Un nouveau chapitre pour l'infrastructure de paiement décentralisée : comment PolyFlow pousse le développement de PayFi

Le livre blanc du Bitcoin de 2008 décrit un réseau de paiement électronique peer-to-peer sans tiers de confiance. Les paiements sont l'une des premières promesses des monnaies numériques et de la technologie blockchain, et constituent la solution blockchain proposée par Satoshi Nakamoto face à un système financier défaillant à l'époque.

Bien que l'industrie ait investi massivement dans le développement d'infrastructures blockchain de base au cours de la dernière décennie, nous avons également observé le développement rapide de blockchains haute performance comme Solana et des stablecoins. Cependant, la plupart des infrastructures actuelles sont encore principalement construites autour des transactions, ne pouvant pas vraiment prendre en charge la réactivité et l'évolutivité des paiements, ce qui freine l'adoption à grande échelle des paiements Web3.

Alors, de quelle infrastructure avons-nous besoin pour supporter les scénarios de paiement du monde réel ? Quelle est la valeur et la signification de PayFi ?

Dans cet article, nous avons eu une conversation approfondie avec Raymond, co-fondateur de l'infrastructure PayFi PolyFlow, afin de comprendre la réflexion et la pratique complètes de cet expert du secteur, qui possède plus de vingt ans d'expérience en conseil et gestion financière internationale, sur la finance numérique, ainsi que sa compréhension approfondie des devises numériques et de la technologie blockchain.

La raison d'être de la création de PolyFlow

PolyFlow est la couche d'infrastructure du réseau blockchain, visant à intégrer les paiements traditionnels, les paiements Web3 et la Décentralisation financière ( DeFi ), en traitant de manière décentralisée des scénarios de paiement réels dans le monde. PolyFlow servira d'infrastructure pour PayFi, favorisant l'établissement d'un nouveau paradigme financier et de normes industrielles.

Raymond a d'abord expliqué la nature des transactions financières, nous aidant à mieux comprendre la véritable valeur de PolyFlow.

Le cœur des transactions financières

Dans les marchés financiers traditionnels, toute transaction financière et tout transfert de valeur dépendent du flux d'informations et du flux de capitaux liés à la transaction, qui forment ensemble la base des transactions financières.

• Flux d'information(Le Flux d'information) fait référence aux informations dans le processus de transaction, comprenant l'initiation de la transaction, le paiement et un ensemble d'instructions de règlement, garantissant l'exactitude et la rapidité de la transaction, en mettant l'accent sur la transmission des instructions et des données de transaction.

• 资金流(Fund Flow) désigne l'ensemble du processus de transfert de fonds entre les parties au cours des transactions, en se concentrant sur le flux réel des fonds.

Le flux d'information et le flux de fonds sont indissociables dans les transactions financières, une combinaison efficace des deux garantit que les transactions financières peuvent être réalisées de manière sécurisée et efficace.

Flux d'informations et flux de fonds dans un contexte transfrontalier

En raison des différences de langue, de devise et de réglementation, les flux d'information et de fonds des transactions financières dans un contexte transfrontalier suivent des chemins différents.

Par exemple, SWIFT se concentre uniquement sur la transmission des flux d'informations, sans impliquer les flux de fonds. SWIFT a construit un réseau de communication financière international hautement standardisé et automatisé grâce à un format de message standardisé, permettant aux banques du monde entier d'échanger rapidement et avec précision des informations sur les transactions financières.

Le flux d'informations sur les transactions peut être pleinement transmis via SWIFT, mais le flux de fonds est limité par les contrôles des changes, la conformité réglementaire, la lutte contre le blanchiment d'argent et d'autres facteurs dans chaque juridiction, ce qui empêche une synchronisation en temps réel avec le flux d'informations. Le flux de fonds doit encore passer par les institutions financières intermédiaires des banques de chaque pays, impliquant des systèmes de compensation domestiques complexes, des systèmes de compensation des paiements transfrontaliers en monnaie de règlement, ainsi que des systèmes de compensation internationale.

