Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : le marché est faible pendant les vacances, une hausse pourrait survenir au premier trimestre de l'année prochaine.

Aperçu du marché

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance à la baisse en raison de l'impact des vacances de Noël. Bien que l'indice de sentiment du marché ait légèrement augmenté de 7 % à 10 %, il reste dans une zone de panique extrême. Il convient de noter que, malgré la faiblesse générale du marché, l'USDC, principalement axé sur le marché américain, a enregistré une hausse de 1,91 %, indiquant que les fonds institutionnels continuent d'entrer sur le marché, injectant ainsi une certaine confiance.

Le secteur DeFi a connu une légère baisse de 0,37 % de son TVL cette semaine, atteignant 52,7 milliards de dollars, mais des projets de rendement en stablecoins comme le pool de mitrailleuses se distinguent. L'offre globale de stablecoins continue d'augmenter, montrant un afflux de liquidités de base, et des projets de rendement stable comme le pool de mitrailleuses sont très recherchés.

La piste de l'agent IA continue de susciter un grand intérêt sur le marché, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combinant la technologie TEE devient un nouveau point focal du marché, avec l'espoir de devenir un nouveau mode d'émission d'actifs après "l'inscription de marques", montrant la tendance de développement de l'intégration profonde de l'IA et de la technologie blockchain.

En raison de l'influence des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des Meme coins a connu une performance médiocre cette semaine, avec une participation des investisseurs et des flux de capitaux clairement réduits, l'intérêt du marché se dirigeant temporairement vers d'autres secteurs.

Le secteur des chaînes publiques montre une forte résistance à la baisse. Stacks a réalisé une étape importante avec sBTC, BOB a avancé le développement du BitVM Bridge, et Taiko a lancé un nouveau plan écologique, ce qui indique que les grandes chaînes publiques continuent de s'investir dans l'innovation technologique et la construction d'écosystèmes.

À l'avenir, le marché prévoit que la tendance morose pourrait se poursuivre pendant les vacances du Nouvel An. Il est conseillé aux investisseurs de maintenir une allocation défensive, d'augmenter la proportion d'allocation aux actifs de tête, tout en participant modérément aux projets de pools de rendement élevé. À long terme, le marché s'attend généralement à une hausse possible au premier trimestre 2025, les projets AI Agent et DeFi pools méritent une attention particulière.

Analyse de l'indice de sentiment du marché

• L'indice de sentiment du marché est passé de 7 % la semaine dernière à 10 %, restant dans la zone de peur extrême.
• Les Altcoins ont sous-performé par rapport à l'indice de référence cette semaine, affichant une forte baisse. En raison des vacances de Noël, la liquidité a chuté de manière spectaculaire, ce qui a entraîné une augmentation de la volatilité des prix du marché, rendant les fluctuations brusques plus fréquentes. Le sentiment du marché n'est pas à la hausse. Compte tenu de la structure actuelle du marché, il est prévu que les Altcoins restent synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une faible probabilité d'un marché indépendant.
• Lorsque l'Altcoin se trouve dans une zone de peur extrême, le marché est souvent à un niveau bas temporaire, et un retournement à la hausse peut se produire à tout moment.

Aperçu de la tendance générale du marché

• Le marché des cryptomonnaies est en tendance à la baisse cette semaine, l'indice de sentiment reste en état de peur extrême.

• Les projets de chiffrement liés à DeFi se démarquent, montrant que le marché continue de s'intéresser à l'amélioration des rendements de base.

• Le projet de la piste AI Agent a suscité une forte attention cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point d'explosion du marché.

Pistes chaudes

Agent IA

Cette semaine, le marché est en tendance baissière, et tous les secteurs sont en état de baisse. Bien que la plupart des prix des tokens du secteur des AI Agents soient également en baisse cette semaine, ils suscitent le plus de discussions sur le marché. Cette semaine, les discussions portent principalement sur le développement du modèle aipool, qui combine AI Agent et TEE, et son impact sur le marché des cryptomonnaies et sur la DeFi.

