La vague d'institutionnalisation du marché des cryptomonnaies est en cours, les actions conceptuelles accueillent de nouvelles opportunités de reconstruction de valeur.
Le marché des actifs chiffrés entre dans une ère d'institutionnalisation, les actions conceptuelles accueillent de nouvelles opportunités
Au cours du premier semestre 2025, le marché mondial des actifs chiffrés connaîtra un tournant important, passant d'une domination des particuliers à une domination des institutions. Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet annuel de 110 000 dollars le 22 mai, l'afflux massif de fonds institutionnels poussant les actifs chiffrés à évoluer progressivement d'un produit spéculatif à un outil de répartition des actifs. Dans ce contexte, les actions liées au chiffrement connaissent de nouvelles opportunités d'investissement.
Sur le marché boursier américain, le prix d'une plateforme de trading fluctue à un niveau élevé, atteignant un maximum de 271,95 dollars le 22 mai. Un émetteur de stablecoin a déclenché plusieurs fois un gel de cotation le jour de son introduction en bourse, le 5 juin, avec une clôture en hausse d'environ 167 % par rapport au prix d'émission. Du côté de la bourse de Hong Kong, plusieurs entreprises liées au chiffrement ont connu une forte hausse de leurs actions, grâce à une politique réglementaire favorable des stablecoins à Hong Kong. Le marché boursier chinois A a également été positivement impacté, avec plusieurs actions liées au chiffrement affichant des performances remarquables.
Dans l'ensemble, l'augmentation des prix des actifs de chiffrement fin mai à début juin est devenue un moteur important de la performance des actions liées au chiffrement, marquant l'entrée des investissements dans une nouvelle phase d'institutionnalisation, de conformité et de reconstruction de valeur, les investisseurs ayant des attentes plus élevées quant à la transition des investissements en actifs de chiffrement vers des investissements en actions.
chiffrement des actifs et logique de liaison avec les actions conceptuelles
Récemment, les actifs de chiffrement se sont distingués, principalement en raison des facteurs suivants :
Tout d'abord, l'effet de domination des fonds institutionnels s'est considérablement renforcé. En mai 2025, le Bitcoin a atteint un nouveau sommet annuel, et les données sur la chaîne montrent que la proportion de détention par les institutions a considérablement augmenté. Plusieurs géants de la gestion d'actifs ont attiré d'importants fonds via des ETF au comptant, marquant ainsi l'intégration officielle du Bitcoin dans les modèles de répartition d'actifs mondiaux.
Deuxièmement, l'écosystème Ethereum connaît une explosion synchronisée, avec une part des transactions Layer 2 dépassant 60 %, et un montant total verrouillé (TVL) de plus de 1080 milliards de dollars. La mise à niveau du réseau a amélioré l'efficacité de traitement, entraînant une augmentation du prix de l'ETH, et la fréquence des appels de contrats intelligents a augmenté de 55 % par rapport à l'année précédente.
De plus, le processus de conformité des stablecoins s'accélère, remodelant les infrastructures financières. Les lois américaines établissent des exigences de réserve, propulsant la capitalisation boursière des stablecoins grand public au-delà de 280 milliards de dollars. La politique de régulation des stablecoins à Hong Kong est mise en place, servant directement les scénarios de paiement transfrontalier et de financement de la chaîne d'approvisionnement.
Ces facteurs ont conjointement contribué à la hausse des prix des actifs de chiffrement, entraînant la performance des actions des entreprises cotées associées.
Chiffrement des actions conceptuelles : couplage industriel et reconstruction de la valorisation
Avec la montée en puissance du marché des actifs de chiffrement, les actions conceptuelles de chiffrement connaissent également une vague d'investissement.
Sur le marché boursier américain, plusieurs entreprises liées au chiffrement maintiennent des prix élevés ou dans une fourchette stable. Le premier jour de cotation du nouvel émetteur de stablecoins a vu son action exploser de 167 %, devenant le centre d'attention du marché. Plusieurs sociétés de minage et de blockchain ont également connu des hausses de prix à différents degrés.
Le marché boursier de Hong Kong bénéficie de la politique de réglementation des stablecoins, avec plusieurs actions liées au chiffrement affichant des performances solides et des hausses significatives. Le marché boursier A connaît une activité dans le secteur des monnaies numériques et de la sécurité des mots de passe, avec plusieurs actions connexes enregistrant des hausses appréciables.
