La implacable exageración de la IA ha hecho que el gran gigante tecnológico Microsoft, que fue el primero en aprovechar la oportunidad, alcance un nuevo pico. En lo que va de año, el precio de las acciones de Microsoft ha subido un 44 %, su valor de mercado ha aumentado en casi 800 000 millones de dólares estadounidenses y su PE-TTM ha superado 31 veces, superando con creces 20 veces el valor medio del mercado.
Sin embargo, ¿cuánto ayuda la IA a la empresa y con qué rapidez se puede convertir la enorme inversión en ingresos por libros? ¿Qué tan grande es el espacio de la imaginación para el futuro? Los analistas de Wall Street están observando de cerca el desempeño de Microsoft.
Luego del cierre del mercado de valores de EE. UU. este martes, Microsoft anunciará sus resultados financieros del cuarto trimestre y año completo del FY23 (el año fiscal de Microsoft es del 1 de julio del año natural al 30 de junio del año siguiente), y la respuesta se dará a conocer en ese momento.
Los analistas de Wall Street son mayoritariamente optimistas
La gran mayoría de los analistas de Wall Street son optimistas sobre las expectativas de rendimiento del gigante tecnológico. Según los datos de CNBC, el 85% de los analistas califican a Microsoft como mantener, comprar o sobreponderar.
En vísperas de la publicación de los resultados, muchas instituciones aumentaron sus precios objetivo para Microsoft. El precio objetivo promedio actual es de $373, lo que significa que Microsoft todavía tiene un margen de crecimiento de alrededor del 10%.
El viernes, el analista de Goldman Sachs, Kash Rangan, elevó su precio objetivo de Microsoft a 400 dólares. Él cree que el tamaño del mercado potencial de los campos relacionados con la IA en el mundo es tan alto como 135 mil millones de dólares estadounidenses, y Microsoft es el líder entre ellos, y se espera que ocupe entre el 15 % y el 30 % de la participación de mercado en 2026. **
El analista de Citi, Tyler Radke, también elevó su precio objetivo en Microsoft a $425 la semana pasada. Él cree que **Microsoft Copilot tiene un gran potencial Incluso si la tasa de penetración es solo del 5%, este producto puede generar al menos $ 5 mil millones en ingresos incrementales para Office 365, que es cerca de la mitad de los ingresos por ventas de Office 365 a las empresas ($ 9,4 mil millones) el último trimestre. **
Nancy Tengler, directora de inversiones de Laffer Tengler, le dijo a CNBC:
"No creo que sea exageración, creo que pueden monetizarlo. Casi todos están de acuerdo en que la IA generativa será clave para las próximas décadas, y creo que Microsoft está muy por delante de todos los demás".
** ¿Desarrollar y mantener IA es demasiado costoso? Los gastos de capital pueden aumentar considerablemente o reducir el rendimiento de Microsoft **
Copilot, una aplicación de inteligencia artificial integrada en el paquete ofimático Office, ha ganado elogios unánimes de los observadores de la industria por su "magia" mágica, como la "generación de PPT con un solo clic".
Muchos analistas predicen que a través de los servicios de software de IA, Microsoft puede aumentar significativamente sus ingresos y convertirse en una nueva curva de crecimiento.
Sin embargo, el alto precio de $30 por usuario/mes de Copilot tiene muchos escépticos sobre su rentabilidad y atractivo para el usuario.
El miércoles pasado, el analista de Guggenheim, John DiFucci, calificó el precio de Copilot como "inesperadamente alto" en una nota.
El inversionista en tecnología Paul Meeks también cree que los precios de Microsoft Copilot son demasiado agresivos y pueden exceder el presupuesto de muchos usuarios comunes. Él cree que si Microsoft no logra aumentar significativamente su guía de ingresos y expectativas de crecimiento en este informe de ganancias, el precio de las acciones puede disminuir.
Además, el crecimiento del negocio de computación en la nube de Microsoft también es uno de los focos de los analistas.
Alex Zukin, analista de Wolfe Research, señaló en un informe reciente que **A medida que Microsoft profundiza en el campo de la IA, el enfoque del mercado cambiará de lo que es suficientemente bueno a lo bueno que puede ser. **
Alex Zukin cree que se espera que Microsoft Azure logre un crecimiento de ingresos del 27,5 % este trimestre y señaló que Azure está ganando el crecimiento del mercado provocado por el auge de la IA. Él espera que **el crecimiento de los ingresos de Azure se acelere en este trimestre y en el primer trimestre del año fiscal 24, y para fines de este año, el crecimiento de los ingresos alcanzará el 30 % año con año. **
Sin embargo, la presión sobre los recursos de potencia informática provocada por el auge de la IA también significa que para mantenerse al día con la nueva demanda del mercado, el gasto de capital de Microsoft puede aumentar significativamente, lo que reduce su rendimiento. Los ejecutivos de Microsoft también advirtieron en la conferencia telefónica de ganancias del último trimestre que los gastos de capital en IA en el cuarto trimestre aumentarán significativamente.
**Se espera que el gasto de capital de Microsoft para el año fiscal 23 sea de $ 32 mil millones, lo que representa el 13,5 % de los ingresos estimados, pero según las estimaciones del analista de Jefferies Brent Thill, el gasto de capital de Microsoft puede alcanzar los $ 35 mil millones y $ 40 mil millones, lo que representa entre el 15 % y el 17 % de los ingresos estimados. **Los costos asociados con el desarrollo, alojamiento y servicio de los productos de IA de Microsoft son prohibitivamente altos. podría reducir su rendimiento.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
¿Puede funcionar la IA? Esta semana, Microsoft presentó su informe de ganancias más importante en años.
