Los productos ETF en cadena abren una nueva era para la inversión en encriptación. La simplificación de los procesos ayuda a los inversores comunes a compartir los beneficios de la industria.
El producto ETF on-chain abre nuevas puertas a la encriptación en inversiones
El 23 de julio, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó las solicitudes S-1 de varios emisores de ETF, y el ETF de encriptación de Ethereum ha sido oficialmente autorizado para cotizar. Se espera que las operaciones iniciales comiencen este martes por la mañana, hora del Este de EE. UU.
Imagina que si los inversores comunes pudieran realizar transacciones de inversión en ETF de encriptación a través de un simple proceso de acuñación de NFT o intercambio de tokens en la cadena, sería un escenario muy atractivo. Y ese es el objetivo que algunos proyectos innovadores están tratando de lograr.
Desde octubre de 2023, el ETF de Bitcoin al contado se ha convertido en uno de los factores clave que impulsan la recuperación del mercado. Especialmente después de que la SEC aprobara la cotización del ETF de Ethereum al contado el 23 de julio, el sentimiento del mercado se reavivó nuevamente. Sin embargo, el ETF de encriptación sigue teniendo barreras para muchos inversores comunes que desean obtener exposición a activos encriptados. Las altas barreras de entrada, las tarifas costosas, los procesos de negociación complicados, y el hecho de que actualmente solo se limitan a Bitcoin y Ethereum como opciones principales, sin abarcar objetivos más amplios y con potencial de crecimiento, son todos factores restrictivos.
En este contexto, algunos proyectos innovadores han capturado agudamente esta demanda incremental del mercado, comprometidos a crear un entorno de inversión en ETF de encriptación en cadena que sea más amigable, conveniente y accesible para los inversores comunes, permitiendo que más inversores ordinarios participen en la inversión en activos de encriptación y compartan los beneficios del desarrollo del mercado.
La creciente ola de inversión en ETF de encriptación
El ETF, como "fondo abierto que sigue un índice de mercado y que se puede comprar y vender libremente en la bolsa", permite a los usuarios no tener que profundizar en activos específicos, sino que, basado en la comprensión de las tendencias de desarrollo de la industria, logra una asignación de cartera a través de un conjunto de activos que representan toda la industria o el mercado.
El ETF no solo permite a los usuarios obtener ganancias de la negociación de acciones individuales, sino que también les permite obtener rendimientos de una canasta de acciones conceptuales, logrando así lo que se llama "correcto difuso" - obtener rendimientos cercanos al crecimiento general del mercado y compartir los dividendos del crecimiento del mercado de encriptación.
Actualmente, tanto en Estados Unidos como en Hong Kong, los ETF de encriptación influyentes que se han lanzado se centran principalmente en Bitcoin y Ethereum, y aún no han aparecido ETF de encriptación indexados.
Los datos muestran que, hasta el 22 de julio de 2024, el valor total de los activos netos de 11 ETF de Bitcoin en EE. UU. supera los 60 mil millones de dólares, la relación de activos netos de los ETF (proporción del valor de mercado en comparación con el valor total de mercado de Bitcoin) alcanza el 4.61%, y la entrada neta acumulada en la historia ha superado los 17 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
Al mismo tiempo, el tamaño total de los activos bajo gestión de 6 ETF de activos virtuales al contado de Hong Kong supera los 350 millones de dólares. Entre ellos, el ETF de Bitcoin al contado tiene una cantidad total de casi 5000 BTC, con un patrimonio neto total de 317 millones de dólares; el ETF de Ethereum al contado tiene una cantidad total de casi 13,000 ETH, con un patrimonio neto total de 44 millones de dólares.
Desde el punto de vista de la velocidad de desarrollo, el ETF de bitcoin al contado de EE. UU. alcanzó en aproximadamente seis meses más de 60 mil millones de dólares, lo que se considera un "logro relámpago". Esto demuestra plenamente el gran entusiasmo del mercado, especialmente de los usuarios incrementales fuera de la bolsa por los activos encriptación. Como la categoría de activos emergentes más llamativa, las criptomonedas, representadas por el bitcoin, ya han hecho que cientos de millones de usuarios de inversión tradicionales y capital acumulado estén ansiosos por participar.