Dans l'ensemble, les actions liées au chiffrement ont montré une performance stable, soutenue par des politiques et des technologies.
Les trois principaux moteurs de la reconstruction de la valeur
Ces derniers temps, la valeur des actifs de chiffrement et des actions associées a considérablement augmenté, reflétant une profonde reconstruction du système de valeur de l'industrie, principalement poussée par trois grands moteurs :
La conformité devient la pierre angulaire du développement de l'industrie. Les principales économies mondiales améliorent le cadre réglementaire, augmentent la transparence et la sécurité du marché, ce qui entraîne une "prime de licence".
Les fonds institutionnels continuent d'affluer, restructurant le mécanisme de tarification du marché. Les investisseurs institutionnels intègrent les actifs de chiffrement dans leur allocation à long terme, poussant le marché à passer de la spéculation des particuliers à un investissement rationnel.
L'innovation technologique insuffle une nouvelle dynamique. Les institutions financières explorent les applications de la blockchain, améliorent la numérisation des actifs et l'efficacité des transactions, et confèrent davantage de propriétés "hard tech" aux entreprises de chiffrement.
Ces trois grands moteurs interagissent pour propulser les actifs en chiffrement et les actions associées vers une nouvelle ère plus mature, conforme et axée sur la technologie.
Diversification de la régulation, mise en œuvre des scénarios et transition des paradigmes d'investissement
À partir de 2026 et au-delà, la réglementation mondiale des actifs de chiffrement présentera un schéma de différenciation et de précision. Les différences réglementaires dans différentes régions stimuleront la valeur des licences de conformité, créant des opportunités d'arbitrage de conformité interrégionales. La concentration du secteur continuera d'augmenter, faisant de la qualité de conformité un seuil central pour les entreprises.
Les actifs du monde réel (RWA) deviennent un pont important entre la finance traditionnelle et la finance numérique. Au cours des prochaines années, la taille du marché mondial des RWA devrait dépasser plusieurs centaines de milliards de dollars, avec l'immobilier, les crédits carbone et la finance de la chaîne d'approvisionnement comme principaux scénarios d'application.
Au niveau des entreprises, les cas de répartition des actifs numériques se multiplient. Certaines entreprises lancent des plans d'achat de Bitcoin à grande échelle, considérant les actifs numériques comme une réserve de valeur importante et explorant leur potentiel dans l'économie numérique.
Dans l'ensemble, un cadre réglementaire amélioré, la mise en œuvre de scénarios d'actifs numériques et une mise à niveau de la philosophie d'investissement des institutions et des entreprises contribuent à faire entrer le marché des actifs chiffrés et des actions connexes dans une nouvelle phase plus mature, conforme et axée sur la valeur. Les investisseurs devraient se concentrer sur les entreprises disposant d'avantages réglementaires, d'innovations technologiques et de capacités d'application des scénarios, afin de saisir des opportunités d'investissement à long terme.
Conclusion : L'ancrage de la valeur sous le nouveau paradigme
Le chiffrement des actifs institutionnels reflète l'acceptation institutionnelle par le système financier mondial des mécanismes de confiance décentralisés. La logique d'investissement passe d'un jeu à somme nulle à une symbiose de valeur. La conformité constitue le seuil de survie des entreprises, la technologie détermine le taux de croissance, et la mise en scène façonne le plafond de valorisation.
Les principales opportunités à venir ne seront plus des jeux de prix à court terme, mais plutôt l'exploration des créateurs de valeur à travers les cycles, en se concentrant sur les barrières de conformité, la profondeur technologique et la capacité d'intégration des scénarios. Ce nouveau paradigme annonce l'ère où la finance numérique et la finance traditionnelle s'intègrent profondément.
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DataOnlooker
· 08-01 19:16
Encore le moment pour les investisseurs détaillants de rattraper un couteau qui tombe!
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LiquidationKing
· 08-01 08:02
investisseur détaillant Rekt Juste ça ?
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ReverseTradingGuru
· 07-31 07:11
Les fonds externes osent vraiment entrer.
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MevTears
· 07-29 19:45
pigeons退散 Grand éléphant entre en scène
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TokenDustCollector
· 07-29 19:44
Encore le moment où les institutions prennent les gens pour des idiots.
