Aperçu des cycles de liquidité mondiaux : situation actuelle et tendances futures
Dans le long fleuve du développement économique, d'énormes richesses héritées de génération en génération naissent souvent aux points de transition de la contraction à l'expansion. Par conséquent, saisir avec précision le rythme du cycle de liquidité est crucial pour un positionnement d'actifs précis. Explorons ensemble la situation économique actuelle et les tendances possibles pour l'avenir.
Importance du cycle de liquidité
La politique de liquidité de la banque centrale agit comme un lubrifiant pour cette gigantesque machine qu'est l'économie mondiale. Un apport excessif peut entraîner une "surchauffe" de l'économie, tandis qu'un retrait excessif peut provoquer un "blocage" de son fonctionnement. Maîtriser le pouls du cycle de liquidité nous permet d'anticiper la prospérité et le déclin du marché.
Les quatre phases de la liquidité de 2020 à 2025
Phase d'explosion (2020-2021)
La banque centrale a adopté une politique de relance sans précédent : les taux d'intérêt ont été réduits à zéro, l'ampleur de l'assouplissement quantitatif a atteint un niveau record et un énorme plan de stimulation budgétaire a été mis en place. La croissance de l'offre monétaire mondiale a atteint son plus haut niveau depuis la Seconde Guerre mondiale.
Phase d'épuisement (2021-2022)
Les taux d'intérêt ont fortement augmenté, le resserrement quantitatif a commencé et les plans de sauvetage sont progressivement retirés. En 2022, le marché obligataire a subi la plus grande baisse de son histoire, d'environ 17 %.
Phase stable (2022-2024)
La politique reste restrictive, les décideurs maintiennent la politique actuelle pour contenir l'inflation.
Phase de transition préliminaire (2024-2025)
Le monde commence à baisser les taux d'intérêt et à assouplir progressivement les politiques, bien que les taux restent relativement élevés, ils montrent une tendance à la baisse.
Analyse de la situation à mi-2025
Nous sommes actuellement à la frontière entre une phase stable et une phase de premier tournant. Les taux d'intérêt restent élevés, la réduction quantitative se poursuit, mais à moins qu'un choc majeur ne se produise, il est très probable que la prochaine étape continue dans la direction de l'assouplissement.
Interprétation des indicateurs de levier de liquidité
En comparant les indicateurs clés de 2017, 2021 et 2025, nous pouvons clairement voir l'évolution de la politique de Liquidité :
Baisse des taux d'intérêt : En 2017, le monde était en cycle de hausse des taux, en 2021, une baisse d'urgence a été effectuée jusqu'à proche de zéro, et en 2025, les taux d'intérêt restent élevés mais montrent déjà des signes de baisse.
Assouplissement/rajustement quantitatif : En 2017, les États-Unis ont commencé à réduire leur bilan tandis que d'autres banques centrales continuaient à l'élargir. Entre 2020 et 2021, des assouplissements quantitatifs massifs ont été lancés dans le monde entier. En 2025, la position politique s'est inversée : la Réserve fédérale continue de resserrer, le Japon maintient son assouplissement, et la Chine injecte sélectivement de la Liquidité.
Indicateurs clés à mi-parcours de 2025
Baisse des taux d'intérêt : le taux directeur reste élevé, une première légère baisse pourrait avoir lieu d'ici la fin de l'année.
Politique monétaire : le resserrement quantitatif se poursuit, aucune nouvelle politique de relance n'a encore été lancée, mais des signaux de stimulation précoce apparaissent.
Signaux de marché à surveiller de près
Le taux d'inflation est tombé à 2 % et les décideurs politiques annoncent un équilibre des risques.
Pause de la contraction quantitative
L'écart de taux FRA-OIS à trois mois dépasse 25 points de base ou le taux de rachat augmente soudainement.
La Chine abaisse de 25 points de base le taux de réserve obligatoire.
Conclusion
L'économie actuelle n'est pas encore entrée dans une phase de forte liquidité généralisée. Avant que la plupart des indicateurs de liquidité ne se tournent vers un assouplissement, le marché pourrait continuer à montrer des caractéristiques de fluctuations de préférence pour le risque, sans entrer dans une véritable phase de frénésie. Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux signaux clés mentionnés ci-dessus et se préparer aux changements futurs du marché.
