Surge del negocio de Token de acciones, Robinhood y Kraken muestran sus fortalezas
Recientemente, varias empresas reconocidas han lanzado servicios de token de acciones, lo que ha generado un amplio interés en el mercado. ¿Qué es exactamente este innovador producto financiero? ¿Por qué merece la preferencia de los inversores? Profundicemos juntos.
La innovación de los tokens de acciones de Robinhood
Una empresa de tecnología financiera ha lanzado recientemente un servicio de Token de acciones muy esperado en el mercado de la UE, ofreciendo a los usuarios europeos una nueva forma de negociar acciones.
Este servicio permite a los usuarios comprar y vender derivados que rastrean los precios de las acciones en dólares, con la conversión automática a euros en segundo plano, pero se cobra una tarifa de cambio del 0.1%.
El mecanismo central de los Token de acciones radica en su forma única de custodia y mapeo. Estos Token son derivados que rastrean precios, con el activo subyacente asegurado por una entidad autorizada en los Estados Unidos. La empresa es responsable de emitir estos contratos y registrarlos en la blockchain. Debido a la naturaleza de derivados de los Token de acciones, los valores correspondientes solo pueden ser custodiados en la cuenta de la empresa, y los usuarios no pueden canjearlos directamente.
Los tokens de acciones de la empresa se ofrecen como contratos derivados bajo el marco MiFID II (Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros II). La bolsa adquirida previamente por la empresa posee una licencia MFT (Multilateral Trading Facility), cumpliendo con los requisitos de licencia de la UE para las empresas que ofrecen servicios de negociación de derivados. Esto significa que los servicios están sujetos a la regulación correspondiente en la región de la UE, proporcionando a los usuarios una cierta garantía de cumplimiento. Sin embargo, es importante tener en cuenta que estos tokens de acciones actualmente solo son aplicables en la región de la UE y no son negociables en los Estados Unidos.
En términos de tiempo de negociación, los tokens de acciones de la primera fase están disponibles para el comercio cinco días a la semana, desde las 02:00 del lunes hasta las 02:00 del sábado, hora de Europa Central/horario de verano.
En los casos que involucren acciones de la empresa, la empresa actuará en su nombre:
Ajuste de posición: Para operaciones como divisiones de acciones, divisiones inversas, cambios en el código de acciones o escisiones, la cantidad de tokens de acciones puede ajustarse automáticamente.
Distribución de efectivo: En eventos como fusiones, adquisiciones, liquidaciones o deslistados, los usuarios pueden recibir distribuciones en efectivo denominadas en euros.
Dividendo: los dividendos en efectivo se procesarán automáticamente en euros y se mostrarán en el historial de transacciones como distribución en efectivo. Los pagos de dividendos no incurren en tarifas de cambio, pero pueden estar sujetos a impuestos de retención según la región del usuario.
En términos de rotación de capital, los fondos obtenidos de la venta de acciones Token se pueden utilizar de inmediato para negociar y se pueden retirar al día T+1.
La emisión de los tokens de acciones de la compañía utiliza la tecnología blockchain, inicialmente basada en una conocida blockchain, y se planea migrar más tarde a la blockchain Layer2 construida por la propia empresa. Esto indica que la compañía se compromete a utilizar la tecnología blockchain para mejorar la eficiencia y transparencia de las transacciones.
Como parte de su plan de promoción de criptomonedas a gran escala, la empresa ha logrado por primera vez el acceso a capital privado a través de la tecnología blockchain, lanzando acciones tokenizadas de dos conocidas empresas tecnológicas para usuarios europeos. Esta medida se beneficia de un entorno regulatorio más flexible en la Unión Europea, permitiendo que los inversores comunes también puedan acceder a acciones de empresas no cotizadas que normalmente están disponibles solo para insiders e inversores de alto patrimonio.
Diseño abierto de Kraken
El token de acciones lanzado por una plataforma de intercambio adopta un diseño más abierto, más cercano al ecosistema nativo de las criptomonedas.
En cuanto al mecanismo de custodia, los Tokens son comprados y custodiados por socios que adquieren acciones o activos de ETF reales, depositados en instituciones de custodia de terceros que cumplen con la normativa. Cada Token está anclado 1:1 a los activos subyacentes, y el proceso de custodia está sujeto a una estricta supervisión para garantizar la seguridad y transparencia de los activos. El mecanismo de prueba de reserva se verifica periódicamente a través de un oráculo, asegurando la correspondencia entre los Tokens y los activos reales.