Sin embargo, aunque los ETF de encriptación tradicionales son una "lluvia oportuna", todavía tienen deficiencias. Su alto umbral de acceso, tarifas costosas y procesos de negociación complejos siguen desanimando a muchos inversores comunes que desean obtener exposición a activos encriptados a través de este medio. Al mismo tiempo, estos ETF tampoco pueden incluir activos más amplios y con mayor potencial de crecimiento como BNB, SOL y TON.
En el contexto actual en el que la categoría y cantidad de activos encriptación en la cadena es extremadamente rica, ya sea mapeando la lógica de desarrollo financiero tradicional o considerando la demanda real de inversión en encriptación, la configuración de carteras de inversión en encriptación en forma de ETF en cadena, dirigidas a diferentes categorías de activos y diferentes direcciones de pista, comienza a parecer cada vez más importante y necesaria.
Algunos proyectos innovadores están apuntando a este campo, dedicándose a ofrecer productos de inversión encriptación en forma de ETF en la cadena, simplificando así la barrera de entrada de los inversores al mercado encriptación y ayudando a los usuarios a compartir fácilmente los dividendos de crecimiento a largo plazo, estables y eficientes del mercado encriptación.
Ventajas de los productos ETF de índice on-chain
El producto ETF de índice en cadena lanzado por un proyecto está respaldado por una cesta de activos encriptación (20 tokens de componentes), y se puede suscribir y redimir en cualquier momento. Los usuarios pueden rastrear el rendimiento de tokens de calidad en campos específicos de la blockchain mediante operaciones de suscripción y redención del producto ETF, logrando así objetivos de inversión diversificados.
La selección de los 20 tokens que componen este ETF indexado sigue un riguroso proceso de selección:
Seleccionar en función de la capitalización de mercado y el volumen de transacciones acumulado en 90 días, asegurando que represente los activos más importantes y más negociados en el mercado.
El peso específico se determina por la capitalización de mercado y se ajusta según factores como la oferta en circulación y el volumen de transacciones, con un límite de peso del 25% para un solo token componente, para evitar la concentración excesiva.
Este índice se rebalancea trimestralmente para reflejar los cambios en las condiciones del mercado y asegurar que siga representando el panorama actual de encriptación, la lista de componentes y sus pesos también se ajustan según los datos más recientes.
Los primeros 20 tokens de componentes incluyen BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Bitcoin y Ethereum representan cada uno el 25%, alcanzando un total del 50% de peso, asegurando que este índice tenga tanto el Beta como ancla, como también pueda compartir los dividendos Alpha de los otros 18.
Desde los datos de retroceso histórico, el valor neto general de este ETF indexado se ajusta perfectamente a la tendencia cíclica general de la industria de la encriptación, no solo superando con creces el rendimiento general del S&P de la bolsa estadounidense en el mismo período, sino también superando el rendimiento de solo tener BTC.
Cabe destacar que la fecha de referencia de este índice es el 19 de mayo de 2024, con un punto de referencia de 100, y hasta el 21 de julio, el valor neto más reciente es de 105.23, logrando así un rendimiento superior al 5% en solo dos meses.
Formas de participación en productos ETF on-chain
Actualmente, los usuarios que poseen activos a través de productos ETF on-chain se dividen principalmente en dos formas (los costos son 0):
Acuñación: Los usuarios pueden convertir directamente una cesta de tokens en la correspondiente participación de ETF (en forma de token) a través de un contrato inteligente. Por ejemplo, de acuerdo con el peso de los componentes del token del índice actual, en la página "Mint" del sitio oficial, ingrese la participación de ETF que desea obtener, y el sistema calculará automáticamente la cantidad necesaria de cada componente de token. Solo se requiere que la cantidad de 20 tokens correspondientes en la billetera vinculada sea mayor (o igual) a la cantidad requerida para poder acuñar la participación de ETF.
