Le marché des stablecoins générateurs de revenus devient un nouveau champ de bataille, plusieurs projets innovants émergent.
Les stablecoins, en tant que secteur relativement mature du marché des cryptomonnaies, ont une capitalisation boursière totale dépassant 200 milliards de dollars. Bien que les stablecoins centralisés dominent encore, le développement des stablecoins décentralisés n'a jamais cessé. De DAI à UST, en passant par le récent USDe très observé, les stablecoins décentralisés innovent constamment en matière de mécanismes d'ancrage et de modèles de rendement.
USDe, lancé par Ethena, génère des rendements grâce à l'arbitrage de contrats à terme et au staking, devenant ainsi le troisième stablecoin par capitalisation boursière, atteignant 5,9 milliards de dollars. Récemment, Ethena a également collaboré avec BlackRock pour lancer USDtb, tirant parti des actifs réels pour offrir des rendements stables, complétant davantage sa gamme de produits.
Inspiré par le succès d'Ethena, davantage de projets de stablecoins générateurs de revenus ont émergé sur le marché. Cet article se concentrera sur trois projets émergents : Usual, Anzen et Resolv, et examinera leurs mécanismes d'ancrage et leurs sources de revenus.
Usuel : stablecoin généré par des RWA avec un fort arrière-plan politique et commercial
Le USD0 lancé par Usual est un stablecoin générant des intérêts adossé à des obligations d'État à court terme. Les utilisateurs qui mettent en gage le USD0 peuvent obtenir le USD0++, tout en recevant des jetons $USUAL en tant que récompense supplémentaire. Ce projet met l'accent sur le retour de 90 % de la valeur aux utilisateurs, visant à briser le modèle des émetteurs de stablecoins centralisés traditionnels.
L'équipe de Usual a un parcours remarquable, comprenant d'anciens membres du Parlement français et des conseillers présidentiels, ce qui offre une solide garantie en matière de réglementation et de soutien gouvernemental.
La capitalisation boursière de USD0 a augmenté de 66 % au cours de la dernière semaine, atteignant 1,4 milliard de dollars, dépassant le PyUSD de PayPal. Actuellement, le rendement annualisé de USD0++ atteint jusqu'à 50 %.
Récemment, Usual a conclu un partenariat avec Ethena pour accepter l'USDtb comme garantie, et transférer une partie des actifs de soutien de 0 USD vers l'USDtb. Ce partenariat fera d'Usual l'un des plus grands émetteurs et détenteurs d'USDtb.
Anzen : stablecoin multi-chaînes pour la tokenisation des actifs de crédit
USDz émis par Anzen prend en charge plusieurs chaînes, y compris ETH, ARB, MANTA, BASE et BLAST. Les actifs sous-jacents sont constitués d'un portefeuille d'actifs de crédit privés. Les utilisateurs qui mettent en jeu USDz peuvent obtenir sUSDz, ce qui leur permet de bénéficier des rendements générés par les actifs réels.
Anzen collabore avec le courtier américain licencié Percent, principalement pour investir sur le marché américain, avec un portefeuille diversifié dans 6 à 7 actifs, chaque actif ne représentant pas plus de 15 %. Le rendement annuel actuel est d'environ 10 %.
Ce projet a également reçu le soutien de plusieurs institutions financières de renom, notamment BlackRock, JP Morgan, Goldman Sachs, etc. En ce qui concerne le financement, Anzen a obtenu 4 millions de dollars de financement en seed et 3 millions de dollars de fonds publics.
Resolv : protocole de stablecoin delta neutre basé sur ETH
Resolv propose deux produits : USR et RLP. L’USR est un stablecoin sur-collatérisé, garanti par des ETH, avec un ancrage de prix assuré par le RPL. Les utilisateurs peuvent mettre en jeu l’USR pour obtenir du stUSR afin de générer des revenus. Le RLP est un produit non stablecoin, soutenu par la partie sur-collatérisée de l’USR.