En cuanto al mecanismo de mapeo, el Token está basado en un Token de una blockchain de alto rendimiento, representando una parte de la propiedad subyacente de acciones o ETF. El proceso de tokenización se realiza a través de contratos inteligentes, y el precio se sincroniza en tiempo real con el mercado tradicional a través de oráculos. Los usuarios pueden transferir el Token a billeteras compatibles y usarlo como medio de intercambio, minería de liquidez o colateral en protocolos de finanzas descentralizadas. El Token se puede canjear en cualquier momento por el valor en efectivo del activo subyacente, y el proceso de liquidación es rápido y eficiente.
La plataforma colabora activamente con socios y organismos reguladores globales para garantizar que los Tokens cumplan con las leyes y regulaciones locales. La plataforma implementa estrictos procesos de KYC y AML, todos los usuarios deben pasar por la verificación de identidad. La emisión y el comercio de Tokens están sujetos al marco regulador de los socios.
Actualmente, el Token solo está disponible para clientes que no sean de EE. UU., no se admite a usuarios de mercados como EE. UU., Canadá, Reino Unido, Unión Europea y Australia, los mercados objetivo incluyen Europa (algunas regiones), América Latina, África y Asia.
En términos de tiempo de negociación, los Token soportan negociaciones 24/5 (de lunes a viernes todo el día), rompiendo las limitaciones de tiempo del mercado de valores estadounidense tradicional. Durante el tiempo de cierre (fines de semana y feriados en EE. UU.), las transacciones en cadena aún pueden llevarse a cabo, y los precios se basan en el último precio de cierre proporcionado por los oráculos y la oferta y demanda del mercado, lo que puede resultar en fluctuaciones de precios similares a un "mercado de predicción". La plataforma planea implementar negociaciones las 24 horas del día, los 7 días de la semana en el futuro.
En cuanto al tratamiento de las acciones de la empresa, los poseedores de Token no disfrutan de los derechos de voto tradicionales de los accionistas ni del derecho a participar en la junta de accionistas. Los dividendos se distribuyen indirectamente a través de un mecanismo de ajuste del precio del Token, equivalente a la distribución de Tokens de igual valor a los usuarios en proporción a su tenencia, asegurando la transmisión de beneficios económicos. Otras acciones de la empresa son manejadas por los socios, y la cantidad o el valor de los Tokens se ajustan en consecuencia para reflejar los cambios en los activos subyacentes.
El Token actualmente se basa en una blockchain de alto rendimiento, utilizando el estándar de Token nativo de esa cadena. La plataforma y sus socios planean expandir el Token a otras blockchains de alto rendimiento en el futuro para mejorar la interoperabilidad y la cobertura del mercado.
Las primeras 60 acciones y ETF estadounidenses se lanzarán, incluyendo varias conocidas empresas de tecnología y ETF. La plataforma lanzará el Token a partir del 30 de junio de 2025 y planea seguir aumentando la variedad de activos soportados. El Token también se puede negociar en otras plataformas de intercambio y plataformas de finanzas descentralizadas, ampliando la cobertura del mercado.
El socio fue fundado por el equipo central de un conocido proyecto, recibió inversiones de varias instituciones y se centra en la tokenización de activos financieros. La emisión del Token cuenta con el apoyo de varios proyectos de blockchain, formando una "alianza", que proporciona liquidez, tecnología y una integración ecológica al Token.
En comparación, el primero tiene una mejor conformidad y cobertura de la población principal, y ofrece acciones no cotizadas; mientras que el segundo cubre más regiones y apoya el comercio nativo en la cadena y protocolos de finanzas descentralizadas, acercándose más al ecosistema de criptomonedas.
Para los equipos de emprendimiento, participar en la emisión de nuevos activos de token de acciones puede que no compita con dos grandes empresas, y actualmente, hay dos tipos de oportunidades:
Cobertura de segmentos de población o regiones, similar a la lógica de sustituir a una plataforma de valores, donde los corredores tradicionales no llegan, pero las criptomonedas pueden alcanzar esas regiones y grupos de personas;
Innovación en productos financieros, una vez que los Token de acciones sean incluidos en el fondo de activos, el equipo emprendedor puede ofrecer nuevos activos derivados y estrategias de negociación para diferenciarse de los grandes intercambios, como contratos de alta apalancamiento, ETF apalancados, etc.
