En abril de 2025, la turbulencia en los mercados financieros convierte a los productos de rendimiento de moneda estable de bajo riesgo en un refugio seguro
En abril de 2025, los mercados financieros globales experimentaron una fuerte volatilidad debido a la política arancelaria de Trump. Anunció la implementación de "aranceles recíprocos" a los principales socios comerciales, estableciendo un arancel base del 10% y aplicando tasas más altas a ciertos países. Esta política provocó una intensa reacción del mercado, con el S&P 500 perdiendo 5.8 billones de dólares en valor de mercado en solo cuatro días, marcando la mayor pérdida semanal en más de 70 años. El precio de Bitcoin también osciló bruscamente entre 80,000 y 90,000 dólares.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró que los aranceles podrían aumentar la inflación y frenar el crecimiento, pero la Reserva Federal no intervendrá en el mercado mediante recortes de tasas, sino que enfocará su política en los datos a largo plazo. Varios bancos de inversión han elevado sus expectativas sobre la probabilidad de una recesión en la economía estadounidense. En este entorno de mercado incierto, ¿cómo deberían reaccionar los inversores? Los productos de ingresos de bajo riesgo basados en moneda estable podrían ser una buena opción, ya que pueden proporcionar ingresos relativamente estables en tiempos de turbulencia. A continuación se presentan cuatro tipos de productos de ingresos basados en moneda estable para la referencia de los inversores.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
A través de la plataforma Spark, los inversores pueden depositar USDC para participar en el producto de Ahorros USDC. Los ingresos provienen principalmente de la tasa de ahorro Sky (SSR), respaldada por los ingresos generados por los costos de préstamos garantizados en criptomonedas, inversiones en bonos del Tesoro de EE. UU. y la provisión de liquidez a otras plataformas. USDC se convierte en USDS a una tasa de 1:1 a través de Sky PSM, depositándose en la bóveda SSR para generar ingresos, y el valor del token sUSDC aumenta con la acumulación de ingresos.
Evaluación de riesgos: baja. La estabilidad de USDC es alta, y las múltiples auditorías de Spark reducen el riesgo de los contratos inteligentes. Sin embargo, se debe tener en cuenta el impacto potencial de la volatilidad del mercado en la liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Los inversores pueden proporcionar liquidez al pool de liquidez BYUSD/HONEY en el DEX nativo de Berachain, BEX. HONEY es la moneda estable nativa de Berachain, y BYUSD es otra moneda estable en esta cadena. Los ingresos provienen principalmente de las recompensas de BGT y de las tarifas de transacción dentro del pool. BGT es el token de gobernanza no transferible de Berachain, que se puede quemar en una proporción de 1:1 para obtener BERA y compartir los ingresos de tarifas de múltiples dApps principales.
Evaluación de riesgos: baja a media. BYUSD y HONEY son monedas estables, con precios relativamente estables. El mecanismo PoL de Berachain ha sido auditado por múltiples partes, y el riesgo de contrato inteligente es bajo. Sin embargo, las recompensas de BGT pueden fluctuar debido a ajustes en la emisión.
Provisión de liquidez USDC-USDT0 en Uniswap V4
Los inversores pueden proporcionar liquidez para el pool USDC/USDT de Uniswap V4 a través de la plataforma Merkl. Uniswap V4 introduce el mecanismo de "gancho", que permite a los desarrolladores personalizar las funciones del pool, como el ajuste dinámico de tarifas y el rebalanceo automático, mejorando la eficiencia del capital y el potencial de rendimiento.
Fuente de ingresos: principalmente por incentivos de tokens UNI.
Evaluación de riesgos: baja a media. El pool USDC/USDT es un par de moneda estable, el riesgo de volatilidad de precios es bajo, pero se debe tener en cuenta el riesgo del contrato inteligente y la posible disminución de los rendimientos después del final del período de incentivos.
Echelon Market USDC (Aptos)
Los inversores pueden participar en el suministro del pool de USDC en la red principal de Aptos a través de la plataforma Echelon Market. Echelon Market se integra con el protocolo Thala, ofreciendo recompensas adicionales en thAPT. Las ganancias incluyen intereses por el suministro de USDC y recompensas en thAPT de Thala. thAPT es un certificado de depósito de Thala, que se puede canjear 1:1 por APT.
Evaluación de riesgos: baja a media. La estabilidad de USDC es alta, pero se debe prestar atención al riesgo de los contratos inteligentes en el ecosistema de Aptos y al impacto de las tarifas de redención de thAPT en los rendimientos. La salida instantánea ofrece alta liquidez, pero la volatilidad del mercado puede afectar el valor de las recompensas de thAPT.
Resumen
En el actual entorno de volatilidad del mercado, estos productos de bajo riesgo basados en moneda estable ofrecen a los inversores una opción de inversión relativamente segura. Se distribuyen en diferentes redes de blockchain, incluyendo Ethereum, Berachain y Aptos, proporcionando a los inversores opciones diversificadas. Sin embargo, los inversores aún deben evaluar cuidadosamente los riesgos de cada producto y tomar decisiones de acuerdo con su capacidad de asumir riesgos y sus objetivos de inversión.
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StableBoi
· 08-08 23:25
Correr tan rápido realmente es un nuevo récord cada día.
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RugPullAlarm
· 08-07 14:27
¿El equipo detrás del proyecto de moneda estable también se atreve a hablar de seguridad? Miremos la espiral de muerte de Luna de aquel año.
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rekt_but_vibing
· 08-07 14:25
btc hoy también se ha caído con el hermano mayor.