Resolv utilise une stratégie delta neutre pour gérer les garanties. La majorité des garanties en ETH sont directement mises en jeu sur la chaîne, une petite partie étant conservée par des institutions comme marge de garantie à terme. Les garanties sur la chaîne sont déposées à 100 % dans Lido, et la marge de garantie pour les positions à découvert utilise un effet de levier de 3.3 à 5 fois, répartie sur des plateformes telles que Binance, Derlibit et Hyperliquid.
Les revenus proviennent principalement du staking sur la chaîne et des frais de financement, dont 70 % sont distribués en tant que récompense de base aux détenteurs de stUSR et de RLP, et 30 % en tant que prime de risque distribuée aux RLP. Actuellement, le taux de rendement annualisé de stUSR est de 12,53 %, et celui de RLP est de 21,7 %.
Resolv a récemment été lancé sur le réseau Base et a lancé une activité de points en préparation d'une éventuelle émission de jetons.
Dans l'ensemble, ces nouveaux projets de stablecoins générant des revenus ont chacun leurs particularités, offrant aux utilisateurs une diversité de choix. Ils présentent des innovations dans les sources de revenus, la gestion des risques et la conception de l'économie des jetons, reflétant le développement florissant du marché des stablecoins décentralisés. Avec la maturation de ces projets et l'expansion de la base d'utilisateurs, ils devraient occuper une place de plus en plus importante sur le marché des stablecoins.
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NFTArchaeologist
· 07-24 19:55
usde猛猛猛！
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OfflineValidator
· 07-23 08:11
Faire des intérêts et de l'argent ! Allons-y
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Lmao
· 07-23 03:26
Asseyez-vous bien et tenez-vous, ça va décoller To the moon 🛫
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Lmao
· 07-23 03:26
Asseyez-vous bien et tenez-vous, ça va décoller To the moon 🛫
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just_another_wallet
· 07-22 22:39
Dépêche-toi, ne te fais pas voler tout !
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OPsychology
· 07-22 22:39
Je viens pour le nouveau !
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GasFeeWhisperer
· 07-22 22:38
Écoutez, c'est encore un jetons mèmes.
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GameFiCritic
· 07-22 22:31
Il faut plonger profondément dans le modèle technique du projet avant d'entrer, suivre aveuglément conduira inévitablement à l'échec.
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LightningClicker
· 07-22 22:21
Ça y est, encore une pile de petits jetons qui apparaissent.
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GateUser-aa7df71e
· 07-22 22:15
pigeons, entrez dans une position, une nouvelle opportunité arrive.
Nouvelles forces sur le marché des stablecoins : comparaison des modèles innovants d'Usual, Anzen et Resolv.
Le marché des stablecoins générateurs de revenus devient un nouveau champ de bataille, plusieurs projets innovants émergent.
Les stablecoins, en tant que secteur relativement mature du marché des cryptomonnaies, ont une capitalisation boursière totale dépassant 200 milliards de dollars. Bien que les stablecoins centralisés dominent encore, le développement des stablecoins décentralisés n'a jamais cessé. De DAI à UST, en passant par le récent USDe très observé, les stablecoins décentralisés innovent constamment en matière de mécanismes d'ancrage et de modèles de rendement.
USDe, lancé par Ethena, génère des rendements grâce à l'arbitrage de contrats à terme et au staking, devenant ainsi le troisième stablecoin par capitalisation boursière, atteignant 5,9 milliards de dollars. Récemment, Ethena a également collaboré avec BlackRock pour lancer USDtb, tirant parti des actifs réels pour offrir des rendements stables, complétant davantage sa gamme de produits.
Inspiré par le succès d'Ethena, davantage de projets de stablecoins générateurs de revenus ont émergé sur le marché. Cet article se concentrera sur trois projets émergents : Usual, Anzen et Resolv, et examinera leurs mécanismes d'ancrage et leurs sources de revenus.