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LiquiditySurfer
· 07-31 04:10
Bajos costos indican buenas noticias
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MindsetExpander
· 07-31 04:04
La innovación financiera sigue en constante evolución.
Guerra de Tokens de Acciones: Estrategia Europea de Robinhood VS Expansión Global de Kraken
Surge del negocio de Token de acciones, Robinhood y Kraken muestran sus fortalezas
Recientemente, varias empresas reconocidas han lanzado servicios de token de acciones, lo que ha generado un amplio interés en el mercado. ¿Qué es exactamente este innovador producto financiero? ¿Por qué merece la preferencia de los inversores? Profundicemos juntos.
La innovación de los tokens de acciones de Robinhood
Una empresa de tecnología financiera ha lanzado recientemente un servicio de Token de acciones muy esperado en el mercado de la UE, ofreciendo a los usuarios europeos una nueva forma de negociar acciones.
Este servicio permite a los usuarios comprar y vender derivados que rastrean los precios de las acciones en dólares, con la conversión automática a euros en segundo plano, pero se cobra una tarifa de cambio del 0.1%.
El mecanismo central de los Token de acciones radica en su forma única de custodia y mapeo. Estos Token son derivados que rastrean precios, con el activo subyacente asegurado por una entidad autorizada en los Estados Unidos. La empresa es responsable de emitir estos contratos y registrarlos en la blockchain. Debido a la naturaleza de derivados de los Token de acciones, los valores correspondientes solo pueden ser custodiados en la cuenta de la empresa, y los usuarios no pueden canjearlos directamente.
Los tokens de acciones de la empresa se ofrecen como contratos derivados bajo el marco MiFID II (Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros II). La bolsa adquirida previamente por la empresa posee una licencia MFT (Multilateral Trading Facility), cumpliendo con los requisitos de licencia de la UE para las empresas que ofrecen servicios de negociación de derivados. Esto significa que los servicios están sujetos a la regulación correspondiente en la región de la UE, proporcionando a los usuarios una cierta garantía de cumplimiento. Sin embargo, es importante tener en cuenta que estos tokens de acciones actualmente solo son aplicables en la región de la UE y no son negociables en los Estados Unidos.
En términos de tiempo de negociación, los tokens de acciones de la primera fase están disponibles para el comercio cinco días a la semana, desde las 02:00 del lunes hasta las 02:00 del sábado, hora de Europa Central/horario de verano.
En los casos que involucren acciones de la empresa, la empresa actuará en su nombre:
En términos de rotación de capital, los fondos obtenidos de la venta de acciones Token se pueden utilizar de inmediato para negociar y se pueden retirar al día T+1.
La emisión de los tokens de acciones de la compañía utiliza la tecnología blockchain, inicialmente basada en una conocida blockchain, y se planea migrar más tarde a la blockchain Layer2 construida por la propia empresa. Esto indica que la compañía se compromete a utilizar la tecnología blockchain para mejorar la eficiencia y transparencia de las transacciones.
Como parte de su plan de promoción de criptomonedas a gran escala, la empresa ha logrado por primera vez el acceso a capital privado a través de la tecnología blockchain, lanzando acciones tokenizadas de dos conocidas empresas tecnológicas para usuarios europeos. Esta medida se beneficia de un entorno regulatorio más flexible en la Unión Europea, permitiendo que los inversores comunes también puedan acceder a acciones de empresas no cotizadas que normalmente están disponibles solo para insiders e inversores de alto patrimonio.
Diseño abierto de Kraken
El token de acciones lanzado por una plataforma de intercambio adopta un diseño más abierto, más cercano al ecosistema nativo de las criptomonedas.
En cuanto al mecanismo de custodia, los Tokens son comprados y custodiados por socios que adquieren acciones o activos de ETF reales, depositados en instituciones de custodia de terceros que cumplen con la normativa. Cada Token está anclado 1:1 a los activos subyacentes, y el proceso de custodia está sujeto a una estricta supervisión para garantizar la seguridad y transparencia de los activos. El mecanismo de prueba de reserva se verifica periódicamente a través de un oráculo, asegurando la correspondencia entre los Tokens y los activos reales.