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GateUser-c802f0e8
· 08-07 14:17
Evitar riesgos significa evitar riesgos, lo que también hace que los rendimientos sean lamentablemente bajos.
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PumpingCroissant
· 08-07 14:10
¡Como un plato giratorio, estoy perdiendo mucho!
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SeeYouInFourYears
· 08-07 14:10
¿La moneda estable también quiere engañarme para robarme el dinero, tontos?
El aumento de la fluctuación del mercado convierte los productos de rendimiento de moneda estable en un refugio.
En abril de 2025, la turbulencia en los mercados financieros convierte a los productos de rendimiento de moneda estable de bajo riesgo en un refugio seguro
En abril de 2025, los mercados financieros globales experimentaron una fuerte volatilidad debido a la política arancelaria de Trump. Anunció la implementación de "aranceles recíprocos" a los principales socios comerciales, estableciendo un arancel base del 10% y aplicando tasas más altas a ciertos países. Esta política provocó una intensa reacción del mercado, con el S&P 500 perdiendo 5.8 billones de dólares en valor de mercado en solo cuatro días, marcando la mayor pérdida semanal en más de 70 años. El precio de Bitcoin también osciló bruscamente entre 80,000 y 90,000 dólares.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró que los aranceles podrían aumentar la inflación y frenar el crecimiento, pero la Reserva Federal no intervendrá en el mercado mediante recortes de tasas, sino que enfocará su política en los datos a largo plazo. Varios bancos de inversión han elevado sus expectativas sobre la probabilidad de una recesión en la economía estadounidense. En este entorno de mercado incierto, ¿cómo deberían reaccionar los inversores? Los productos de ingresos de bajo riesgo basados en moneda estable podrían ser una buena opción, ya que pueden proporcionar ingresos relativamente estables en tiempos de turbulencia. A continuación se presentan cuatro tipos de productos de ingresos basados en moneda estable para la referencia de los inversores.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
A través de la plataforma Spark, los inversores pueden depositar USDC para participar en el producto de Ahorros USDC. Los ingresos provienen principalmente de la tasa de ahorro Sky (SSR), respaldada por los ingresos generados por los costos de préstamos garantizados en criptomonedas, inversiones en bonos del Tesoro de EE. UU. y la provisión de liquidez a otras plataformas. USDC se convierte en USDS a una tasa de 1:1 a través de Sky PSM, depositándose en la bóveda SSR para generar ingresos, y el valor del token sUSDC aumenta con la acumulación de ingresos.
Evaluación de riesgos: baja. La estabilidad de USDC es alta, y las múltiples auditorías de Spark reducen el riesgo de los contratos inteligentes. Sin embargo, se debe tener en cuenta el impacto potencial de la volatilidad del mercado en la liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Los inversores pueden proporcionar liquidez al pool de liquidez BYUSD/HONEY en el DEX nativo de Berachain, BEX. HONEY es la moneda estable nativa de Berachain, y BYUSD es otra moneda estable en esta cadena. Los ingresos provienen principalmente de las recompensas de BGT y de las tarifas de transacción dentro del pool. BGT es el token de gobernanza no transferible de Berachain, que se puede quemar en una proporción de 1:1 para obtener BERA y compartir los ingresos de tarifas de múltiples dApps principales.
Evaluación de riesgos: baja a media. BYUSD y HONEY son monedas estables, con precios relativamente estables. El mecanismo PoL de Berachain ha sido auditado por múltiples partes, y el riesgo de contrato inteligente es bajo. Sin embargo, las recompensas de BGT pueden fluctuar debido a ajustes en la emisión.
Provisión de liquidez USDC-USDT0 en Uniswap V4
Los inversores pueden proporcionar liquidez para el pool USDC/USDT de Uniswap V4 a través de la plataforma Merkl. Uniswap V4 introduce el mecanismo de "gancho", que permite a los desarrolladores personalizar las funciones del pool, como el ajuste dinámico de tarifas y el rebalanceo automático, mejorando la eficiencia del capital y el potencial de rendimiento.
Fuente de ingresos: principalmente por incentivos de tokens UNI.
Evaluación de riesgos: baja a media. El pool USDC/USDT es un par de moneda estable, el riesgo de volatilidad de precios es bajo, pero se debe tener en cuenta el riesgo del contrato inteligente y la posible disminución de los rendimientos después del final del período de incentivos.
Echelon Market USDC (Aptos)
Los inversores pueden participar en el suministro del pool de USDC en la red principal de Aptos a través de la plataforma Echelon Market. Echelon Market se integra con el protocolo Thala, ofreciendo recompensas adicionales en thAPT. Las ganancias incluyen intereses por el suministro de USDC y recompensas en thAPT de Thala. thAPT es un certificado de depósito de Thala, que se puede canjear 1:1 por APT.
Evaluación de riesgos: baja a media. La estabilidad de USDC es alta, pero se debe prestar atención al riesgo de los contratos inteligentes en el ecosistema de Aptos y al impacto de las tarifas de redención de thAPT en los rendimientos. La salida instantánea ofrece alta liquidez, pero la volatilidad del mercado puede afectar el valor de las recompensas de thAPT.
Resumen
En el actual entorno de volatilidad del mercado, estos productos de bajo riesgo basados en moneda estable ofrecen a los inversores una opción de inversión relativamente segura. Se distribuyen en diferentes redes de blockchain, incluyendo Ethereum, Berachain y Aptos, proporcionando a los inversores opciones diversificadas. Sin embargo, los inversores aún deben evaluar cuidadosamente los riesgos de cada producto y tomar decisiones de acuerdo con su capacidad de asumir riesgos y sus objetivos de inversión.