Bitcoin : un nouveau paradigme de prêt : la reconstruction d'une liquidité de niveau trillion
Le Bitcoin, en tant que "fonds" le plus vaste et de la meilleure qualité dans le monde de la cryptographie, voit son potentiel progressivement exploité. Avec l'émergence de plusieurs projets innovants, le Bitcoin passe d'un simple stockage de valeur numérique à un outil financier plus actif.
Récemment, le plus grand protocole de prêt en chaîne de l'écosystème Bitcoin a achevé un tour de financement important. Cela marque le développement du BTC en tant qu'actif de liquidité et d'actif de niche vers des scénarios de revenus structurés en chaîne plus riches, formant progressivement un écosystème BTCFi unique.
D'un point de vue développement durable, si nous pouvons activer le BTC endormi et construire un réseau de liquidité efficace et sécurisé, cela ouvrira un espace d'application DeFi mondialisé pour cet actif de niveau trillion de dollars.
Liquidité du Bitcoin dans les pratiques de l'industrie
Les données montrent qu'au 9 janvier 2025, la valeur totale verrouillée sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de près de 180 % par rapport à janvier 2023. En revanche, bien que la capitalisation boursière et l'augmentation des prix du Bitcoin soient supérieures à celles de l'ETH, la vitesse d'expansion de son écosystème sur la chaîne reste en retard par rapport à celle d'Ethereum.
Il convient de noter que si la liquidité de BTC est libérée à hauteur de 10 %, cela pourrait générer un marché allant jusqu'à 180 milliards de dollars. Si l'on atteint un ratio TVL similaire à celui de l'ETH (environ 16 %), cela pourrait libérer environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela suffirait à propulser une croissance explosive de l'écosystème BTCFi, avec même le potentiel de dépasser les réseaux EVM, devenant ainsi l'écosystème financier en ligne le plus vaste.
Une plateforme de liquidité Bitcoin est devenue le plus grand protocole de prêt dans l'écosystème BTC, juste derrière DAI et lisUSD. Cette plateforme a établi un record de croissance du TVL pour un protocole de prêt dans l'histoire de la DeFi, avec un TVL dépassant 2 milliards de dollars. Le stablecoin Bitcoin qu'elle a lancé a dépassé 500 millions de dollars de valeur verrouillée seulement une semaine après son lancement.
Pour les détenteurs de BTC, il est essentiel de tirer pleinement parti des actifs BTC accumulés tout en souhaitant éviter de subir un risque de perte de capital trop important. Il est préférable de convertir les actifs fixes en une forme plus liquide. Par conséquent, les protocoles de prêt en chaîne basés sur le Bitcoin connaissent une période d'opportunité rare.
Le taux d'intérêt des prêts sur une certaine plateforme est fixe à 8 %, avec des Bitcoins en garantie gérés par des institutions professionnelles, tandis que les stablecoins empruntés sont fournis en quantité illimitée. Cela permet aux détenteurs de BTC d'obtenir une liquidité plus adéquate pour participer à d'autres projets au sein de l'écosystème. La plateforme valorise la construction saine des petits investisseurs dans l'écosystème, ce n'est pas seulement un jeu pour les gros investisseurs, tout le monde peut y participer et utiliser l'effet de levier dans une fourchette de sécurité pour augmenter le rendement.
Valeur des stablecoins Bitcoin
Du point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés sur la chaîne restent dominés par les stablecoins adossés à des positions de dette (CDP). Le DAI de MakerDAO est le plus important, suivi de près par liUSD, USDJ, etc.
Le CDP est essentiellement une extension utilisée pour les stablecoins construite sur un scénario d'emprunt, créant un pool de liquidité supplémentaire pour les actifs dormants. L'écosystème d'une certaine plateforme comprend des stablecoins générateurs de rendement basés sur le Bitcoin, des protocoles de prêt basés sur ce stablecoin, une plateforme de prêt hybride connectant DeFi et CeFi, ainsi qu'un protocole de prêt décentralisé supportant le staking de BTC.