Usuel : stablecoin généré par des RWA avec un fort arrière-plan politique et commercial
Le USD0 lancé par Usual est un stablecoin générant des intérêts adossé à des obligations d'État à court terme. Les utilisateurs qui mettent en gage le USD0 peuvent obtenir le USD0++, tout en recevant des jetons $USUAL en tant que récompense supplémentaire. Ce projet met l'accent sur le retour de 90 % de la valeur aux utilisateurs, visant à briser le modèle des émetteurs de stablecoins centralisés traditionnels.
L'équipe de Usual a un parcours remarquable, comprenant d'anciens membres du Parlement français et des conseillers présidentiels, ce qui offre une solide garantie en matière de réglementation et de soutien gouvernemental.
La capitalisation boursière de USD0 a augmenté de 66 % au cours de la dernière semaine, atteignant 1,4 milliard de dollars, dépassant le PyUSD de PayPal. Actuellement, le rendement annualisé de USD0++ atteint jusqu'à 50 %.
Récemment, Usual a conclu un partenariat avec Ethena pour accepter l'USDtb comme garantie, et transférer une partie des actifs de soutien de 0 USD vers l'USDtb. Ce partenariat fera d'Usual l'un des plus grands émetteurs et détenteurs d'USDtb.
Anzen : stablecoin multi-chaînes pour la tokenisation des actifs de crédit
USDz émis par Anzen prend en charge plusieurs chaînes, y compris ETH, ARB, MANTA, BASE et BLAST. Les actifs sous-jacents sont constitués d'un portefeuille d'actifs de crédit privés. Les utilisateurs qui mettent en jeu USDz peuvent obtenir sUSDz, ce qui leur permet de bénéficier des rendements générés par les actifs réels.
Anzen collabore avec le courtier américain licencié Percent, principalement pour investir sur le marché américain, avec un portefeuille diversifié dans 6 à 7 actifs, chaque actif ne représentant pas plus de 15 %. Le rendement annuel actuel est d'environ 10 %.
Ce projet a également reçu le soutien de plusieurs institutions financières de renom, notamment BlackRock, JP Morgan, Goldman Sachs, etc. En ce qui concerne le financement, Anzen a obtenu 4 millions de dollars de financement en seed et 3 millions de dollars de fonds publics.
Resolv : protocole de stablecoin delta neutre basé sur ETH
Resolv propose deux produits : USR et RLP. L’USR est un stablecoin sur-collatérisé, garanti par des ETH, avec un ancrage de prix assuré par le RPL. Les utilisateurs peuvent mettre en jeu l’USR pour obtenir du stUSR afin de générer des revenus. Le RLP est un produit non stablecoin, soutenu par la partie sur-collatérisée de l’USR.
Resolv utilise une stratégie delta neutre pour gérer les garanties. La majorité des garanties en ETH sont directement mises en jeu sur la chaîne, une petite partie étant conservée par des institutions comme marge de garantie à terme. Les garanties sur la chaîne sont déposées à 100 % dans Lido, et la marge de garantie pour les positions à découvert utilise un effet de levier de 3.3 à 5 fois, répartie sur des plateformes telles que Binance, Derlibit et Hyperliquid.
Les revenus proviennent principalement du staking sur la chaîne et des frais de financement, dont 70 % sont distribués en tant que récompense de base aux détenteurs de stUSR et de RLP, et 30 % en tant que prime de risque distribuée aux RLP. Actuellement, le taux de rendement annualisé de stUSR est de 12,53 %, et celui de RLP est de 21,7 %.
Resolv a récemment été lancé sur le réseau Base et a lancé une activité de points en préparation d'une éventuelle émission de jetons.
Dans l'ensemble, ces nouveaux projets de stablecoins générant des revenus ont chacun leurs particularités, offrant aux utilisateurs une diversité de choix. Ils présentent des innovations dans les sources de revenus, la gestion des risques et la conception de l'économie des jetons, reflétant le développement florissant du marché des stablecoins décentralisés. Avec la maturation de ces projets et l'expansion de la base d'utilisateurs, ils devraient occuper une place de plus en plus importante sur le marché des stablecoins.