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GasWrangler
· 07-22 01:28
mdr, les feds impriment encore de l'argent... classique. j'ai déjà vu ce film pour être honnête.
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DarkPoolWatcher
· 07-22 00:26
Marché baissier est la meilleure opportunité de gagner de l'argent.
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ContractFreelancer
· 07-19 07:22
Il faut aussi apprendre à analyser les tendances en jouant avec les contrats, haha.
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ZKProofEnthusiast
· 07-19 07:18
Suivez la vague zk pour trouver la prochaine opportunité de 10x !
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FomoAnxiety
· 07-19 07:12
Ne viens pas rire et plaisanter, qui n'a pas peur en bas ?
Comprendre le cycle de liquidité mondial pour saisir les tendances économiques de 2025
Aperçu des cycles de liquidité mondiaux : situation actuelle et tendances futures
Dans le long fleuve du développement économique, d'énormes richesses héritées de génération en génération naissent souvent aux points de transition de la contraction à l'expansion. Par conséquent, saisir avec précision le rythme du cycle de liquidité est crucial pour un positionnement d'actifs précis. Explorons ensemble la situation économique actuelle et les tendances possibles pour l'avenir.
Importance du cycle de liquidité
La politique de liquidité de la banque centrale agit comme un lubrifiant pour cette gigantesque machine qu'est l'économie mondiale. Un apport excessif peut entraîner une "surchauffe" de l'économie, tandis qu'un retrait excessif peut provoquer un "blocage" de son fonctionnement. Maîtriser le pouls du cycle de liquidité nous permet d'anticiper la prospérité et le déclin du marché.
Les quatre phases de la liquidité de 2020 à 2025
La banque centrale a adopté une politique de relance sans précédent : les taux d'intérêt ont été réduits à zéro, l'ampleur de l'assouplissement quantitatif a atteint un niveau record et un énorme plan de stimulation budgétaire a été mis en place. La croissance de l'offre monétaire mondiale a atteint son plus haut niveau depuis la Seconde Guerre mondiale.
Phase d'épuisement (2021-2022)
Les taux d'intérêt ont fortement augmenté, le resserrement quantitatif a commencé et les plans de sauvetage sont progressivement retirés. En 2022, le marché obligataire a subi la plus grande baisse de son histoire, d'environ 17 %.
Phase stable (2022-2024)
La politique reste restrictive, les décideurs maintiennent la politique actuelle pour contenir l'inflation.
Phase de transition préliminaire (2024-2025)
Le monde commence à baisser les taux d'intérêt et à assouplir progressivement les politiques, bien que les taux restent relativement élevés, ils montrent une tendance à la baisse.
Analyse de la situation à mi-2025
Nous sommes actuellement à la frontière entre une phase stable et une phase de premier tournant. Les taux d'intérêt restent élevés, la réduction quantitative se poursuit, mais à moins qu'un choc majeur ne se produise, il est très probable que la prochaine étape continue dans la direction de l'assouplissement.
Interprétation des indicateurs de levier de liquidité
En comparant les indicateurs clés de 2017, 2021 et 2025, nous pouvons clairement voir l'évolution de la politique de Liquidité :
Baisse des taux d'intérêt : En 2017, le monde était en cycle de hausse des taux, en 2021, une baisse d'urgence a été effectuée jusqu'à proche de zéro, et en 2025, les taux d'intérêt restent élevés mais montrent déjà des signes de baisse.
Assouplissement/rajustement quantitatif : En 2017, les États-Unis ont commencé à réduire leur bilan tandis que d'autres banques centrales continuaient à l'élargir. Entre 2020 et 2021, des assouplissements quantitatifs massifs ont été lancés dans le monde entier. En 2025, la position politique s'est inversée : la Réserve fédérale continue de resserrer, le Japon maintient son assouplissement, et la Chine injecte sélectivement de la Liquidité.
Indicateurs clés à mi-parcours de 2025
Signaux de marché à surveiller de près
Conclusion
L'économie actuelle n'est pas encore entrée dans une phase de forte liquidité généralisée. Avant que la plupart des indicateurs de liquidité ne se tournent vers un assouplissement, le marché pourrait continuer à montrer des caractéristiques de fluctuations de préférence pour le risque, sans entrer dans une véritable phase de frénésie. Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux signaux clés mentionnés ci-dessus et se préparer aux changements futurs du marché.