Compra: Los usuarios compran acciones de ETF (en forma de tokens) que ya han sido acuñadas de otros creadores o poseedores a través de DEX.
La lógica de implementación del canje es opuesta a las dos formas de implementación de la creación. Esta ventaja radica en otorgar a los usuarios el poder de combinar activos libremente; cualquier usuario puede crear un ETF de encriptación y aceptar la inyección de fondos de otros usuarios.
Conclusión
El mercado a menudo sobreestima los efectos a corto plazo de las nuevas cosas, mientras subestima su impacto a largo plazo. En el ecosistema Web3, los productos DeFi ya se combinan entre sí como bloques de Lego, creando productos financieros diversos e innovadores. Esto significa que, para cada vez más usuarios incrementales de encriptación, deben enfrentar costos de aprendizaje deslumbrantes y barreras de inversión.
Al mismo tiempo, los fondos ETF de encriptación que cotizan en mercados de valores tradicionales como el Nasdaq son en esencia transacciones de valores tradicionales. En comparación con un mundo de blockchain que opera 7×24 horas sin interrupciones y donde la velocidad de innovación y evolución es extremadamente rápida, tanto la creación de combinaciones como las transacciones de compra y venta aún presentan una cierta lentitud.
Por lo tanto, cómo ayudar a los usuarios de encriptación a crear libremente en la cadena carteras de inversión que incluyan, por ejemplo, nuevas cadenas públicas, el ámbito DeFi e incluso escenas más segmentadas, mientras que realizan una asignación de activos de múltiples exposiciones de manera instantánea y sencilla, es un tema que el mundo de la encriptación debe considerar seriamente al enfrentar a los usuarios incrementales.
Plataformas de ETF descentralizadas como esta satisfacen de manera más profesional este tipo de necesidades, intentando ofrecer productos de servicio que permitan una asignación simple de activos en un paquete directamente en la cadena sobre una determinada pista o dirección segmentada, lo cual merece atención continua.
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MissedTheBoat
· 07-31 14:00
Otra vez hay que preparar Todo dentro.
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NFTArtisanHQ
· 07-31 07:05
ngl esta cosa del etf es solo web2 tratando de secuestrar nuestro renacimiento defi smh
Los productos ETF en cadena abren una nueva era para la inversión en encriptación. La simplificación de los procesos ayuda a los inversores comunes a compartir los beneficios de la industria.
El producto ETF on-chain abre nuevas puertas a la encriptación en inversiones
El 23 de julio, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó las solicitudes S-1 de varios emisores de ETF, y el ETF de encriptación de Ethereum ha sido oficialmente autorizado para cotizar. Se espera que las operaciones iniciales comiencen este martes por la mañana, hora del Este de EE. UU.
Imagina que si los inversores comunes pudieran realizar transacciones de inversión en ETF de encriptación a través de un simple proceso de acuñación de NFT o intercambio de tokens en la cadena, sería un escenario muy atractivo. Y ese es el objetivo que algunos proyectos innovadores están tratando de lograr.
Desde octubre de 2023, el ETF de Bitcoin al contado se ha convertido en uno de los factores clave que impulsan la recuperación del mercado. Especialmente después de que la SEC aprobara la cotización del ETF de Ethereum al contado el 23 de julio, el sentimiento del mercado se reavivó nuevamente. Sin embargo, el ETF de encriptación sigue teniendo barreras para muchos inversores comunes que desean obtener exposición a activos encriptados. Las altas barreras de entrada, las tarifas costosas, los procesos de negociación complicados, y el hecho de que actualmente solo se limitan a Bitcoin y Ethereum como opciones principales, sin abarcar objetivos más amplios y con potencial de crecimiento, son todos factores restrictivos.