Ce modèle permet aux protocoles de stablecoins et aux protocoles de prêt de s'interpénétrer. En construisant un marché de stablecoins grâce à la conception de liquidité, tout en offrant aux utilisateurs des produits à rendement fixe, il réalise véritablement que tout le monde peut bénéficier du prêt de BTC, transformant le Bitcoin d'un actif inactif en un actif plus liquide.
Cela résout non seulement le problème des stablecoins qui a longtemps tourmenté l'écosystème Bitcoin, mais permet également une compatibilité multi-chaînes grâce à la technologie de cross-chain. Les utilisateurs peuvent opérer des stablecoins de manière transparente dans plusieurs écosystèmes DeFi sans utiliser de ponts cross-chain tiers, apportant ainsi la liquidité de l'écosystème Bitcoin sur d'autres chaînes.
Cette innovation fournit un cadre de base pour une utilisation efficace des actifs sur le réseau Bitcoin, active les BTC dormants, permettant à un plus grand nombre de détenteurs de BTC de participer en toute sécurité aux activités de liquidité sur la chaîne et de mettre en toute confiance une grande quantité de BTC dormants dans des pools de liquidité DeFi pour les échanger ou en tirer des bénéfices.
Conclusion
Avec les actifs Bitcoin sortant progressivement de leur état de sommeil, BTCFi est susceptible de devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant un levier clé pour construire un écosystème prospère sur la chaîne. En construisant des formes de produits financiers diversifiées et des scénarios DeFi centrés sur BTC, cela redéfinira le rôle que BTC joue dans le domaine DeFi de l'ensemble du réseau. Il est intéressant de voir si l'intégration profonde de BTC dans le domaine DeFi peut atteindre un point de retournement clé, ce qui suscite l'attente du marché.
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FlashLoanPrince
· 07-24 16:18
C'est stable, faisons quelque chose de grand.
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ShitcoinConnoisseur
· 07-24 16:16
Regarder le spectacle en mangeant du melon, le btc se repose et gagne, c'est tout ce qu'il faut.
Nouveau paradigme de prêt Bitcoin : l'émergence d'un écosystème BTCFi de plusieurs milliers de milliards
Bitcoin : un nouveau paradigme de prêt : la reconstruction d'une liquidité de niveau trillion
Le Bitcoin, en tant que "fonds" le plus vaste et de la meilleure qualité dans le monde de la cryptographie, voit son potentiel progressivement exploité. Avec l'émergence de plusieurs projets innovants, le Bitcoin passe d'un simple stockage de valeur numérique à un outil financier plus actif.
Récemment, le plus grand protocole de prêt en chaîne de l'écosystème Bitcoin a achevé un tour de financement important. Cela marque le développement du BTC en tant qu'actif de liquidité et d'actif de niche vers des scénarios de revenus structurés en chaîne plus riches, formant progressivement un écosystème BTCFi unique.
D'un point de vue développement durable, si nous pouvons activer le BTC endormi et construire un réseau de liquidité efficace et sécurisé, cela ouvrira un espace d'application DeFi mondialisé pour cet actif de niveau trillion de dollars.
Liquidité du Bitcoin dans les pratiques de l'industrie
Les données montrent qu'au 9 janvier 2025, la valeur totale verrouillée sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de près de 180 % par rapport à janvier 2023. En revanche, bien que la capitalisation boursière et l'augmentation des prix du Bitcoin soient supérieures à celles de l'ETH, la vitesse d'expansion de son écosystème sur la chaîne reste en retard par rapport à celle d'Ethereum.
Il convient de noter que si la liquidité de BTC est libérée à hauteur de 10 %, cela pourrait générer un marché allant jusqu'à 180 milliards de dollars. Si l'on atteint un ratio TVL similaire à celui de l'ETH (environ 16 %), cela pourrait libérer environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela suffirait à propulser une croissance explosive de l'écosystème BTCFi, avec même le potentiel de dépasser les réseaux EVM, devenant ainsi l'écosystème financier en ligne le plus vaste.