Ce qui entrave davantage le flux de valeur mondial, c'est que, en ce qui concerne le traitement des flux de fonds, même avec un CODE SWIFT, cela ne signifie pas que l'on peut participer à ce réseau.

Faciliter la circulation de la valeur par PolyFlow

L'objectif de la création de PolyFlow est : construire une infrastructure décentralisée, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer à la construction d'un réseau de paiement mondial, d'aider à alléger la pression de conformité réglementaire, d'éliminer le risque de garde des fonds, tout en minimisant autant que possible l'intervention de tiers.

La philosophie fondamentale de PolyFlow est de séparer efficacement les flux d'informations et de fonds des transactions, qui étaient auparavant contrôlés par des institutions centralisées, grâce à une conception modulaire. Cela permet d'adapter chaque processus de transaction aux normes de conformité réglementaire de manière décentralisée, d'éliminer les risques de garde des fonds, tout en utilisant les caractéristiques de la blockchain pour connecter l'écosystème DeFi et promouvoir le déploiement à grande échelle des applications PayFi.

PolyFlow a lancé deux composants clés : Payment ID(PID) et Payment Liquidity Pool(PLP).

• Le PID et le flux d'informations associés sont des outils puissants pour réaliser l'identification des utilisateurs et l'accès conforme, la protection de la vie privée et la souveraineté des données, le traitement des données par IA, X to earn, etc.

• PLP est lié aux flux de fonds, géré par des contrats intelligents pour le paiement des transactions, non seulement il peut fournir un cadre sécurisé et conforme pour la circulation, la conservation et l'émission des actifs numériques, mais il peut également introduire la combinabilité et l'évolutivité de l'écosystème DeFi.

PolyFlow a construit une architecture commerciale pour les applications PayFi qui est légèrement réglementée, sans risque de garde, et compatible avec l'écosystème DeFi, ainsi qu'un cadre de conformité et de sécurité pour le transfert, la garde et l'émission d'actifs numériques.

PID - Lien entre le monde physique et le portefeuille de cryptomonnaies

Le Payment ID(PID) lancé par PolyFlow est un ID décentralisé, produit du découpage des flux d'informations de transaction, qui peut être lié aux informations de KYC/KYB protégées par cryptage et à la protection de la vie privée des utilisateurs, associant les certificats vérifiables des utilisateurs sur plusieurs plateformes(Verifiable Credentials), permettant de réaliser :

• Accès conforme : le PID peut contenir plusieurs informations de vérification entre différentes plateformes, ce qui aide les partenaires à simplifier le processus de vérification.

• Protection de la vie privée : PID utilise diverses techniques telles que la preuve à divulgation nulle de connaissance pour aider à respecter les obligations de lutte contre le blanchiment d'argent/financement du terrorisme ( AML/CTF ) sans divulguer la vie privée des utilisateurs. C'est une condition préalable à la participation des utilisateurs à l'écosystème financier traditionnel/DeFi.

• Souveraineté des données : d'une part, le PID peut renvoyer les informations sur les transactions financières aux régulateurs pour satisfaire aux exigences de conformité, et d'autre part, il peut également restituer les données d'activité sur la chaîne aux utilisateurs.

• AI alimenté : En plus des informations KYC/KYB, le PID peut également associer des données de transaction téléchargées hors chaîne ou collectées sur chaîne. L'IA peut aider à analyser les riches données de transaction quotidiennes, extrayant une valeur supplémentaire pour les propriétaires de PID. Cela joue également un rôle crucial dans l'établissement d'un système de crédit sur chaîne.

L'introduction innovante de PID offre à PolyFlow, en tant qu'infrastructure PayFi, des avantages transformationnels, permettant non seulement de créer un pont entre la finance traditionnelle et l'écosystème DeFi, mais aussi de fournir aux utilisateurs un moyen flexible et fiable de gérer leur identité numérique, de participer à des transactions inter-plateformes et de construire un crédit sur la chaîne.

