Marché faible pendant les deux festivals, le Q1 de l'année prochaine pourrait connaître une hausse | Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies
Aperçu du marché
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance à la baisse en raison de l'impact des vacances de Noël. L'indice de sentiment du marché a légèrement augmenté à 10 %, mais reste dans la zone de panique extrême. Il convient de noter que, malgré la faiblesse générale du marché, l'USDC a tout de même enregistré une hausse de 1,91 %, ce qui indique que des fonds institutionnels continuent d'entrer, apportant une certaine confiance au marché.
Le secteur DeFi a connu une légère baisse de 0,37% de son TVL cette semaine, atteignant 52,7 milliards de dollars, mais des projets de rendement en stablecoins comme le Gun Pool ont bien performé. L'offre totale de stablecoins continue d'augmenter, ce qui indique que la liquidité de base continue d'affluer, et des projets de rendement stable comme le Gun Pool sont très recherchés.
Le secteur des agents IA continue d'attirer une grande attention sur le marché, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combiné à la technologie TEE est devenu un nouveau point focal du marché, susceptible de devenir une nouvelle méthode d'émission d'actifs après "l'inscription des caractères", montrant la tendance au développement de l'intégration profonde entre l'IA et la technologie blockchain.
En raison de l'impact des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des Meme a connu des performances médiocres cette semaine, avec une participation et des flux de capitaux des investisseurs nettement réduits, la chaleur du marché se tournant temporairement vers d'autres secteurs.
Le secteur des blockchains publiques montre une forte résistance à la baisse, Stacks a atteint un jalon important avec sBTC, BOB progresse dans le développement du BitVM Bridge, et Taiko lance un nouveau plan écologique, ce qui indique que les grandes blockchains continuent de se concentrer sur l'innovation technologique et la construction de l'écosystème.
En regardant vers l'avenir, le marché s'attend à ce que la tendance morose se poursuive durant les vacances du Nouvel An, il est conseillé aux investisseurs de maintenir une allocation défensive et d'augmenter la proportion d'actifs de premier plan, tout en participant modérément aux projets de pools de financement à haut rendement. À long terme, le marché s'attend généralement à un pump au premier trimestre 2025, les projets AI Agent et de pools DeFi méritent une attention particulière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 7 % la semaine dernière à 10 %, restant dans la zone de peur extrême. Les Altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une forte baisse. En raison des vacances de Noël, la liquidité a chuté de manière spectaculaire, entraînant une augmentation de la volatilité des prix du marché, ce qui facilite des fluctuations rapides. Compte tenu de la structure actuelle du marché, il est prévu que les Altcoins resteront synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une faible probabilité de tendance indépendante. Lorsque les Altcoins se trouvent dans la zone de peur extrême, le marché est souvent à un creux de phase, et un retournement à la hausse peut se produire à tout moment.
Aperçu des tendances du marché global
Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, l'indice de sentiment reste en extrême peur.
Les projets de chiffrement liés à Defi se distinguent, montrant que le marché continue de s'intéresser à l'amélioration des rendements de base.
Le projet de la piste AI Agent a suscité un fort intérêt cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point d'explosion du marché.
Pistes chaudes
Agent IA
Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs sont en état de baisse. Bien que la plupart des prix des tokens dans le secteur des agents IA soient également en baisse cette semaine, c'est celui dont on discute le plus sur le marché. Cette semaine, les discussions se sont concentrées sur le modèle aipool, qui combine Agent IA et TEE, et son développement futur dans le Crypto ainsi que son impact sur le Defi.
Un des moteurs qui pousse le marché des cryptomonnaies à connaître des hausses cycliques est l'apparition de nouvelles méthodes d'émission d'actifs. Par exemple, les méthodes d'émission d'actifs telles que les ICO, IEO, INO, IDO et les inscriptions ont toutes contribué à un développement rapide du marché et à une augmentation des prix du marché des cryptomonnaies. Dans le contexte d'une fusion rapide entre l'IA et les cryptomonnaies, l'aipool est actuellement une méthode d'émission d'actifs relativement populaire, et représente une continuité du "faire de l'argent FI" au début de 2024. Si cette méthode d'émission d'actifs, aipool, est largement acceptée par le marché, nous pourrions bientôt assister à une petite vague d'enthousiasme pour les émissions d'actifs générées par le modèle aipool, donc nous devrions porter une attention particulière aux projets de type aipool.