Un des moteurs qui pousse le marché des cryptomonnaies à connaître des hausses cycliques est l'apparition de nouveaux modes d'émission d'actifs. Par exemple, les anciens modes d'émission d'actifs tels que ICO, IEO, INO, IDO et le marquage ont rapidement propulsé le développement du marché ainsi que l'augmentation des prix des cryptomonnaies. Dans le contexte de la fusion rapide de l'IA et des cryptomonnaies, le aipool est actuellement un mode d'émission d'actifs très populaire, et c'est aussi la continuité du "fiat money FI" au début de 2024. Si le aipool est largement accepté par le marché, nous assisterons bientôt à une petite vague d'émissions d'actifs générées par le modèle aipool, c'est pourquoi nous devrions porter une attention particulière aux projets de type aipool.

secteur DeFi

Classement de la hausse du TVL

Les 5 principaux projets du marché en termes de variation du TVL au cours de la semaine dernière (n'incluant pas les projets avec un TVL plus faible, seuil fixé à 30 millions de dollars) :

1. Résolv: 82,04%
2. USDX Money : 74,25 %
3. Habituel : 55,56 %
4. Hashnote : 52,54 %
5. Spectra : 51,81 %

Performance globale de la piste

• La capitalisation boursière des stablecoins continue de croître régulièrement : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 144,7 milliards de dollars, avec une baisse de 0,27 % ; USDC est passé de 42,1 milliards de dollars la semaine dernière à 42,9 milliards de dollars, avec une augmentation de 1,91 %. La croissance d'USDC, principalement sur le marché américain, indique que la force d'achat sur le marché maintient un afflux constant de fonds.

• Liquidité en augmentation progressive : les taux d'arbitrage sans risque sur le marché traditionnel continuent de diminuer avec la baisse des taux d'intérêt, tandis que les taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmentent en raison de la hausse de la valeur des actifs en cryptomonnaies, retourner vers DeFi sera un bon choix.

• Situation des fonds : le TVL des projets DeFi est passé de 52,9 milliards de dollars la semaine dernière à 52,7 milliards de dollars, soit une baisse de 0,37 %. La principale raison est que les marchés occidentaux sont en période de vacances de Noël cette semaine, avec une diminution du volume des transactions de jetons et des activités sur la chaîne. La semaine prochaine sera celle des vacances du Nouvel An, et il est prévu qu'il n'y ait pas de grands changements. Il est conseillé de se concentrer sur les changements globaux du TVL du marché en janvier et d'observer si la tendance à la baisse se poursuit.

Analyse approfondie

pump moteur :

• Environnement du marché : Le marché est récemment en tendance baissière, ce qui a entraîné une forte baisse des taux d'intérêt de base du marché.
• Taux d'intérêt : la hausse des taux d'emprunt de base reflète les attentes du marché concernant la tarification des fonds.
• Côté rendement : le rendement des projets de revenus en stablecoins s'est élargi par rapport à d'autres projets, attirant un plus grand nombre d'utilisateurs à participer.

Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement des stablecoins, créant une dynamique de croissance positive.

Risques potentiels : Le marché est récemment en tendance à la hausse, les investisseurs se concentrent davantage sur les rendements et l'effet de levier, ignorant les risques de baisse. Les vacances de Noël cette semaine ont entraîné une forte réduction de la liquidité du marché, et après la pression de vente, il manque une liquidité suffisante pour soutenir, ce qui a conduit à une baisse continue des prix et a provoqué des liquidations de contrats longs. Le risque de réaction en chaîne des liquidations augmente, ce qui pourrait encore faire baisser les prix et liquider davantage d'actifs.

autres performances de la piste

chaîne publique

Les 5 principales augmentations de TVL des chaînes publiques du marché au cours de la semaine dernière (hors chaînes publiques avec un TVL plus faible) :

1. Stacks : 16,95 %
2. BOB: 12,81%
3. Taiko: 4,22%
4. Cardano : 2,94 %
5. Sei: 1,23%

Aperçu des classements des hausses

Les 5 meilleurs tokens en termes de hausse du marché au cours de la semaine dernière (hors tokens ayant un volume de transactions trop faible et les meme coins) :

1. ZEN (Horizen): 124,91%
2. MOCA (Moca Network) : 108,87%
3. PHA (Phala Network) : 105,84 %
4. AGLD (Aventure Or): 73.77%
5. DÉPLACER (Mouvement) : 66,81 %

Classement des hausses des jetons Meme

1. LUNA (Luna par Virtuals) : 60,21 %
2. KOMA (Koma Inu) : 37,49 %
3. AIXBT (aixbt par Virtuals) : 30,37 %
4. SPX (SPX6900): 21,45%
5. TURBO (Turbo) : 20,47 %