La implacable exageración de la IA ha hecho que el gran gigante tecnológico Microsoft, que fue el primero en aprovechar la oportunidad, alcance un nuevo pico. En lo que va de año, el precio de las acciones de Microsoft ha subido un 44 %, su valor de mercado ha aumentado en casi 800 000 millones de dólares estadounidenses y su PE-TTM ha superado 31 veces, superando con creces 20 veces el valor medio del mercado.
Sin embargo, ¿cuánto ayuda la IA a la empresa y con qué rapidez se puede convertir la enorme inversión en ingresos por libros? ¿Qué tan grande es el espacio de la imaginación para el futuro? Los analistas de Wall Street están observando de cerca el desempeño de Microsoft.
Luego del cierre del mercado de valores de EE. UU. este martes, Microsoft anunciará sus resultados financieros del cuarto trimestre y año completo del FY23 (el año fiscal de Microsoft es del 1 de julio del año natural al 30 de junio del año siguiente), y la respuesta se dará a conocer en ese momento.
Los analistas de Wall Street son mayoritariamente optimistas
La gran mayoría de los analistas de Wall Street son optimistas sobre las expectativas de rendimiento del gigante tecnológico. Según los datos de CNBC, el 85% de los analistas califican a Microsoft como mantener, comprar o sobreponderar.
En vísperas de la publicación de los resultados, muchas instituciones aumentaron sus precios objetivo para Microsoft. El precio objetivo promedio actual es de $373, lo que significa que Microsoft todavía tiene un margen de crecimiento de alrededor del 10%.
El viernes, el analista de Goldman Sachs, Kash Rangan, elevó su precio objetivo de Microsoft a 400 dólares. Él cree que el tamaño del mercado potencial de los campos relacionados con la IA en el mundo es tan alto como 135 mil millones de dólares estadounidenses, y Microsoft es el líder entre ellos, y se espera que ocupe entre el 15 % y el 30 % de la participación de mercado en 2026. **
El analista de Citi, Tyler Radke, también elevó su precio objetivo en Microsoft a $425 la semana pasada. Él cree que **Microsoft Copilot tiene un gran potencial Incluso si la tasa de penetración es solo del 5%, este producto puede generar al menos $ 5 mil millones en ingresos incrementales para Office 365, que es cerca de la mitad de los ingresos por ventas de Office 365 a las empresas ($ 9,4 mil millones) el último trimestre. **
Nancy Tengler, directora de inversiones de Laffer Tengler, le dijo a CNBC:
** ¿Desarrollar y mantener IA es demasiado costoso? Los gastos de capital pueden aumentar considerablemente o reducir el rendimiento de Microsoft **
Copilot, una aplicación de inteligencia artificial integrada en el paquete ofimático Office, ha ganado elogios unánimes de los observadores de la industria por su "magia" mágica, como la "generación de PPT con un solo clic".
Muchos analistas predicen que a través de los servicios de software de IA, Microsoft puede aumentar significativamente sus ingresos y convertirse en una nueva curva de crecimiento.
Sin embargo, el alto precio de $30 por usuario/mes de Copilot tiene muchos escépticos sobre su rentabilidad y atractivo para el usuario.
El miércoles pasado, el analista de Guggenheim, John DiFucci, calificó el precio de Copilot como "inesperadamente alto" en una nota.
El inversionista en tecnología Paul Meeks también cree que los precios de Microsoft Copilot son demasiado agresivos y pueden exceder el presupuesto de muchos usuarios comunes. Él cree que si Microsoft no logra aumentar significativamente su guía de ingresos y expectativas de crecimiento en este informe de ganancias, el precio de las acciones puede disminuir.
Además, el crecimiento del negocio de computación en la nube de Microsoft también es uno de los focos de los analistas.
Alex Zukin, analista de Wolfe Research, señaló en un informe reciente que **A medida que Microsoft profundiza en el campo de la IA, el enfoque del mercado cambiará de lo que es suficientemente bueno a lo bueno que puede ser. **
Alex Zukin cree que se espera que Microsoft Azure logre un crecimiento de ingresos del 27,5 % este trimestre y señaló que Azure está ganando el crecimiento del mercado provocado por el auge de la IA. Él espera que **el crecimiento de los ingresos de Azure se acelere en este trimestre y en el primer trimestre del año fiscal 24, y para fines de este año, el crecimiento de los ingresos alcanzará el 30 % año con año. **
Sin embargo, la presión sobre los recursos de potencia informática provocada por el auge de la IA también significa que para mantenerse al día con la nueva demanda del mercado, el gasto de capital de Microsoft puede aumentar significativamente, lo que reduce su rendimiento. Los ejecutivos de Microsoft también advirtieron en la conferencia telefónica de ganancias del último trimestre que los gastos de capital en IA en el cuarto trimestre aumentarán significativamente.
**Se espera que el gasto de capital de Microsoft para el año fiscal 23 sea de $ 32 mil millones, lo que representa el 13,5 % de los ingresos estimados, pero según las estimaciones del analista de Jefferies Brent Thill, el gasto de capital de Microsoft puede alcanzar los $ 35 mil millones y $ 40 mil millones, lo que representa entre el 15 % y el 17 % de los ingresos estimados. **Los costos asociados con el desarrollo, alojamiento y servicio de los productos de IA de Microsoft son prohibitivamente altos. podría reducir su rendimiento.