Turbulence sur les marchés de capitaux mondiaux et évolution du nouveau système monétaire international
Récemment, les marchés mondiaux des capitaux ont connu de fortes fluctuations, l'appréciation du yen ayant déclenché des opérations de carry trade, l'indice VIX a flambé, et même l'or a subi un léger recul en raison des tensions de liquidité. Le bitcoin a chuté de manière significative avec les actifs risqués, ce qui semble contredire sa nature "jumelle". Cependant, nous croyons toujours qu'avec l'évolution accélérée du nouveau système monétaire international, la relation jumelle entre le bitcoin et l'or deviendra encore plus étroite.
En examinant l'histoire des prix de l'or, on constate qu'ils ont principalement connu trois cycles de hausse depuis 1970. Les années 70 ont été l'âge d'or de l'or, avec une augmentation maximale des prix dépassant 17 fois. Cette période a vu la dissolution du système de Bretton Woods, le découplage du dollar et de l'or, ainsi que les crises pétrolières et les tensions géopolitiques, ce qui a pleinement mis en avant les propriétés de préservation de la valeur et de refuge de l'or. Après les années 80, les prix de l'or ont entamé une phase de consolidation, et dans les années 90, ils ont diminué, ce qui est lié à la maîtrise de l'inflation mondiale et à la reprise de la croissance économique.
La première décennie du XXIe siècle a été le deuxième cycle de hausse, avec une augmentation maximale du prix de l'or dépassant 5 fois. Pendant cette période, l'éclatement de la bulle Internet, l'adhésion de la Chine à l'OMC ont suscité des attentes d'inflation, tandis que l'éclatement de la crise des subprimes et de la crise de la dette européenne a poussé les banques centrales des pays développés à initier une politique de quantitative easing illimitée, les taux d'intérêt réels continuant de baisser, ce qui a accru l'attractivité de l'or.
Nous sommes actuellement dans un troisième cycle de hausse, débuté en 2019, avec un prix de l'or ayant presque doublé jusqu'à présent. Ce cycle de hausse peut être divisé en deux phases : de la fin 2018 au début 2022, influencé par les frictions commerciales entre la Chine et les États-Unis ainsi que par la pandémie, les pays ont adopté des politiques monétaires accommodantes, entraînant une rapide baisse des taux d'intérêt réels ; de 2022 à aujourd'hui, bien que les États-Unis aient rapidement augmenté les taux d'intérêt pour faire face à une forte inflation, le prix de l'or a tout de même augmenté de plus de 30 %.
L'économie traditionnelle considère que le prix de l'or est significativement négativement corrélé aux taux d'intérêt réels, mais ce cadre n'est plus applicable dans l'ère post-pandémique. Le prix de l'or se détache de la tarification des taux d'intérêt réels, reflétant une réponse à la période de transition vers un nouveau Système monétaire international, renforçant essentiellement le "consensus" sur la nature monétaire de l'or. Les banques centrales et le secteur privé du monde entier augmentent leurs réserves d'or pour diversifier les risques liés au dollar.
Le Bitcoin et l'or présentent de nombreuses similitudes, telles que la rareté, la décentralisation, la non-falsifiabilité, la divisibilité et la commodité. Avec l'approbation par la SEC des premiers ETF Bitcoin cotés aux États-Unis, le Bitcoin s'oriente davantage vers le mainstream. Ces dernières années, la corrélation positive entre le Bitcoin et le prix de l'or a considérablement augmenté, ce qui pourrait indiquer que le Bitcoin est en train de se transformer en "monnaie marchandise".
En regardant vers l'avenir, le Système monétaire international entrera dans une nouvelle phase. Avant l'établissement du nouveau système, la tendance à la diversification des monnaies de réserve est manifeste. La montée du centre d'inflation mondiale et l'augmentation de l'incertitude géopolitique signifient que l'or reste dans un cycle haussier. Il est à noter que la diversification des monnaies de réserve ne se produit pas seulement au niveau des États, mais que le secteur privé participe également activement. Avec l'accélération du processus de généralisation du bitcoin, sa valeur en tant que monnaie de réserve est très susceptible d'égaler celle de l'or, jouant ainsi un rôle important dans le nouveau Système monétaire international.
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P2ENotWorking
· Il y a 11h
BTC va s'effondrer, n'y pense pas trop.
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SoliditySlayer
· Il y a 21h
btc est l'or numérique, qui comprend ça ?
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LeverageAddict
· Il y a 21h
augmenter la position fou en ligne s'effondre
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ApeEscapeArtist
· Il y a 21h
Ici, on dessine du BTC.