Ce week-end, les projets Meme sont fortement impactés par la baisse générale du marché. En raison des vacances de Noël, il y a moins d'utilisateurs participant aux transactions, ce qui entraîne un retrait de fonds du marché. Le nombre d'investisseurs participant aux projets de pièces Meme a considérablement diminué, ce qui entraîne une baisse de l'attention et des fonds dans le secteur des pièces Meme.

sujet tendance sur les réseaux sociaux

Le thème le plus fréquent est celui des L1s, les jetons classés incluent AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, BNB, ALGO, XTZ, ATOM, CRO, etc.

Selon l'analyse des données, le projet L1s a été le plus suivi sur les réseaux sociaux cette semaine. En raison des vacances de Noël, le marché principalement américain entre dans une phase de congés, les teneurs de marché et les institutions étant en période de vacances, ce qui entraîne une forte baisse de la liquidité du marché. Les investisseurs ordinaires réduisent leurs activités d'investissement en chaîne et accompagnent cela de ventes, ce qui entraîne une forte baisse du marché, avec des baisses relativement faibles pour les différentes chaînes publiques. Lors d'une baisse générale du marché, les chaînes publiques ont généralement de meilleures performances que d'autres segments. En plus d'investir dans BTC et ETH pour se protéger, la plupart des investisseurs se tournent vers les chaînes publiques. Lorsque la baisse se termine et que la hausse commence, les chaînes publiques augmentent généralement avant les autres projets.

aperçu général du thème du marché

Selon les statistiques du taux de retour hebdomadaire, le secteur SocialFi a la meilleure performance, tandis que le secteur RWA a la pire performance.

• Secteur SocialFi : le principal acteur reste TON, représentant 91,07 % de la capitalisation du secteur. Cette semaine, TON n'a pas suivi la baisse du marché, enregistrant une hausse de 6,3 %, ce qui en fait le meilleur secteur de SocialFi. Toncoin collabore avec GMX pour promouvoir le développement du trading DeFi à haute fréquence.

• Piste RWA : OM, ONDO et MKR représentent une part importante, respectivement de 44,28 %, 23,85 % et 18,36 %, soit un total de 86,49 %. Cette semaine, ils ont respectivement chuté de 10,76 %, 19,86 % et 8,28 %, avec des baisses plus importantes que d'autres projets de pistes, ce qui a entraîné la pire performance de la piste RWA cette semaine.

Prévisions des grands événements Crypto de la semaine prochaine

• 30 décembre : l'Autorité européenne des marchés financiers publie la mise en œuvre de la réglementation MiCA sur le chiffrement
• 2 janvier : Nombre de premières demandes d'allocations chômage aux États-Unis pour la semaine
• 3 janvier : Le tribunal approuve le plan de restructuration du chapitre 11 de FTX.

Perspectives pour la semaine prochaine

analyse des facteurs macroéconomiques

• La semaine prochaine, nous entrerons dans les vacances du Nouvel An, avec peu de données macroéconomiques publiées.
• Lors des vacances du Nouvel An des années précédentes, le marché, dominé par les achats des États-Unis, a continué de montrer une faible capacité d'achat pendant la période de Noël, avec une augmentation de la volatilité du marché.

tendance de rotation des secteurs

• Secteur DeFi : Bien que l'environnement actuel du marché soit mauvais, les investisseurs s'attendent généralement à une hausse du marché au premier trimestre de l'année prochaine, et la plupart ne souhaitent pas vendre leurs jetons. Pour augmenter leurs revenus de détention, ils participent tous à des projets de pools de liquidités pour améliorer les rendements.

• Secteur de l'IA : Le domaine des agents IA continue d'attirer l'attention du marché, avec une taille de marché atteignant 10,9 milliards de dollars. Le modèle d'émission d'actifs aipool basé sur AI Agent + TEE suscite un large intérêt.

conseils stratégiques d'investissement

• Maintenir une configuration défensive, augmenter la configuration des actifs principaux BTC, ETH, renforcer les attributs de protection des actifs
• Tout en couvrant les risques, vous pouvez participer à certains projets DeFi de haute rentabilité dans les pools de type mitrailleuse.
• Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de contrôler strictement leur position et de bien gérer les risques.