Tokenisation des actions : ouvrir les portes du marché privé aux investisseurs ordinaires
En dehors de la frénésie des stablecoins, la tokenisation des actions devient progressivement un nouveau point focal du marché. Récemment, une startup Web3 a annoncé avoir levé 5 millions de dollars lors d'un financement de pré-amorçage, suscitant un large intérêt du marché pour la tokenisation des actions privées. L'entreprise vise à reconstruire les modalités de participation grâce à la technologie blockchain, transformant les actions privées des entreprises non cotées en jetons adossés à des actifs, permettant ainsi aux investisseurs ordinaires de participer à la croissance d'entreprises emblématiques telles que SpaceX et Stripe avec une barrière d'entrée plus faible.
Le marché des ventes privées a longtemps été l'une des catégories d'actifs les plus fermées du secteur financier. Les données montrent que les performances des meilleures entreprises non cotées dépassent souvent celles du marché public. Par exemple, un indice a augmenté de 81 % cumulativement entre le début de 2021 et le premier trimestre 2025, bien au-dessus des 51 % du Nasdaq 100 sur la même période. Même dans le contexte d'un retournement global du marché au premier trimestre 2025, ces entreprises non cotées de premier plan ont tout de même augmenté de 13 %.
Cependant, ces opportunités de forte croissance sont généralement réservées aux investisseurs institutionnels et aux particuliers à haute valeur nette. Les investisseurs ordinaires sont exclus en raison des barrières d'entrée élevées, de la faible liquidité et des structures d'investissement complexes. La tokenisation des droits privés vise précisément à briser cette inégalité, en transformant les droits privés, qui sont à l'origine de barrières d'entrée élevées, de faible liquidité et d'opacité, en actifs natifs sur la chaîne, réduisant considérablement les barrières d'entrée, améliorant la liquidité et augmentant la transparence.
Actuellement, plusieurs principales plateformes de tokenisation de capital-investissement sont déjà présentes sur le marché :
Une plateforme acquiert des actions réelles d'une société cible, puis inscrit cette part de droits sur la blockchain sous forme de 1:1. Le volume total d'émission des Jetons, les chemins de circulation et les informations de détention sont transparents sur la blockchain, ouverts à la vérification en temps réel par les utilisateurs. La plateforme prend également en charge des processus complexes tels que la due diligence, la conception structurelle et la garde juridique, permettant aux utilisateurs de participer à l'investissement à partir de 10 dollars simplement avec une carte de crédit ou de l'USDC.
Une autre plateforme d'investissement bien établie a lancé une nouvelle gamme de produits, dont le premier produit utilise la blockchain Solana comme support, tentant de transformer l'une des entreprises les plus imaginatives au monde en un actif en chaîne accessible au public. Le seuil d'investissement minimum n'est que de 50 dollars et prend en charge les paiements par Apple Pay et en stablecoins. Ce type de jeton est essentiellement un instrument de dette lié dynamiquement à la valorisation de l'entreprise cible, et lorsque l'entreprise cible réalise une IPO, est acquise ou subit d'autres "événements de liquidité", la plateforme remboursera aux investisseurs les gains correspondants en stablecoins en fonction de leur proportion de détention de jetons.
Un fournisseur de solutions de tokenisation d'actifs basé en Europe a également commencé à pénétrer le marché de la证券化 des ventes privées. Son avantage clé réside dans la standardisation de la structure des produits, l'intégration de la logique de conformité à l'émission, et la possibilité de copier et d'étendre rapidement dans différentes juridictions. Les normes technologiques utilisées par la plateforme permettent d'incorporer des logiques de contrôle telles que KYC et les limitations de transfert tout au long du processus, garantissant la légalité et la transparence des produits.
L'émergence de la tokenisation des actions privées annonce que le marché primaire, sous l'impulsion de la technologie blockchain, entre dans une nouvelle phase de transformation structurelle. Cependant, ce processus fait encore face à de nombreux défis. Il pourrait redéfinir les règles d'accès, mais il est difficile de briser d'un coup les barrières structurelles profondes entre les investisseurs particuliers et institutionnels. Cette transformation n'est pas seulement une innovation technologique, mais aussi un jeu de longue haleine concernant la confiance, la transparence et la reconstruction institutionnelle. La véritable épreuve ne fait que commencer.
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NotFinancialAdviser
· 07-19 14:01
C'est encore un tour de magie pour lever des fonds en manipulant des concepts.
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StealthMoon
· 07-17 03:25
Encore un schéma de Ponzi, ceux qui comprennent comprennent !
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probably_nothing_anon
· 07-16 23:28
cool histoire mec mais pas mentir, la tokenisation est toujours un peu suspecte rn
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GasFeeAssassin
· 07-16 23:27
prendre les gens pour des idiots prendre les gens pour des idiots encore une fois.