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BlockchainDecoder
· 07-29 19:37
Selon la dernière étude de Gartner, la part de capital institutionnel de 46 % est toujours en dessous du seuil critique, il est conseillé de suivre trois points : 1. L'orientation des politiques réglementaires 2. La Liquidité des fonds 3. Le cycle de mise à niveau de l'architecture technique.
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DecentralizeMe
· 07-29 19:30
Grands investisseurs entrent sur le marché, nous, investisseurs détaillants, ne devrions-nous pas fuir rapidement ?
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PumpDoctrine
· 07-29 19:21
Les investisseurs détaillants doivent toujours faire attention aux risques.
La vague d'institutionnalisation du marché des cryptomonnaies est en cours, les actions conceptuelles accueillent de nouvelles opportunités de reconstruction de valeur.
Le marché des actifs chiffrés entre dans une ère d'institutionnalisation, les actions conceptuelles accueillent de nouvelles opportunités
Au cours du premier semestre 2025, le marché mondial des actifs chiffrés connaîtra un tournant important, passant d'une domination des particuliers à une domination des institutions. Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet annuel de 110 000 dollars le 22 mai, l'afflux massif de fonds institutionnels poussant les actifs chiffrés à évoluer progressivement d'un produit spéculatif à un outil de répartition des actifs. Dans ce contexte, les actions liées au chiffrement connaissent de nouvelles opportunités d'investissement.
Sur le marché boursier américain, le prix d'une plateforme de trading fluctue à un niveau élevé, atteignant un maximum de 271,95 dollars le 22 mai. Un émetteur de stablecoin a déclenché plusieurs fois un gel de cotation le jour de son introduction en bourse, le 5 juin, avec une clôture en hausse d'environ 167 % par rapport au prix d'émission. Du côté de la bourse de Hong Kong, plusieurs entreprises liées au chiffrement ont connu une forte hausse de leurs actions, grâce à une politique réglementaire favorable des stablecoins à Hong Kong. Le marché boursier chinois A a également été positivement impacté, avec plusieurs actions liées au chiffrement affichant des performances remarquables.
Dans l'ensemble, l'augmentation des prix des actifs de chiffrement fin mai à début juin est devenue un moteur important de la performance des actions liées au chiffrement, marquant l'entrée des investissements dans une nouvelle phase d'institutionnalisation, de conformité et de reconstruction de valeur, les investisseurs ayant des attentes plus élevées quant à la transition des investissements en actifs de chiffrement vers des investissements en actions.
chiffrement des actifs et logique de liaison avec les actions conceptuelles
Récemment, les actifs de chiffrement se sont distingués, principalement en raison des facteurs suivants :
Tout d'abord, l'effet de domination des fonds institutionnels s'est considérablement renforcé. En mai 2025, le Bitcoin a atteint un nouveau sommet annuel, et les données sur la chaîne montrent que la proportion de détention par les institutions a considérablement augmenté. Plusieurs géants de la gestion d'actifs ont attiré d'importants fonds via des ETF au comptant, marquant ainsi l'intégration officielle du Bitcoin dans les modèles de répartition d'actifs mondiaux.
Deuxièmement, l'écosystème Ethereum connaît une explosion synchronisée, avec une part des transactions Layer 2 dépassant 60 %, et un montant total verrouillé (TVL) de plus de 1080 milliards de dollars. La mise à niveau du réseau a amélioré l'efficacité de traitement, entraînant une augmentation du prix de l'ETH, et la fréquence des appels de contrats intelligents a augmenté de 55 % par rapport à l'année précédente.
De plus, le processus de conformité des stablecoins s'accélère, remodelant les infrastructures financières. Les lois américaines établissent des exigences de réserve, propulsant la capitalisation boursière des stablecoins grand public au-delà de 280 milliards de dollars. La politique de régulation des stablecoins à Hong Kong est mise en place, servant directement les scénarios de paiement transfrontalier et de financement de la chaîne d'approvisionnement.
Ces facteurs ont conjointement contribué à la hausse des prix des actifs de chiffrement, entraînant la performance des actions des entreprises cotées associées.
Chiffrement des actions conceptuelles : couplage industriel et reconstruction de la valorisation
Avec la montée en puissance du marché des actifs de chiffrement, les actions conceptuelles de chiffrement connaissent également une vague d'investissement.