En cuanto al mecanismo de mapeo, el Token está basado en un Token de una blockchain de alto rendimiento, representando una parte de la propiedad subyacente de acciones o ETF. El proceso de tokenización se realiza a través de contratos inteligentes, y el precio se sincroniza en tiempo real con el mercado tradicional a través de oráculos. Los usuarios pueden transferir el Token a billeteras compatibles y usarlo como medio de intercambio, minería de liquidez o colateral en protocolos de finanzas descentralizadas. El Token se puede canjear en cualquier momento por el valor en efectivo del activo subyacente, y el proceso de liquidación es rápido y eficiente.
La plataforma colabora activamente con socios y organismos reguladores globales para garantizar que los Tokens cumplan con las leyes y regulaciones locales. La plataforma implementa estrictos procesos de KYC y AML, todos los usuarios deben pasar por la verificación de identidad. La emisión y el comercio de Tokens están sujetos al marco regulador de los socios.
Actualmente, el Token solo está disponible para clientes que no sean de EE. UU., no se admite a usuarios de mercados como EE. UU., Canadá, Reino Unido, Unión Europea y Australia, los mercados objetivo incluyen Europa (algunas regiones), América Latina, África y Asia.
En términos de tiempo de negociación, los Token soportan negociaciones 24/5 (de lunes a viernes todo el día), rompiendo las limitaciones de tiempo del mercado de valores estadounidense tradicional. Durante el tiempo de cierre (fines de semana y feriados en EE. UU.), las transacciones en cadena aún pueden llevarse a cabo, y los precios se basan en el último precio de cierre proporcionado por los oráculos y la oferta y demanda del mercado, lo que puede resultar en fluctuaciones de precios similares a un "mercado de predicción". La plataforma planea implementar negociaciones las 24 horas del día, los 7 días de la semana en el futuro.
En cuanto al tratamiento de las acciones de la empresa, los poseedores de Token no disfrutan de los derechos de voto tradicionales de los accionistas ni del derecho a participar en la junta de accionistas. Los dividendos se distribuyen indirectamente a través de un mecanismo de ajuste del precio del Token, equivalente a la distribución de Tokens de igual valor a los usuarios en proporción a su tenencia, asegurando la transmisión de beneficios económicos. Otras acciones de la empresa son manejadas por los socios, y la cantidad o el valor de los Tokens se ajustan en consecuencia para reflejar los cambios en los activos subyacentes.
El Token actualmente se basa en una blockchain de alto rendimiento, utilizando el estándar de Token nativo de esa cadena. La plataforma y sus socios planean expandir el Token a otras blockchains de alto rendimiento en el futuro para mejorar la interoperabilidad y la cobertura del mercado.
Las primeras 60 acciones y ETF estadounidenses se lanzarán, incluyendo varias conocidas empresas de tecnología y ETF. La plataforma lanzará el Token a partir del 30 de junio de 2025 y planea seguir aumentando la variedad de activos soportados. El Token también se puede negociar en otras plataformas de intercambio y plataformas de finanzas descentralizadas, ampliando la cobertura del mercado.
El socio fue fundado por el equipo central de un conocido proyecto, recibió inversiones de varias instituciones y se centra en la tokenización de activos financieros. La emisión del Token cuenta con el apoyo de varios proyectos de blockchain, formando una "alianza", que proporciona liquidez, tecnología y una integración ecológica al Token.
En comparación, el primero tiene una mejor conformidad y cobertura de la población principal, y ofrece acciones no cotizadas; mientras que el segundo cubre más regiones y apoya el comercio nativo en la cadena y protocolos de finanzas descentralizadas, acercándose más al ecosistema de criptomonedas.
Para los equipos de emprendimiento, participar en la emisión de nuevos activos de token de acciones puede que no compita con dos grandes empresas, y actualmente, hay dos tipos de oportunidades:
Cobertura de segmentos de población o regiones, similar a la lógica de sustituir a una plataforma de valores, donde los corredores tradicionales no llegan, pero las criptomonedas pueden alcanzar esas regiones y grupos de personas;
Innovación en productos financieros, una vez que los Token de acciones sean incluidos en el fondo de activos, el equipo emprendedor puede ofrecer nuevos activos derivados y estrategias de negociación para diferenciarse de los grandes intercambios, como contratos de alta apalancamiento, ETF apalancados, etc.