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RugResistant
· 07-16 23:21
Encore un coup de marketing ? Qui y croit sans une véritable concrétisation ?
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BloodInStreets
· 07-16 23:10
Les pigeons ont à nouveau une nouvelle occasion de se faire prendre pour des cons.
Tokenisation des actions : une nouvelle opportunité pour les investisseurs ordinaires d'entrer sur le marché de la private sale
Tokenisation des actions : ouvrir les portes du marché privé aux investisseurs ordinaires
En dehors de la frénésie des stablecoins, la tokenisation des actions devient progressivement un nouveau point focal du marché. Récemment, une startup Web3 a annoncé avoir levé 5 millions de dollars lors d'un financement de pré-amorçage, suscitant un large intérêt du marché pour la tokenisation des actions privées. L'entreprise vise à reconstruire les modalités de participation grâce à la technologie blockchain, transformant les actions privées des entreprises non cotées en jetons adossés à des actifs, permettant ainsi aux investisseurs ordinaires de participer à la croissance d'entreprises emblématiques telles que SpaceX et Stripe avec une barrière d'entrée plus faible.
Le marché des ventes privées a longtemps été l'une des catégories d'actifs les plus fermées du secteur financier. Les données montrent que les performances des meilleures entreprises non cotées dépassent souvent celles du marché public. Par exemple, un indice a augmenté de 81 % cumulativement entre le début de 2021 et le premier trimestre 2025, bien au-dessus des 51 % du Nasdaq 100 sur la même période. Même dans le contexte d'un retournement global du marché au premier trimestre 2025, ces entreprises non cotées de premier plan ont tout de même augmenté de 13 %.
Cependant, ces opportunités de forte croissance sont généralement réservées aux investisseurs institutionnels et aux particuliers à haute valeur nette. Les investisseurs ordinaires sont exclus en raison des barrières d'entrée élevées, de la faible liquidité et des structures d'investissement complexes. La tokenisation des droits privés vise précisément à briser cette inégalité, en transformant les droits privés, qui sont à l'origine de barrières d'entrée élevées, de faible liquidité et d'opacité, en actifs natifs sur la chaîne, réduisant considérablement les barrières d'entrée, améliorant la liquidité et augmentant la transparence.
Actuellement, plusieurs principales plateformes de tokenisation de capital-investissement sont déjà présentes sur le marché :
Une plateforme acquiert des actions réelles d'une société cible, puis inscrit cette part de droits sur la blockchain sous forme de 1:1. Le volume total d'émission des Jetons, les chemins de circulation et les informations de détention sont transparents sur la blockchain, ouverts à la vérification en temps réel par les utilisateurs. La plateforme prend également en charge des processus complexes tels que la due diligence, la conception structurelle et la garde juridique, permettant aux utilisateurs de participer à l'investissement à partir de 10 dollars simplement avec une carte de crédit ou de l'USDC.
Une autre plateforme d'investissement bien établie a lancé une nouvelle gamme de produits, dont le premier produit utilise la blockchain Solana comme support, tentant de transformer l'une des entreprises les plus imaginatives au monde en un actif en chaîne accessible au public. Le seuil d'investissement minimum n'est que de 50 dollars et prend en charge les paiements par Apple Pay et en stablecoins. Ce type de jeton est essentiellement un instrument de dette lié dynamiquement à la valorisation de l'entreprise cible, et lorsque l'entreprise cible réalise une IPO, est acquise ou subit d'autres "événements de liquidité", la plateforme remboursera aux investisseurs les gains correspondants en stablecoins en fonction de leur proportion de détention de jetons.
Un fournisseur de solutions de tokenisation d'actifs basé en Europe a également commencé à pénétrer le marché de la证券化 des ventes privées. Son avantage clé réside dans la standardisation de la structure des produits, l'intégration de la logique de conformité à l'émission, et la possibilité de copier et d'étendre rapidement dans différentes juridictions. Les normes technologiques utilisées par la plateforme permettent d'incorporer des logiques de contrôle telles que KYC et les limitations de transfert tout au long du processus, garantissant la légalité et la transparence des produits.
L'émergence de la tokenisation des actions privées annonce que le marché primaire, sous l'impulsion de la technologie blockchain, entre dans une nouvelle phase de transformation structurelle. Cependant, ce processus fait encore face à de nombreux défis. Il pourrait redéfinir les règles d'accès, mais il est difficile de briser d'un coup les barrières structurelles profondes entre les investisseurs particuliers et institutionnels. Cette transformation n'est pas seulement une innovation technologique, mais aussi un jeu de longue haleine concernant la confiance, la transparence et la reconstruction institutionnelle. La véritable épreuve ne fait que commencer.