Les cinq premiers projets d'agent AI par capitalisation boursière :
Les 5 principaux projets du marché en termes de hausse du TVL au cours de la semaine dernière (hors projets publics avec un TVL plus faible, standard de 30 millions de dollars) :
Resolv (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Introduction au projet : Resolv est un projet de stablecoin Delta neutre, centré sur la tokenisation d'un portefeuille d'investissement neutre au marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des devises fiat. Cela permet de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidités du protocole.
Derniers développements : cette semaine, Resolv a réalisé une mise à niveau technique importante, se transformant avec succès en projet Omnichain grâce à l'intégration des technologies LayerZero et StarGate, tandis que le standard OFT qu'il utilise a passé les audits de sécurité de plusieurs institutions. Resolv s'est démarqué cette semaine dans le développement de l'écosystème, attirant un deuxième flux de 100 millions de dollars, avec un taux de croissance de l'écosystème de 84 %. Son USDC Vault a offert jusqu'à 36,36 % d'APY dans Euler Finance, attirant 5,67 millions de dollars de TVL cette semaine. Resolv a également lancé le pool wstUSR sur Pendle.fi et a introduit une structure de points unifiée.
USDX Money (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet USDX Money est un protocole de stablecoin synthétique en dollars émergent, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin native en cryptographie grâce à une stratégie multi-chaînes et multi-devises. L'objectif principal du projet est de construire une infrastructure de stablecoin de nouvelle génération et de maintenir la stabilité de l'ancrage de l'USDX au dollar grâce à une stratégie de couverture delta neutre.
Derniers développements : USDX Money a terminé cette semaine une toute nouvelle mise à niveau de l'UI/UX pour optimiser l'expérience d'interaction utilisateur, tout en lançant les pools de liquidité USDX/USDT et sUSDX/USDX sur Curve Finance, l'écosystème continue de s'élargir, avec sUSDX atteignant un TVL de 170 millions de dollars grâce à la collaboration avec Lista DAO. USDX Money a également lancé un programme d'incitation X-Points comprenant la création de contenu et le programme angel, et a organisé un événement spécial de Noël.
Usual（USUAL）：（indice de recommandation：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Présentation du projet : Usual est un projet de stablecoin soutenu par une plateforme d'échange, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux jetons : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Derniers développements : Récemment, Usual a obtenu un financement de série A de 10 millions de dollars dirigé par un certain fonds et une certaine institution d'investissement, et a lancé un nouveau produit UsualM en collaboration avec la fondation M^0. De plus, elle est devenue la plus grande piscine USD0/USD0++ sur un certain DEX. Avec le TVL d'Usual dépassant 1,5 milliard de dollars, elle se classe parmi les cinq principales stablecoins mondiales, le trésor DAO a également doublé pour atteindre 17 millions de dollars, et le projet Usual a lancé un rendement de staking USUALx allant jusqu'à 18 000 % APY, tout en lançant une activité d'airdrop communautaire.
Hashnote (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet Hashnote est une solution axée sur la gestion des cryptomonnaies pour les institutions, visant à offrir transparence et optimisation de la gestion des actifs grâce à la technologie blockchain. Hashnote combine des actifs numériques et la finance traditionnelle pour offrir aux utilisateurs des solutions innovantes d'amélioration des rendements, telles que USYC.
Dernières nouvelles : Hashnote a conclu un partenariat stratégique avec CoreDAO cette semaine et a participé à la réunion du panel du groupe écologique, mettant en avant un modèle innovant de double staking Bitcoin, qui combine BTC et Core Token, visant à offrir aux utilisateurs des solutions de rendement durables. Parallèlement, le PDG du projet a partagé une nouvelle stratégie lors de la réunion, qui a obtenu plus de 14000 vues, montrant l'intérêt marqué du marché pour ce modèle innovant.
Spectra (SPECTRA) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Spectra est un protocole de tokenisation des rendements futurs. Les utilisateurs de DeFi peuvent déposer des tokens générateurs de rendement d'autres protocoles pendant une période future déterminée et échanger à l'avance les rendements futurs que cet actif générera. Le fonctionnement de Spectra consiste à placer des tokens générateurs d'intérêts (IBT) ou tout actif de rendement à terme fixe dans un contrat intelligent et à émettre des tokens de rendement futur (FYT) en retour.