Sur le marché boursier américain, plusieurs entreprises liées au chiffrement maintiennent des prix élevés ou dans une fourchette stable. Le premier jour de cotation du nouvel émetteur de stablecoins a vu son action exploser de 167 %, devenant le centre d'attention du marché. Plusieurs sociétés de minage et de blockchain ont également connu des hausses de prix à différents degrés.
Le marché boursier de Hong Kong bénéficie de la politique de réglementation des stablecoins, avec plusieurs actions liées au chiffrement affichant des performances solides et des hausses significatives. Le marché boursier A connaît une activité dans le secteur des monnaies numériques et de la sécurité des mots de passe, avec plusieurs actions connexes enregistrant des hausses appréciables.
Dans l'ensemble, les actions liées au chiffrement ont montré une performance stable, soutenue par des politiques et des technologies.
Les trois principaux moteurs de la reconstruction de la valeur
Ces derniers temps, la valeur des actifs de chiffrement et des actions associées a considérablement augmenté, reflétant une profonde reconstruction du système de valeur de l'industrie, principalement poussée par trois grands moteurs :
La conformité devient la pierre angulaire du développement de l'industrie. Les principales économies mondiales améliorent le cadre réglementaire, augmentent la transparence et la sécurité du marché, ce qui entraîne une "prime de licence".
Les fonds institutionnels continuent d'affluer, restructurant le mécanisme de tarification du marché. Les investisseurs institutionnels intègrent les actifs de chiffrement dans leur allocation à long terme, poussant le marché à passer de la spéculation des particuliers à un investissement rationnel.
L'innovation technologique insuffle une nouvelle dynamique. Les institutions financières explorent les applications de la blockchain, améliorent la numérisation des actifs et l'efficacité des transactions, et confèrent davantage de propriétés "hard tech" aux entreprises de chiffrement.
Ces trois grands moteurs interagissent pour propulser les actifs en chiffrement et les actions associées vers une nouvelle ère plus mature, conforme et axée sur la technologie.
Diversification de la régulation, mise en œuvre des scénarios et transition des paradigmes d'investissement
À partir de 2026 et au-delà, la réglementation mondiale des actifs de chiffrement présentera un schéma de différenciation et de précision. Les différences réglementaires dans différentes régions stimuleront la valeur des licences de conformité, créant des opportunités d'arbitrage de conformité interrégionales. La concentration du secteur continuera d'augmenter, faisant de la qualité de conformité un seuil central pour les entreprises.
Les actifs du monde réel (RWA) deviennent un pont important entre la finance traditionnelle et la finance numérique. Au cours des prochaines années, la taille du marché mondial des RWA devrait dépasser plusieurs centaines de milliards de dollars, avec l'immobilier, les crédits carbone et la finance de la chaîne d'approvisionnement comme principaux scénarios d'application.
Au niveau des entreprises, les cas de répartition des actifs numériques se multiplient. Certaines entreprises lancent des plans d'achat de Bitcoin à grande échelle, considérant les actifs numériques comme une réserve de valeur importante et explorant leur potentiel dans l'économie numérique.
Dans l'ensemble, un cadre réglementaire amélioré, la mise en œuvre de scénarios d'actifs numériques et une mise à niveau de la philosophie d'investissement des institutions et des entreprises contribuent à faire entrer le marché des actifs chiffrés et des actions connexes dans une nouvelle phase plus mature, conforme et axée sur la valeur. Les investisseurs devraient se concentrer sur les entreprises disposant d'avantages réglementaires, d'innovations technologiques et de capacités d'application des scénarios, afin de saisir des opportunités d'investissement à long terme.
Conclusion : L'ancrage de la valeur sous le nouveau paradigme
Le chiffrement des actifs institutionnels reflète l'acceptation institutionnelle par le système financier mondial des mécanismes de confiance décentralisés. La logique d'investissement passe d'un jeu à somme nulle à une symbiose de valeur. La conformité constitue le seuil de survie des entreprises, la technologie détermine le taux de croissance, et la mise en scène façonne le plafond de valorisation.
Les principales opportunités à venir ne seront plus des jeux de prix à court terme, mais plutôt l'exploration des créateurs de valeur à travers les cycles, en se concentrant sur les barrières de conformité, la profondeur technologique et la capacité d'intégration des scénarios. Ce nouveau paradigme annonce l'ère où la finance numérique et la finance traditionnelle s'intègrent profondément.