La ola de ventas de bonos del Tesoro de EE. UU. llega, la liquidez global en dólares podría aumentar, y el mercado de Activos Cripto se enfrenta a nuevas oportunidades.
La fluctuación del mercado de bonos estadounidense podría desencadenar una nueva ronda de activos cripto alcistas
Recientemente, los mercados financieros globales están en agitación, y el sistema bancario japonés enfrenta serios desafíos. En el contexto del continuo aumento de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, los bancos comerciales japoneses se ven obligados a comenzar a vender bonos del Tesoro de EE. UU., lo que podría obligar a la Reserva Federal a adoptar nuevas medidas de política monetaria.
El quinto mayor banco de Japón, el Banco Norinchukin, anunció recientemente que venderá aproximadamente 63,000 millones de dólares en bonos extranjeros, principalmente bonos de Estados Unidos y de Europa. Esta decisión se debe a la subida de las tasas de interés que ha provocado la caída de los precios de los bonos, lo que ha llevado a que las pérdidas contables de los bonos extranjeros adquiridos a precios altos por el banco se amplíen continuamente.
De hecho, los bancos comerciales japoneses enfrentan problemas similares en general. Según datos del Fondo Monetario Internacional, en 2022 los bancos comerciales de Japón poseían alrededor de 850 mil millones de dólares en bonos extranjeros, de los cuales cerca de 450 mil millones de dólares eran bonos estadounidenses. Una venta masiva de tal magnitud tendría un gran impacto en el mercado de bonos estadounidense.
Para evitar que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se disparen, es muy probable que la Secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, pida al Banco de Japón que compre estos bonos. El Banco de Japón podría luego aprovechar el mecanismo de recompra de las autoridades monetarias extranjeras e internacionales (FIMA) establecido por la Reserva Federal en marzo de 2020, utilizando los bonos del Tesoro de EE. UU. como colateral para obtener dólares en la noche. Esto resultará en un aumento de la liquidez del dólar a nivel global, lo que podría beneficiar al mercado de Activos Cripto.
La principal razón por la cual el Banco de Japón está vendiendo bonos del gobierno de EE. UU. es el aumento en los costos de cobertura de divisas. A medida que se amplía la diferencia de tasas de interés entre EE. UU. y Japón, los puntos a plazo del yen frente al dólar se vuelven negativos, lo que hace que el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. después de la cobertura sea inferior al de la compra directa de bonos del gobierno japonés. Incluso si la Reserva Federal pudiera bajar las tasas en el futuro, una pequeña reducción de tasas difícilmente mejorará significativamente esta situación.
Para Estados Unidos, es crucial ayudar al Banco de Japón a resolver la situación actual. Si se permite que 450 mil millones de dólares en bonos del Tesoro de EE. UU. inunden el mercado, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. aumentará significativamente, afectando gravemente el costo de financiamiento del gobierno de EE. UU. Especialmente en un año electoral, el partido en el poder es aún menos reacio a ver fluctuaciones drásticas en el mercado.
El uso del mecanismo de recompra de FIMA puede llevar a un aumento en la oferta de dólares. Los inversores pueden seguir los datos semanales publicados por la Reserva Federal sobre "Acuerdos de recompra - Oficiales extranjeros" para monitorear la escala de dólares inyectados en el sistema.
En este contexto, el mercado de Activos Cripto podría experimentar nuevas oportunidades de inversión. Para mantener el actual sistema financiero basado en el dólar, es muy probable que la oferta de dólares tenga que seguir expandiéndose. Los inversores podrían considerar comprar en caídas monedas de encriptación para aprovechar el potencial bull run.
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RugPullProphet
· 08-03 01:24
No juego más, no juego más, tomar la posición contraria y vender.
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GamefiHarvester
· 08-02 17:56
¡El bull run está a la vista! ¡Introduce una posición!
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ApeWithAPlan
· 07-31 06:58
experto dijo que tenía razón, está seguro
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hodl_therapist
· 07-31 02:13
¡Ya estaba esperando vender deuda!