Derniers développements : Cette semaine, Spectra a réussi à déployer un nouveau contrat de gouvernance sur le réseau principal Base, et a lancé les pages Gauges et ncentivize dans l'application Spectra. De plus, la fonctionnalité de multi-dépôt pour les détenteurs de veSPECTRA a été optimisée, leur permettant de participer de manière plus efficace au mécanisme de vote des Gauges. Par ailleurs, Spectra a ajusté l'émission d'APW, le nouveau mécanisme d'émission étant exécuté selon un ratio de 1:20.
En résumé, nous pouvons voir que les projets dont le TVL a rapidement augmenté cette semaine se concentrent principalement sur le secteur des revenus des stablecoins (piscine mitrailleuse).
Performance globale de la piste
La capitalisation des stablecoins continue de croître : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 144,7 milliards de dollars, soit une baisse de 0,27 %, tandis que USDC est passé de 42,1 milliards de dollars à 42,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,91 %. On peut constater que, bien que le marché soit en tendance baissière cette semaine, USDC a tout de même connu une croissance, ce qui indique que la force d'achat du marché maintient toujours une entrée continue de capitaux.
Liquidité en augmentation progressive : les taux d'arbitrage sans risque sur le marché traditionnel continuent de diminuer avec la poursuite des baisses de taux d'intérêt, tandis que les taux d'arbitrage des projets Defi sur la chaîne augmentent en raison de la valorisation des actifs en chiffrement, revenir à Defi sera un très bon choix.
Situation des fonds : Le TVL des projets Defi est passé de 52,9 milliards de dollars la semaine dernière à 52,7 milliards de dollars actuellement. Bien qu'il y ait eu une baisse négative pendant deux semaines consécutives, l'ampleur de cette baisse est relativement faible, à 0,37 %. La principale raison est que cette semaine, le marché occidental est en période de vacances de Noël, tant le volume des transactions de chaque jeton que les activités sur la chaîne ont diminué. De plus, la semaine prochaine marque les vacances du Nouvel An, il est donc prévu qu'il n'y ait pas de grands changements. Il convient donc de se concentrer sur l'évolution du TVL global du marché en janvier et de surveiller si la tendance à la baisse se poursuit.
Analyse approfondie
pump moteur :
Les principaux facteurs de motivation de cette hausse peuvent être résumés par les chemins de transmission suivants : en raison de la tendance à la baisse du marché récemment, les APY de divers protocoles Defi ont tous diminué, tandis que les projets de rendement en stablecoins ont augmenté les taux de rendement grâce à des récompenses en tokens/points, ce qui, dans l'ensemble du marché, confère un avantage évident aux projets de pools de liquidités. Plus précisément :
Environnement du marché : bien que nous soyons dans un cycle haussier, le marché a récemment connu une tendance à la baisse, entraînant une forte diminution des taux d'intérêt de base du marché.
Taux d'intérêt : hausse du taux de prêt de base, reflétant les attentes du marché sur la tarification des fonds
Côté des revenus : le taux de rendement des projets de revenus en stablecoin s'est élargi par rapport à d'autres projets, attirant ainsi un plus grand nombre d'utilisateurs à participer.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement en stablecoins, créant ainsi une dynamique de croissance vertueuse.
Risques potentiels :
En raison de la tendance à la hausse du marché récemment, les investisseurs du marché se concentrent davantage sur le rendement et l'effet de levier des emprunts, tout en négligeant le risque de baisse. De plus, cette semaine, en raison des vacances de Noël, il y a eu une forte réduction de la liquidité sur le marché, ce qui a entraîné une pression à la vente sans suffisamment de liquidités.
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0xTherapist
· 07-17 05:02
L'année prochaine, c'est un bull run, c'est sûr.
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AirdropHunter
· 07-17 04:15
Les institutions sont venues ici pour buy the dip, qu'est-ce que c'est que ce stress.
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OnchainArchaeologist
· 07-17 04:11
Tout développement montre que les fonds institutionnels sont en train de buy the dip.
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TokenTaxonomist
· 07-17 04:10
statistiquement parlant, le pump du q1 n'est que de l'hopium... vérifiez les données historiques smh
Marché faible pendant les deux festivals, une hausse pourrait être attendue au T1 2025. Smart Pool et AI Agent suscitent l'attention.