Raymond a déclaré : "PID ne doit pas nécessairement être égal à l'ID utilisé pour le paiement, mais devrait plutôt ressembler à un portefeuille du monde physique.

Imaginez ce que notre portefeuille dans notre poche contient en plus de l'argent liquide ? Cela peut être des photos de famille ( NFT ), ainsi que des cartes bancaires, des permis de conduire et des documents d'identité (, l'extraction des informations de support utilisateur ZK, la protection de la vie privée des données ), etc.

Ainsi, sous cet angle, le Wallet ne peut pas nécessairement être égal au Money Wallet, et il y a encore beaucoup plus à attendre de ce que le PID peut faire. Le projet Scan to Earn construit autour du PID en est un exemple.

PLP - Consensus pour la concentration des flux de fonds

Le Payment Liquidity Pool(PLP) lancé par PolyFlow est le produit d'une séparation des flux de fonds. L'adresse du contrat intelligent est utilisée pour recevoir les fonds des transactions, permettant une garde des fonds sur la chaîne, plutôt que de dépendre des méthodes traditionnelles coûteuses des portefeuilles d'entreprise centralisés.

PLP ce modèle plus décentralisé peut réaliser:

• Décentralisation des fonds : offre une méthode de garde pratique, sécurisée et conforme pour les applications PayFi, minimisant ainsi le besoin d'intermédiaires dans les transactions tout en garantissant la sécurité des fonds.

• Pool de liquidité : regroupe les fonds de trading via une adresse de contrat intelligent, capable de fournir de la liquidité pour répondre aux besoins de financement dans les transactions.

• Compatibilité DeFi : Les applications centralisées ne peuvent pas être compatibles avec l'écosystème DeFi décentralisé. PLP, construit sur la blockchain, peut se connecter sans faille à l'écosystème DeFi et apporter la logique commerciale DeFi aux applications PayFi.

• Catégorie de rendement RWA sans risque : Les revenus générés par le protocole peuvent être directement reflétés dans le PLP, ces revenus basés sur des scénarios de transactions de paiement dans le monde réel offrent une source stable sans risque pour le DeFi.

Cette architecture PLP peut s'intégrer de manière flexible à l'écosystème DeFi, garantissant que les applications PayFi peuvent s'adapter à l'évolution constante du paysage des actifs numériques.

Raymond explique progressivement que l'objectif de PLP est de rassembler le consensus sur les flux de capitaux à partir des trois modes de règlement des paiements Web3 :

mode pair à pair

Dans le cadre des transferts d'argent transfrontaliers, le paiement Web3 basé sur les caractéristiques de la blockchain permet de réaliser la confirmation synchronisée des flux d'informations et des flux de fonds lors du transfert d'A à B. Les informations sont reflétées dans un registre blockchain public et transparent, tout le monde tient les comptes et confirme sur l'ensemble du réseau, et les informations de transaction ne peuvent pas être falsifiées.

Dans ce contexte relativement peu fréquent, la synchronisation des flux d'informations et des flux de fonds peut pleinement illustrer les avantages des paiements Web3, tels que le règlement quasi instantané, les faibles coûts de transaction, le grand livre transparent et l'accès mondial.

Cependant, le mode de synchronisation actuel des flux d'informations et de fonds en point à point sur la chaîne ne peut pas répondre à la demande de haute fréquence similaire aux paiements financiers traditionnels, qui réalisent des milliers de transactions par seconde/à chaque instant/chaque jour, ce qui peut facilement entraîner une congestion du réseau blockchain.

En 2023, VISA traite environ 720 millions de transactions par jour, ce qui signifie qu'en 2023, le nombre moyen de transactions générées par utilisateur par seconde (TPS) est d'environ 8 300, soit 8 fois la TPS de Solana, la blockchain la plus performante actuellement. Par conséquent, les paiements Web3 apparaissent comme moins efficaces par rapport aux paiements traditionnels dans cette situation.