En este contexto, algunos proyectos innovadores han capturado agudamente esta demanda incremental del mercado, comprometidos a crear un entorno de inversión en ETF de encriptación en cadena que sea más amigable, conveniente y accesible para los inversores comunes, permitiendo que más inversores ordinarios participen en la inversión en activos de encriptación y compartan los beneficios del desarrollo del mercado.
La creciente ola de inversión en ETF de encriptación
El ETF, como "fondo abierto que sigue un índice de mercado y que se puede comprar y vender libremente en la bolsa", permite a los usuarios no tener que profundizar en activos específicos, sino que, basado en la comprensión de las tendencias de desarrollo de la industria, logra una asignación de cartera a través de un conjunto de activos que representan toda la industria o el mercado.
El ETF no solo permite a los usuarios obtener ganancias de la negociación de acciones individuales, sino que también les permite obtener rendimientos de una canasta de acciones conceptuales, logrando así lo que se llama "correcto difuso" - obtener rendimientos cercanos al crecimiento general del mercado y compartir los dividendos del crecimiento del mercado de encriptación.
Actualmente, tanto en Estados Unidos como en Hong Kong, los ETF de encriptación influyentes que se han lanzado se centran principalmente en Bitcoin y Ethereum, y aún no han aparecido ETF de encriptación indexados.
Los datos muestran que, hasta el 22 de julio de 2024, el valor total de los activos netos de 11 ETF de Bitcoin en EE. UU. supera los 60 mil millones de dólares, la relación de activos netos de los ETF (proporción del valor de mercado en comparación con el valor total de mercado de Bitcoin) alcanza el 4.61%, y la entrada neta acumulada en la historia ha superado los 17 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
Al mismo tiempo, el tamaño total de los activos bajo gestión de 6 ETF de activos virtuales al contado de Hong Kong supera los 350 millones de dólares. Entre ellos, el ETF de Bitcoin al contado tiene una cantidad total de casi 5000 BTC, con un patrimonio neto total de 317 millones de dólares; el ETF de Ethereum al contado tiene una cantidad total de casi 13,000 ETH, con un patrimonio neto total de 44 millones de dólares.
Desde el punto de vista de la velocidad de desarrollo, el ETF de bitcoin al contado de EE. UU. alcanzó en aproximadamente seis meses más de 60 mil millones de dólares, lo que se considera un "logro relámpago". Esto demuestra plenamente el gran entusiasmo del mercado, especialmente de los usuarios incrementales fuera de la bolsa por los activos encriptación. Como la categoría de activos emergentes más llamativa, las criptomonedas, representadas por el bitcoin, ya han hecho que cientos de millones de usuarios de inversión tradicionales y capital acumulado estén ansiosos por participar.
Sin embargo, aunque los ETF de encriptación tradicionales son una "lluvia oportuna", todavía tienen deficiencias. Su alto umbral de acceso, tarifas costosas y procesos de negociación complejos siguen desanimando a muchos inversores comunes que desean obtener exposición a activos encriptados a través de este medio. Al mismo tiempo, estos ETF tampoco pueden incluir activos más amplios y con mayor potencial de crecimiento como BNB, SOL y TON.
En el contexto actual en el que la categoría y cantidad de activos encriptación en la cadena es extremadamente rica, ya sea mapeando la lógica de desarrollo financiero tradicional o considerando la demanda real de inversión en encriptación, la configuración de carteras de inversión en encriptación en forma de ETF en cadena, dirigidas a diferentes categorías de activos y diferentes direcciones de pista, comienza a parecer cada vez más importante y necesaria.
Algunos proyectos innovadores están apuntando a este campo, dedicándose a ofrecer productos de inversión encriptación en forma de ETF en la cadena, simplificando así la barrera de entrada de los inversores al mercado encriptación y ayudando a los usuarios a compartir fácilmente los dividendos de crecimiento a largo plazo, estables y eficientes del mercado encriptación.