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LiquidityNinja
· Il y a 21h
Comprendre le jeu, le marché est dans un cycle.
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SybilAttackVictim
· Il y a 21h
Les marchés tournent en rond, ceux qui comprennent comprennent.
Évolution des jumeaux Bitcoin et or, accélération de la reconstruction du Système monétaire international
Turbulence sur les marchés de capitaux mondiaux et évolution du nouveau système monétaire international
Récemment, les marchés mondiaux des capitaux ont connu de fortes fluctuations, l'appréciation du yen ayant déclenché des opérations de carry trade, l'indice VIX a flambé, et même l'or a subi un léger recul en raison des tensions de liquidité. Le bitcoin a chuté de manière significative avec les actifs risqués, ce qui semble contredire sa nature "jumelle". Cependant, nous croyons toujours qu'avec l'évolution accélérée du nouveau système monétaire international, la relation jumelle entre le bitcoin et l'or deviendra encore plus étroite.
En examinant l'histoire des prix de l'or, on constate qu'ils ont principalement connu trois cycles de hausse depuis 1970. Les années 70 ont été l'âge d'or de l'or, avec une augmentation maximale des prix dépassant 17 fois. Cette période a vu la dissolution du système de Bretton Woods, le découplage du dollar et de l'or, ainsi que les crises pétrolières et les tensions géopolitiques, ce qui a pleinement mis en avant les propriétés de préservation de la valeur et de refuge de l'or. Après les années 80, les prix de l'or ont entamé une phase de consolidation, et dans les années 90, ils ont diminué, ce qui est lié à la maîtrise de l'inflation mondiale et à la reprise de la croissance économique.
La première décennie du XXIe siècle a été le deuxième cycle de hausse, avec une augmentation maximale du prix de l'or dépassant 5 fois. Pendant cette période, l'éclatement de la bulle Internet, l'adhésion de la Chine à l'OMC ont suscité des attentes d'inflation, tandis que l'éclatement de la crise des subprimes et de la crise de la dette européenne a poussé les banques centrales des pays développés à initier une politique de quantitative easing illimitée, les taux d'intérêt réels continuant de baisser, ce qui a accru l'attractivité de l'or.
Nous sommes actuellement dans un troisième cycle de hausse, débuté en 2019, avec un prix de l'or ayant presque doublé jusqu'à présent. Ce cycle de hausse peut être divisé en deux phases : de la fin 2018 au début 2022, influencé par les frictions commerciales entre la Chine et les États-Unis ainsi que par la pandémie, les pays ont adopté des politiques monétaires accommodantes, entraînant une rapide baisse des taux d'intérêt réels ; de 2022 à aujourd'hui, bien que les États-Unis aient rapidement augmenté les taux d'intérêt pour faire face à une forte inflation, le prix de l'or a tout de même augmenté de plus de 30 %.
L'économie traditionnelle considère que le prix de l'or est significativement négativement corrélé aux taux d'intérêt réels, mais ce cadre n'est plus applicable dans l'ère post-pandémique. Le prix de l'or se détache de la tarification des taux d'intérêt réels, reflétant une réponse à la période de transition vers un nouveau Système monétaire international, renforçant essentiellement le "consensus" sur la nature monétaire de l'or. Les banques centrales et le secteur privé du monde entier augmentent leurs réserves d'or pour diversifier les risques liés au dollar.
Le Bitcoin et l'or présentent de nombreuses similitudes, telles que la rareté, la décentralisation, la non-falsifiabilité, la divisibilité et la commodité. Avec l'approbation par la SEC des premiers ETF Bitcoin cotés aux États-Unis, le Bitcoin s'oriente davantage vers le mainstream. Ces dernières années, la corrélation positive entre le Bitcoin et le prix de l'or a considérablement augmenté, ce qui pourrait indiquer que le Bitcoin est en train de se transformer en "monnaie marchandise".
En regardant vers l'avenir, le Système monétaire international entrera dans une nouvelle phase. Avant l'établissement du nouveau système, la tendance à la diversification des monnaies de réserve est manifeste. La montée du centre d'inflation mondiale et l'augmentation de l'incertitude géopolitique signifient que l'or reste dans un cycle haussier. Il est à noter que la diversification des monnaies de réserve ne se produit pas seulement au niveau des États, mais que le secteur privé participe également activement. Avec l'accélération du processus de généralisation du bitcoin, sa valeur en tant que monnaie de réserve est très susceptible d'égaler celle de l'or, jouant ainsi un rôle important dans le nouveau Système monétaire international.