Raymond a expliqué : "Actuellement, l'efficacité de la technologie blockchain et des registres distribués ne peut pas supporter la comptabilité de chaque transaction. Dans la finance traditionnelle, il suffit de satisfaire la comptabilité entre les deux parties d'une transaction, mais le modèle pair à pair d'aujourd'hui nécessite que l'ensemble du réseau comptabilise ensemble chaque transaction, ce qui rend difficile d'imaginer que tout le réseau puisse comptabiliser des milliers de transactions par seconde. Pour envisager un volume total de 20 000 milliards sur le marché des cryptomonnaies actuel, cela a déjà causé de nombreux engorgements du réseau, sans parler d'intégrer le marché financier traditionnel d'une taille de 400 000 à 600 000 milliards."

Raymond a déclaré : "En fait, notre réponse est : il faut croire au pouvoir de la technologie. Avec l'amélioration continue de la puissance de calcul, l'efficacité des paiements et des règlements sera résolue tôt ou tard. Cependant, nous ne pouvons pas résoudre les problèmes d'aujourd'hui avec les technologies du futur, il est toujours nécessaire de partir de l'essence de la Décentralisation pour résoudre - construire un consensus sur le flux de fonds."

Mode de couverture

Dans la finance traditionnelle, bien que le flux d'informations et le flux de fonds soient finalement cohérents, ils ne sont pas synchronisés. Les données de flux d'informations basées sur des réseaux numériques peuvent interagir en temps réel de manière suffisante, tandis que pour le flux de fonds, les fonds sous-jacents sont toujours détenus à une adresse fixe et sont réglés de manière relativement indépendante selon des cycles de règlement convenus. La demande d'interaction pour le flux de fonds n'est en réalité pas si élevée.

Raymond a donné un exemple de règlement des flux de fonds transfrontaliers.

Dans le monde traditionnel, la banque A en Chine et la banque B aux États-Unis effectuent des règlements de flux de fonds, traitant des milliers de transactions financières entre elles chaque jour. Comme mentionné précédemment, si les deux banques synchronisent le règlement des informations de transaction et des flux de fonds pour chaque transaction, aucune infrastructure financière actuelle ne peut répondre à une telle demande de règlement en raison de son ampleur, et il n'est pas nécessaire de le faire.

Ainsi, il y aura un mode de règlement appelé (Net Settlement) qui apparaîtra pour traiter plusieurs transactions entre les contreparties. Dans ce mode, le flux d'informations entre deux banques interagit en temps réel de manière complète, permettant la couverture des livres de comptes respectifs. À la fin de la journée, ( supposons un règlement quotidien ), après que le flux d'informations de milliers de transactions financières a été complété, le montant net final est déterminé pour le règlement distinct des flux de fonds.

Par exemple, si le montant net des fonds est que la banque A doit 20 millions à la banque B, alors à ce moment-là, la banque A n'a qu'à payer une seule fois 20 millions à la banque B pour régler les milliers de transactions de la journée ; ou si le montant net est exactement de 0, alors le flux de fonds entre les deux banques ne changera pas.

Raymond a expliqué : "Dans ce cas, le mouvement des flux de fonds sous-jacents réels de dizaines de milliers de transactions est très faible, tout le monde n'interagit qu'avec des flux d'informations. C'est pourquoi, même avec un volume d'actifs sous-jacents aussi important dans la finance traditionnelle, les exigences concernant la capacité des banques à traiter les actifs sous-jacents, la capacité du système et la capacité de paiement et de règlement ne sont pas si élevées."

Règlement net (Cette méthode de règlement de couverture peut considérablement réduire les coûts de transaction, améliorer l'efficacité du règlement, réduire le risque de crédit entre les contreparties et améliorer l'efficacité de l'utilisation des fonds.

Mais en même temps, ce modèle traditionnel est inévitable.