Ventajas de los productos ETF de índice on-chain
El producto ETF de índice en cadena lanzado por un proyecto está respaldado por una cesta de activos encriptación (20 tokens de componentes), y se puede suscribir y redimir en cualquier momento. Los usuarios pueden rastrear el rendimiento de tokens de calidad en campos específicos de la blockchain mediante operaciones de suscripción y redención del producto ETF, logrando así objetivos de inversión diversificados.
La selección de los 20 tokens que componen este ETF indexado sigue un riguroso proceso de selección:
Los primeros 20 tokens de componentes incluyen BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Bitcoin y Ethereum representan cada uno el 25%, alcanzando un total del 50% de peso, asegurando que este índice tenga tanto el Beta como ancla, como también pueda compartir los dividendos Alpha de los otros 18.
Desde los datos de retroceso histórico, el valor neto general de este ETF indexado se ajusta perfectamente a la tendencia cíclica general de la industria de la encriptación, no solo superando con creces el rendimiento general del S&P de la bolsa estadounidense en el mismo período, sino también superando el rendimiento de solo tener BTC.
Cabe destacar que la fecha de referencia de este índice es el 19 de mayo de 2024, con un punto de referencia de 100, y hasta el 21 de julio, el valor neto más reciente es de 105.23, logrando así un rendimiento superior al 5% en solo dos meses.
Formas de participación en productos ETF on-chain
Actualmente, los usuarios que poseen activos a través de productos ETF on-chain se dividen principalmente en dos formas (los costos son 0):
Acuñación: Los usuarios pueden convertir directamente una cesta de tokens en la correspondiente participación de ETF (en forma de token) a través de un contrato inteligente. Por ejemplo, de acuerdo con el peso de los componentes del token del índice actual, en la página "Mint" del sitio oficial, ingrese la participación de ETF que desea obtener, y el sistema calculará automáticamente la cantidad necesaria de cada componente de token. Solo se requiere que la cantidad de 20 tokens correspondientes en la billetera vinculada sea mayor (o igual) a la cantidad requerida para poder acuñar la participación de ETF.
Compra: Los usuarios compran acciones de ETF (en forma de tokens) que ya han sido acuñadas de otros creadores o poseedores a través de DEX.
La lógica de implementación del canje es opuesta a las dos formas de implementación de la creación. Esta ventaja radica en otorgar a los usuarios el poder de combinar activos libremente; cualquier usuario puede crear un ETF de encriptación y aceptar la inyección de fondos de otros usuarios.
Conclusión
El mercado a menudo sobreestima los efectos a corto plazo de las nuevas cosas, mientras subestima su impacto a largo plazo. En el ecosistema Web3, los productos DeFi ya se combinan entre sí como bloques de Lego, creando productos financieros diversos e innovadores. Esto significa que, para cada vez más usuarios incrementales de encriptación, deben enfrentar costos de aprendizaje deslumbrantes y barreras de inversión.
Al mismo tiempo, los fondos ETF de encriptación que cotizan en mercados de valores tradicionales como el Nasdaq son en esencia transacciones de valores tradicionales. En comparación con un mundo de blockchain que opera 7×24 horas sin interrupciones y donde la velocidad de innovación y evolución es extremadamente rápida, tanto la creación de combinaciones como las transacciones de compra y venta aún presentan una cierta lentitud.
Por lo tanto, cómo ayudar a los usuarios de encriptación a crear libremente en la cadena carteras de inversión que incluyan, por ejemplo, nuevas cadenas públicas, el ámbito DeFi e incluso escenas más segmentadas, mientras que realizan una asignación de activos de múltiples exposiciones de manera instantánea y sencilla, es un tema que el mundo de la encriptación debe considerar seriamente al enfrentar a los usuarios incrementales.
Plataformas de ETF descentralizadas como esta satisfacen de manera más profesional este tipo de necesidades, intentando ofrecer productos de servicio que permitan una asignación simple de activos en un paquete directamente en la cadena sobre una determinada pista o dirección segmentada, lo cual merece atención continua.