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ForkTongue
· 07-31 02:09
El bull run finalmente está por llegar.
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SurvivorshipBias
· 07-31 02:00
La oportunidad de comprar la caída está llegando.
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HappyToBeDumped
· 07-31 01:57
¿El alcista ha llegado? Finalmente lo hemos esperado.
La ola de ventas de bonos del Tesoro de EE. UU. llega, la liquidez global en dólares podría aumentar, y el mercado de Activos Cripto se enfrenta a nuevas oportunidades.
La fluctuación del mercado de bonos estadounidense podría desencadenar una nueva ronda de activos cripto alcistas
Recientemente, los mercados financieros globales están en agitación, y el sistema bancario japonés enfrenta serios desafíos. En el contexto del continuo aumento de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, los bancos comerciales japoneses se ven obligados a comenzar a vender bonos del Tesoro de EE. UU., lo que podría obligar a la Reserva Federal a adoptar nuevas medidas de política monetaria.
El quinto mayor banco de Japón, el Banco Norinchukin, anunció recientemente que venderá aproximadamente 63,000 millones de dólares en bonos extranjeros, principalmente bonos de Estados Unidos y de Europa. Esta decisión se debe a la subida de las tasas de interés que ha provocado la caída de los precios de los bonos, lo que ha llevado a que las pérdidas contables de los bonos extranjeros adquiridos a precios altos por el banco se amplíen continuamente.
De hecho, los bancos comerciales japoneses enfrentan problemas similares en general. Según datos del Fondo Monetario Internacional, en 2022 los bancos comerciales de Japón poseían alrededor de 850 mil millones de dólares en bonos extranjeros, de los cuales cerca de 450 mil millones de dólares eran bonos estadounidenses. Una venta masiva de tal magnitud tendría un gran impacto en el mercado de bonos estadounidense.
Para evitar que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se disparen, es muy probable que la Secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, pida al Banco de Japón que compre estos bonos. El Banco de Japón podría luego aprovechar el mecanismo de recompra de las autoridades monetarias extranjeras e internacionales (FIMA) establecido por la Reserva Federal en marzo de 2020, utilizando los bonos del Tesoro de EE. UU. como colateral para obtener dólares en la noche. Esto resultará en un aumento de la liquidez del dólar a nivel global, lo que podría beneficiar al mercado de Activos Cripto.
La principal razón por la cual el Banco de Japón está vendiendo bonos del gobierno de EE. UU. es el aumento en los costos de cobertura de divisas. A medida que se amplía la diferencia de tasas de interés entre EE. UU. y Japón, los puntos a plazo del yen frente al dólar se vuelven negativos, lo que hace que el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. después de la cobertura sea inferior al de la compra directa de bonos del gobierno japonés. Incluso si la Reserva Federal pudiera bajar las tasas en el futuro, una pequeña reducción de tasas difícilmente mejorará significativamente esta situación.
Para Estados Unidos, es crucial ayudar al Banco de Japón a resolver la situación actual. Si se permite que 450 mil millones de dólares en bonos del Tesoro de EE. UU. inunden el mercado, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. aumentará significativamente, afectando gravemente el costo de financiamiento del gobierno de EE. UU. Especialmente en un año electoral, el partido en el poder es aún menos reacio a ver fluctuaciones drásticas en el mercado.
El uso del mecanismo de recompra de FIMA puede llevar a un aumento en la oferta de dólares. Los inversores pueden seguir los datos semanales publicados por la Reserva Federal sobre "Acuerdos de recompra - Oficiales extranjeros" para monitorear la escala de dólares inyectados en el sistema.
En este contexto, el mercado de Activos Cripto podría experimentar nuevas oportunidades de inversión. Para mantener el actual sistema financiero basado en el dólar, es muy probable que la oferta de dólares tenga que seguir expandiéndose. Los inversores podrían considerar comprar en caídas monedas de encriptación para aprovechar el potencial bull run.