Marché faible pendant les deux festivals, le Q1 de l'année prochaine pourrait connaître une hausse | Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies
Aperçu du marché
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance à la baisse en raison de l'impact des vacances de Noël. L'indice de sentiment du marché a légèrement augmenté à 10 %, mais reste dans la zone de panique extrême. Il convient de noter que, malgré la faiblesse générale du marché, l'USDC a tout de même enregistré une hausse de 1,91 %, ce qui indique que des fonds institutionnels continuent d'entrer, apportant une certaine confiance au marché.
Le secteur DeFi a connu une légère baisse de 0,37% de son TVL cette semaine, atteignant 52,7 milliards de dollars, mais des projets de rendement en stablecoins comme le Gun Pool ont bien performé. L'offre totale de stablecoins continue d'augmenter, ce qui indique que la liquidité de base continue d'affluer, et des projets de rendement stable comme le Gun Pool sont très recherchés.
Le secteur des agents IA continue d'attirer une grande attention sur le marché, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combiné à la technologie TEE est devenu un nouveau point focal du marché, susceptible de devenir une nouvelle méthode d'émission d'actifs après "l'inscription des caractères", montrant la tendance au développement de l'intégration profonde entre l'IA et la technologie blockchain.
En raison de l'impact des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des Meme a connu des performances médiocres cette semaine, avec une participation et des flux de capitaux des investisseurs nettement réduits, la chaleur du marché se tournant temporairement vers d'autres secteurs.
Le secteur des blockchains publiques montre une forte résistance à la baisse, Stacks a atteint un jalon important avec sBTC, BOB progresse dans le développement du BitVM Bridge, et Taiko lance un nouveau plan écologique, ce qui indique que les grandes blockchains continuent de se concentrer sur l'innovation technologique et la construction de l'écosystème.
En regardant vers l'avenir, le marché s'attend à ce que la tendance morose se poursuive durant les vacances du Nouvel An, il est conseillé aux investisseurs de maintenir une allocation défensive et d'augmenter la proportion d'actifs de premier plan, tout en participant modérément aux projets de pools de financement à haut rendement. À long terme, le marché s'attend généralement à un pump au premier trimestre 2025, les projets AI Agent et de pools DeFi méritent une attention particulière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 7 % la semaine dernière à 10 %, restant dans la zone de peur extrême. Les Altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une forte baisse. En raison des vacances de Noël, la liquidité a chuté de manière spectaculaire, entraînant une augmentation de la volatilité des prix du marché, ce qui facilite des fluctuations rapides. Compte tenu de la structure actuelle du marché, il est prévu que les Altcoins resteront synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une faible probabilité de tendance indépendante. Lorsque les Altcoins se trouvent dans la zone de peur extrême, le marché est souvent à un creux de phase, et un retournement à la hausse peut se produire à tout moment.
Aperçu des tendances du marché global
Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, l'indice de sentiment reste en extrême peur.
Les projets de chiffrement liés à Defi se distinguent, montrant que le marché continue de s'intéresser à l'amélioration des rendements de base.
Le projet de la piste AI Agent a suscité un fort intérêt cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point d'explosion du marché.
Pistes chaudes
Agent IA
Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs sont en état de baisse. Bien que la plupart des prix des tokens dans le secteur des agents IA soient également en baisse cette semaine, c'est celui dont on discute le plus sur le marché. Cette semaine, les discussions se sont concentrées sur le modèle aipool, qui combine Agent IA et TEE, et son développement futur dans le Crypto ainsi que son impact sur le Defi.
Un des moteurs qui pousse le marché des cryptomonnaies à connaître des hausses cycliques est l'apparition de nouvelles méthodes d'émission d'actifs. Par exemple, les méthodes d'émission d'actifs telles que les ICO, IEO, INO, IDO et les inscriptions ont toutes contribué à un développement rapide du marché et à une augmentation des prix du marché des cryptomonnaies. Dans le contexte d'une fusion rapide entre l'IA et les cryptomonnaies, l'aipool est actuellement une méthode d'émission d'actifs relativement populaire, et représente une continuité du "faire de l'argent FI" au début de 2024. Si cette méthode d'émission d'actifs, aipool, est largement acceptée par le marché, nous pourrions bientôt assister à une petite vague d'enthousiasme pour les émissions d'actifs générées par le modèle aipool, donc nous devrions porter une attention particulière aux projets de type aipool.
