependant, il convient de noter l'impact potentiel de la volatilité du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Les investisseurs peuvent fournir de la liquidité au pool de liquidité BYUSD/HONEY sur le DEX natif BEX de Berachain. HONEY est le stablecoin natif de Berachain, tandis que BYUSD est un autre stablecoin sur cette chaîne. Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT et des frais de transaction au sein du pool. BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé à un ratio de 1:1 pour obtenir des BERA, et partager les revenus des frais de plusieurs dApp clés.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est relativement stable. Le mécanisme PoL de Berachain a été audité par plusieurs parties, le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Fourniture de liquidité Uniswap V4 USDC-USDT0
Les investisseurs peuvent fournir de la liquidité pour le pool USDC/USDT de Uniswap V4 via la plateforme Merkl. Uniswap V4 introduit le mécanisme de "hook", permettant aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Source de revenus : principalement des incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un couple de stablecoins, avec un risque de fluctuation des prix relativement faible, mais il faut faire attention au risque de contrat intelligent et à la possibilité de baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Echelon Market USDC (Aptos)
Les investisseurs peuvent participer à l'approvisionnement dans le pool de fonds USDC sur le réseau principal Aptos via la plateforme Echelon Market. Echelon Market est intégré au protocole Thala, offrant des récompenses supplémentaires en thAPT. Les gains incluent les intérêts d'approvisionnement en USDC et les récompenses thAPT de Thala. thAPT est un certificat de dépôt de Thala, pouvant être échangé au taux de 1:1 contre APT.
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il est important de prêter attention aux risques des contrats intelligents dans l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat thAPT sur les rendements. Les retraits instantanés offrent une grande liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Dans l'environnement actuel de turbulences sur le marché, ces produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins offrent aux investisseurs une option d'investissement relativement sûre. Ils sont répartis sur différentes réseaux de blockchain, y compris Ethereum, Berachain et Aptos, offrant ainsi aux investisseurs des choix diversifiés. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les risques de chaque produit et prendre des décisions en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement.