Le marché des cryptoactifs connaît à nouveau un regain d'activité, quelles tendances les données off-chain révèlent-elles ?
Le prix du Bitcoin a franchi la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse généralisée des autres Cryptoactifs. Derrière cette vague haussière, les données off-chain ont-elles déjà libéré des signaux de marché haussier ? En analysant des indicateurs clés tels que le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons apercevoir la direction du marché à partir de la logique sous-jacente.
L'activité de trading a considérablement augmenté
Les données montrent qu'au cours des dernières 24 heures, le volume total des transactions a atteint 39,9 milliards de dollars, avec plus de 7,2 millions de transactions, et le nombre d'adresses uniques participant aux transactions a atteint 3,03 millions, impliquant 13,8 mille jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions a continué à grimper depuis un creux de 2M jusqu'à 10M, en particulier après avril 2024, avec une accélération notable de la croissance et une liquidité du marché clairement renforcée. Bien que le nombre de transactions off-chain ait fortement chuté en mars de cette année, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
Le graphique des tendances des traders reflète les fluctuations du nombre d'utilisateurs actifs sur la chaîne depuis 2023. En octobre 2023, le nombre de traders est tombé en dessous de 2 millions, mais a rapidement rebondi à 8 millions au cours du second semestre 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement s'aligne fortement avec les phases de "récupération-explosion" du cycle de marché. Il convient de noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme à chaque trimestre (comme en mai et août). Le graphique montre également l'impact ponctuel des actualités majeures sur le sentiment des investisseurs institutionnels et des particuliers. Cependant, le nombre actuel de 3,03 millions de traders actifs par jour reste à un niveau relativement bas, n'étant qu'un tiers de celui des périodes de pointe, nécessitant une observation supplémentaire.
Distribution des actifs off-chain
Parmi les traders actifs, les adresses de portefeuille peuvent être classées davantage en fonction de la taille de la position. Actuellement, le nombre de portefeuilles "whales" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs est de 1052, tandis que le nombre de portefeuilles de détail (détenant moins de 10 000 dollars) représente une majorité absolue, environ 214 millions, mais le montant total est bien inférieur à celui des positions des whales. Ce phénomène de "découpage en deux" est assez courant sur les marchés financiers : les whales sont souvent les premiers à entrer sur le marché pour accumuler des actifs, suivis par des fonds de taille moyenne qui contribuent à faire monter les prix des actifs. Il est important de noter que le nombre de portefeuilles des "investisseurs moyens" (détenant entre 1 million et 10 millions de dollars) et des "petits investisseurs" (détenant entre 10 000 et 100 000 dollars) fournit également un soutien important à la liquidité du marché.
Tendances de développement de l'écosystème des chaînes publiques
Les données montrent que les transactions sur la chaîne Polygon restent relativement stables, avec un volume quotidien d'environ 4K. Il convient de noter que les données sur la chaîne Ethereum ont subi une forte baisse au début de 2025, tandis que la réaction des prix a été relativement retardée. Avec le lancement de plus de chaînes publiques Layer1, la baisse de l'activité dans l'écosystème Ethereum pourrait remodeler le paysage du marché.
Résumé
Bien que le Bitcoin soit revenu à 90 000 dollars, de nombreux jetons à faible capitalisation ont connu des hausses significatives, mais le volume des transactions off-chain sur le marché n'a pas encore retrouvé un niveau d'activité satisfaisant. Avec la mise en place de nouvelles politiques et réglementations en 2025, la structure des traders off-chain devient de plus en plus diversifiée, avec des baleines et des petits investisseurs actifs simultanément. Même en cas d'émergence de nouveaux points chauds et de nouvelles tendances, les investisseurs doivent rester attentifs aux variations marginales des données, garder leur rationalité au milieu de l'engouement du marché, et suivre les mouvements de gros capitaux pour prévenir les risques de pression de vente à court terme pouvant résulter d'une concentration élevée des fonds.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
14 J'aime
Récompense
14
5
Partager
Commentaire
0/400
ColdWalletGuardian
· 07-17 19:35
Les investisseurs détaillants vont encore se faire prendre les gens pour des idiots.
Voir l'originalRépondre0
AirdropHunterXM
· 07-16 08:10
Le moment est venu pour l'investisseur détaillant de faire de l'argent.
Voir l'originalRépondre0
failed_dev_successful_ape
· 07-16 02:06
Désolé, je n'ai pas encore attendu la chute, ça monte toujours.
Voir l'originalRépondre0
DataOnlooker
· 07-16 01:48
Ohlà là, les investisseurs détaillants vont encore être pris pour des idiots !
Interprétation de la profondeur des données off-chain : des signaux d'un nouveau bull run de cryptoactifs sont-ils déjà apparus ?
Le marché des cryptoactifs connaît à nouveau un regain d'activité, quelles tendances les données off-chain révèlent-elles ?
Le prix du Bitcoin a franchi la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse généralisée des autres Cryptoactifs. Derrière cette vague haussière, les données off-chain ont-elles déjà libéré des signaux de marché haussier ? En analysant des indicateurs clés tels que le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons apercevoir la direction du marché à partir de la logique sous-jacente.
L'activité de trading a considérablement augmenté
Les données montrent qu'au cours des dernières 24 heures, le volume total des transactions a atteint 39,9 milliards de dollars, avec plus de 7,2 millions de transactions, et le nombre d'adresses uniques participant aux transactions a atteint 3,03 millions, impliquant 13,8 mille jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions a continué à grimper depuis un creux de 2M jusqu'à 10M, en particulier après avril 2024, avec une accélération notable de la croissance et une liquidité du marché clairement renforcée. Bien que le nombre de transactions off-chain ait fortement chuté en mars de cette année, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
Le graphique des tendances des traders reflète les fluctuations du nombre d'utilisateurs actifs sur la chaîne depuis 2023. En octobre 2023, le nombre de traders est tombé en dessous de 2 millions, mais a rapidement rebondi à 8 millions au cours du second semestre 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement s'aligne fortement avec les phases de "récupération-explosion" du cycle de marché. Il convient de noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme à chaque trimestre (comme en mai et août). Le graphique montre également l'impact ponctuel des actualités majeures sur le sentiment des investisseurs institutionnels et des particuliers. Cependant, le nombre actuel de 3,03 millions de traders actifs par jour reste à un niveau relativement bas, n'étant qu'un tiers de celui des périodes de pointe, nécessitant une observation supplémentaire.
Distribution des actifs off-chain
Parmi les traders actifs, les adresses de portefeuille peuvent être classées davantage en fonction de la taille de la position. Actuellement, le nombre de portefeuilles "whales" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs est de 1052, tandis que le nombre de portefeuilles de détail (détenant moins de 10 000 dollars) représente une majorité absolue, environ 214 millions, mais le montant total est bien inférieur à celui des positions des whales. Ce phénomène de "découpage en deux" est assez courant sur les marchés financiers : les whales sont souvent les premiers à entrer sur le marché pour accumuler des actifs, suivis par des fonds de taille moyenne qui contribuent à faire monter les prix des actifs. Il est important de noter que le nombre de portefeuilles des "investisseurs moyens" (détenant entre 1 million et 10 millions de dollars) et des "petits investisseurs" (détenant entre 10 000 et 100 000 dollars) fournit également un soutien important à la liquidité du marché.
Tendances de développement de l'écosystème des chaînes publiques
Les données montrent que les transactions sur la chaîne Polygon restent relativement stables, avec un volume quotidien d'environ 4K. Il convient de noter que les données sur la chaîne Ethereum ont subi une forte baisse au début de 2025, tandis que la réaction des prix a été relativement retardée. Avec le lancement de plus de chaînes publiques Layer1, la baisse de l'activité dans l'écosystème Ethereum pourrait remodeler le paysage du marché.
Résumé
Bien que le Bitcoin soit revenu à 90 000 dollars, de nombreux jetons à faible capitalisation ont connu des hausses significatives, mais le volume des transactions off-chain sur le marché n'a pas encore retrouvé un niveau d'activité satisfaisant. Avec la mise en place de nouvelles politiques et réglementations en 2025, la structure des traders off-chain devient de plus en plus diversifiée, avec des baleines et des petits investisseurs actifs simultanément. Même en cas d'émergence de nouveaux points chauds et de nouvelles tendances, les investisseurs doivent rester attentifs aux variations marginales des données, garder leur rationalité au milieu de l'engouement du marché, et suivre les mouvements de gros capitaux pour prévenir les risques de pression de vente à court terme pouvant résulter d'une concentration élevée des fonds.