Les cinq premiers projets d'agent AI par capitalisation boursière :
| Nom du projet | Capitalisation boursière(million) | | ---- | ---- | | Rendu | 1015.37 | | Fetch.ai | 796,34 | | SingularityNET | 578,87 | | Ocean Protocol | 319,49 | | iExec RLC | 191,37 |
secteur DeFi
Classement de la hausse du TVL
Les 5 principaux projets du marché en termes de hausse du TVL au cours de la semaine dernière (hors projets publics avec un TVL plus faible, standard de 30 millions de dollars) :
| Nom du projet | Hausse des sept derniers jours | TVL(million) | | ---- | ---- | ---- | | Resolv | 82,04 % | 239,01 | | USDX Money | 74,25 % | 446,42 | | Usuel | 55,56 % | 1599,36 | | Hashnote | 52,54 % | 1652,47 | | Spectra | 51,81% | 122,55 |
Resolv (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Introduction au projet : Resolv est un projet de stablecoin Delta neutre, centré sur la tokenisation d'un portefeuille d'investissement neutre au marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des devises fiat. Cela permet de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidités du protocole.
Derniers développements : cette semaine, Resolv a réalisé une mise à niveau technique importante, se transformant avec succès en projet Omnichain grâce à l'intégration des technologies LayerZero et StarGate, tandis que le standard OFT qu'il utilise a passé les audits de sécurité de plusieurs institutions. Resolv s'est démarqué cette semaine dans le développement de l'écosystème, attirant un deuxième flux de 100 millions de dollars, avec un taux de croissance de l'écosystème de 84 %. Son USDC Vault a offert jusqu'à 36,36 % d'APY dans Euler Finance, attirant 5,67 millions de dollars de TVL cette semaine. Resolv a également lancé le pool wstUSR sur Pendle.fi et a introduit une structure de points unifiée.
USDX Money (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet USDX Money est un protocole de stablecoin synthétique en dollars émergent, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin native en cryptographie grâce à une stratégie multi-chaînes et multi-devises. L'objectif principal du projet est de construire une infrastructure de stablecoin de nouvelle génération et de maintenir la stabilité de l'ancrage de l'USDX au dollar grâce à une stratégie de couverture delta neutre.
Derniers développements : USDX Money a terminé cette semaine une toute nouvelle mise à niveau de l'UI/UX pour optimiser l'expérience d'interaction utilisateur, tout en lançant les pools de liquidité USDX/USDT et sUSDX/USDX sur Curve Finance, l'écosystème continue de s'élargir, avec sUSDX atteignant un TVL de 170 millions de dollars grâce à la collaboration avec Lista DAO. USDX Money a également lancé un programme d'incitation X-Points comprenant la création de contenu et le programme angel, et a organisé un événement spécial de Noël.
Usual（USUAL）：（indice de recommandation：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Présentation du projet : Usual est un projet de stablecoin soutenu par une plateforme d'échange, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux jetons : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Derniers développements : Récemment, Usual a obtenu un financement de série A de 10 millions de dollars dirigé par un certain fonds et une certaine institution d'investissement, et a lancé un nouveau produit UsualM en collaboration avec la fondation M^0. De plus, elle est devenue la plus grande piscine USD0/USD0++ sur un certain DEX. Avec le TVL d'Usual dépassant 1,5 milliard de dollars, elle se classe parmi les cinq principales stablecoins mondiales, le trésor DAO a également doublé pour atteindre 17 millions de dollars, et le projet Usual a lancé un rendement de staking USUALx allant jusqu'à 18 000 % APY, tout en lançant une activité d'airdrop communautaire.
Hashnote (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet Hashnote est une solution axée sur la gestion des cryptomonnaies pour les institutions, visant à offrir transparence et optimisation de la gestion des actifs grâce à la technologie blockchain. Hashnote combine des actifs numériques et la finance traditionnelle pour offrir aux utilisateurs des solutions innovantes d'amélioration des rendements, telles que USYC.
Dernières nouvelles : Hashnote a conclu un partenariat stratégique avec CoreDAO cette semaine et a participé à la réunion du panel du groupe écologique, mettant en avant un modèle innovant de double staking Bitcoin, qui combine BTC et Core Token, visant à offrir aux utilisateurs des solutions de rendement durables. Parallèlement, le PDG du projet a partagé une nouvelle stratégie lors de la réunion, qui a obtenu plus de 14000 vues, montrant l'intérêt marqué du marché pour ce modèle innovant.