Une plateforme de liquidité Bitcoin est devenue le plus grand protocole de prêt dans l'écosystème BTC, juste derrière DAI et lisUSD. Cette plateforme a établi un record de croissance du TVL pour un protocole de prêt dans l'histoire de la DeFi, avec un TVL dépassant 2 milliards de dollars. Le stablecoin Bitcoin qu'elle a lancé a dépassé 500 millions de dollars de valeur verrouillée seulement une semaine après son lancement.
Pour les détenteurs de BTC, il est essentiel de tirer pleinement parti des actifs BTC accumulés tout en souhaitant éviter de subir un risque de perte de capital trop important. Il est préférable de convertir les actifs fixes en une forme plus liquide. Par conséquent, les protocoles de prêt en chaîne basés sur le Bitcoin connaissent une période d'opportunité rare.
Le taux d'intérêt des prêts sur une certaine plateforme est fixe à 8 %, avec des Bitcoins en garantie gérés par des institutions professionnelles, tandis que les stablecoins empruntés sont fournis en quantité illimitée. Cela permet aux détenteurs de BTC d'obtenir une liquidité plus adéquate pour participer à d'autres projets au sein de l'écosystème. La plateforme valorise la construction saine des petits investisseurs dans l'écosystème, ce n'est pas seulement un jeu pour les gros investisseurs, tout le monde peut y participer et utiliser l'effet de levier dans une fourchette de sécurité pour augmenter le rendement.
Valeur des stablecoins Bitcoin
Du point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés sur la chaîne restent dominés par les stablecoins adossés à des positions de dette (CDP). Le DAI de MakerDAO est le plus important, suivi de près par liUSD, USDJ, etc.
Le CDP est essentiellement une extension utilisée pour les stablecoins construite sur un scénario d'emprunt, créant un pool de liquidité supplémentaire pour les actifs dormants. L'écosystème d'une certaine plateforme comprend des stablecoins générateurs de rendement basés sur le Bitcoin, des protocoles de prêt basés sur ce stablecoin, une plateforme de prêt hybride connectant DeFi et CeFi, ainsi qu'un protocole de prêt décentralisé supportant le staking de BTC.
Ce modèle permet aux protocoles de stablecoins et aux protocoles de prêt de s'interpénétrer. En construisant un marché de stablecoins grâce à la conception de liquidité, tout en offrant aux utilisateurs des produits à rendement fixe, il réalise véritablement que tout le monde peut bénéficier du prêt de BTC, transformant le Bitcoin d'un actif inactif en un actif plus liquide.
Cela résout non seulement le problème des stablecoins qui a longtemps tourmenté l'écosystème Bitcoin, mais permet également une compatibilité multi-chaînes grâce à la technologie de cross-chain. Les utilisateurs peuvent opérer des stablecoins de manière transparente dans plusieurs écosystèmes DeFi sans utiliser de ponts cross-chain tiers, apportant ainsi la liquidité de l'écosystème Bitcoin sur d'autres chaînes.
Cette innovation fournit un cadre de base pour une utilisation efficace des actifs sur le réseau Bitcoin, active les BTC dormants, permettant à un plus grand nombre de détenteurs de BTC de participer en toute sécurité aux activités de liquidité sur la chaîne et de mettre en toute confiance une grande quantité de BTC dormants dans des pools de liquidité DeFi pour les échanger ou en tirer des bénéfices.
Conclusion
Avec les actifs Bitcoin sortant progressivement de leur état de sommeil, BTCFi est susceptible de devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant un levier clé pour construire un écosystème prospère sur la chaîne. En construisant des formes de produits financiers diversifiées et des scénarios DeFi centrés sur BTC, cela redéfinira le rôle que BTC joue dans le domaine DeFi de l'ensemble du réseau. Il est intéressant de voir si l'intégration profonde de BTC dans le domaine DeFi peut atteindre un point de retournement clé, ce qui suscite l'attente du marché.