Spectra (SPECTRA) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Spectra est un protocole de tokenisation des rendements futurs. Les utilisateurs de DeFi peuvent déposer des tokens générateurs de rendement d'autres protocoles pendant une période future déterminée et échanger à l'avance les rendements futurs que cet actif générera. Le fonctionnement de Spectra consiste à placer des tokens générateurs d'intérêts (IBT) ou tout actif de rendement à terme fixe dans un contrat intelligent et à émettre des tokens de rendement futur (FYT) en retour.
Derniers développements : Cette semaine, Spectra a réussi à déployer un nouveau contrat de gouvernance sur le réseau principal Base, et a lancé les pages Gauges et ncentivize dans l'application Spectra. De plus, la fonctionnalité de multi-dépôt pour les détenteurs de veSPECTRA a été optimisée, leur permettant de participer de manière plus efficace au mécanisme de vote des Gauges. Par ailleurs, Spectra a ajusté l'émission d'APW, le nouveau mécanisme d'émission étant exécuté selon un ratio de 1:20.
En résumé, nous pouvons voir que les projets dont le TVL a rapidement augmenté cette semaine se concentrent principalement sur le secteur des revenus des stablecoins (piscine mitrailleuse).
Performance globale de la piste
La capitalisation des stablecoins continue de croître : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 144,7 milliards de dollars, soit une baisse de 0,27 %, tandis que USDC est passé de 42,1 milliards de dollars à 42,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,91 %. On peut constater que, bien que le marché soit en tendance baissière cette semaine, USDC a tout de même connu une croissance, ce qui indique que la force d'achat du marché maintient toujours une entrée continue de capitaux.
Liquidité en augmentation progressive : les taux d'arbitrage sans risque sur le marché traditionnel continuent de diminuer avec la poursuite des baisses de taux d'intérêt, tandis que les taux d'arbitrage des projets Defi sur la chaîne augmentent en raison de la valorisation des actifs en chiffrement, revenir à Defi sera un très bon choix.
Situation des fonds : Le TVL des projets Defi est passé de 52,9 milliards de dollars la semaine dernière à 52,7 milliards de dollars actuellement. Bien qu'il y ait eu une baisse négative pendant deux semaines consécutives, l'ampleur de cette baisse est relativement faible, à 0,37 %. La principale raison est que cette semaine, le marché occidental est en période de vacances de Noël, tant le volume des transactions de chaque jeton que les activités sur la chaîne ont diminué. De plus, la semaine prochaine marque les vacances du Nouvel An, il est donc prévu qu'il n'y ait pas de grands changements. Il convient donc de se concentrer sur l'évolution du TVL global du marché en janvier et de surveiller si la tendance à la baisse se poursuit.
Analyse approfondie
pump moteur :
Les principaux facteurs de motivation de cette hausse peuvent être résumés par les chemins de transmission suivants : en raison de la tendance à la baisse du marché récemment, les APY de divers protocoles Defi ont tous diminué, tandis que les projets de rendement en stablecoins ont augmenté les taux de rendement grâce à des récompenses en tokens/points, ce qui, dans l'ensemble du marché, confère un avantage évident aux projets de pools de liquidités. Plus précisément :
Environnement du marché : bien que nous soyons dans un cycle haussier, le marché a récemment connu une tendance à la baisse, entraînant une forte diminution des taux d'intérêt de base du marché.
Taux d'intérêt : hausse du taux de prêt de base, reflétant les attentes du marché sur la tarification des fonds
Côté des revenus : le taux de rendement des projets de revenus en stablecoin s'est élargi par rapport à d'autres projets, attirant ainsi un plus grand nombre d'utilisateurs à participer.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement en stablecoins, créant ainsi une dynamique de croissance vertueuse.
Risques potentiels :
En raison de la tendance à la hausse du marché récemment, les investisseurs du marché se concentrent davantage sur le rendement et l'effet de levier des emprunts, tout en négligeant le risque de baisse. De plus, cette semaine, en raison des vacances de Noël, il y a eu une forte réduction de la liquidité sur le marché, ce qui a entraîné une pression à la vente sans suffisamment de liquidités.