Análisis del rendimiento de los proyectos DeFi en el ecosistema Solana
Recientemente, el ecosistema de Solana ha mostrado un rendimiento fuerte, y el precio de SOL se acercó a los 100 dólares el 22 de diciembre. El volumen de transacciones en los intercambios descentralizados de Solana superó en un momento al de Ethereum, lo que generó un gran debate en el mercado. Al mismo tiempo, Ethereum enfrenta algunas dudas, especialmente ya que los proyectos de Finanzas descentralizadas que fueron populares en la última fase de mercado alcista ya no son tan favorecidos. Entonces, ¿cómo se están desempeñando los proyectos de DeFi en Solana? Vamos a analizar en detalle la situación en cada uno de los sectores.
Establecimiento de liquidez
El staking líquido es un punto de crecimiento importante en el ecosistema de Solana. El bloqueo de fondos para el staking favorece el aumento del precio de SOL, mientras que los tokens de staking líquido (LST) pueden utilizarse en otros proyectos de Finanzas descentralizadas. El efecto de airdrop de nuevos proyectos y las medidas de incentivo también han llevado a un crecimiento continuo de los fondos que participan en el staking líquido.
Marinade Finance y Jito son los dos principales proyectos de staking líquido en Solana. Hasta el 22 de diciembre, su volumen total bloqueado (TVL) alcanzó 1,050 millones de dólares y 626 millones de dólares, ocupando los dos primeros lugares en el ecosistema de Solana.
A pesar de que los fondos de staking de Marinade representan solo el 57% de su punto más alto en términos de dólares, la cantidad de SOL en staking (11,15 millones de SOL) ha alcanzado un máximo histórico. Jito, además de ofrecer servicios de staking, también proporciona infraestructura MEV. Debido a un airdrop mejor de lo esperado, Jito ha conseguido una buena base de usuarios. Recientemente, Jito ha comenzado a incentivar el uso de su token JitoSOL en proyectos de Finanzas descentralizadas, lo que ha llevado a un rápido crecimiento en la cantidad de staking, que actualmente ha alcanzado los 6,42 millones de SOL.
Intercambio descentralizado
En el ámbito de los intercambios descentralizados (DEX), Raydium y Orca siguen siendo proyectos principales, pero su estatus ha cambiado. Ambos han desarrollado funciones de liquidez centralizada sobre la base existente.
La liquidez de Raydium ha caído de un máximo de 2.21 mil millones de dólares a 113 millones de dólares en la actualidad, solo el 5.1% de su punto más alto. La liquidez de Orca ha disminuido de un máximo de 1.41 mil millones de dólares a 184 millones de dólares, siendo el 13% de su punto más alto.
Recientemente, el volumen de transacciones en el DEX de Solana ha superado al de Ethereum, lo que ha llamado la atención. Según los datos, tanto en el volumen de transacciones de 24 horas como en el de 7 días, Solana está por encima de Ethereum. Aunque algunos cuestionan la posible existencia de problemas de cálculo duplicado en el volumen de transacciones de los agregadores, al calcular por separado el volumen de transacciones de cada DEX, Solana sigue liderando.
Otro indicador que merece atención es la relación entre el volumen de transacciones y el TVL de los DEX, que refleja la eficiencia en la utilización de fondos. Esta relación para Raydium y Orca es de 4.81 y 2.87 respectivamente, mucho más alta que el nivel de los principales DEX en Ethereum. Esto significa que los rendimientos de proporcionar liquidez en Solana pueden ser más altos, lo que podría atraer más fondos.
Préstamos descentralizados
El campo de los préstamos descentralizados ha cambiado considerablemente. El antiguo proyecto principal Solend, aunque todavía se mantiene en los primeros lugares, ha sido superado por nuevos proyectos. El TVL de Solend ha caído de un máximo de 910 millones de dólares a 187 millones de dólares, lo que representa el 20.5% de su punto más alto. Otros protocolos de préstamos establecidos han tenido un rendimiento aún peor, como Port Finance, Larix y Apricot Finance, cuyos TVL han caído más del 90%.
Los nuevos proyectos marginfi y Kamino están mostrando un sólido rendimiento, con un TVL de 348 millones de dólares y 204 millones de dólares, respectivamente, y un crecimiento rápido. Estos dos proyectos aún no han emitido tokens de gobernanza, pero han lanzado sistemas de puntos para atraer usuarios. Bajo el estímulo de algunos airdrops recientes de proyectos, los fondos están fluyendo constantemente hacia estas nuevas plataformas.
Agregador de rendimientos
La pista de los agregadores de rendimiento ha sido casi refutada en Solana. Dado que las tarifas de transacción de Solana ya son bajas, la ventaja de invertir a través de agregadores de rendimiento para evitar las tarifas de operación personal ya no es tan evidente.
El famoso proyecto Sunny alguna vez tuvo un TVL que cayó de un máximo de 3.4 mil millones de dólares a 4.02 millones de dólares. Otros proyectos de agregadores que ofrecen funciones de préstamos y minería con apalancamiento, como Francium y Tulip, también han tenido un rendimiento deficiente debido a la caída de los rendimientos de la minería.
Contrato perpetuo
En comparación con los proyectos de contratos perpetuos en Layer 2 de Ethereum, Solana tiene un rendimiento promedio en este campo. Actualmente, Drift, que utiliza un modelo de comercio de libro de órdenes similar al de dYdX, se está desempeñando bien, alcanzando un nuevo máximo de TVL de 105 millones de dólares.
Mango es un proyecto veterano en el campo, pero su TVL ha caído de un pico de 210 millones de dólares a 10.47 millones de dólares. JLP, lanzado por Jupiter, utiliza un modelo similar al de GMX V1; aunque el límite de capital es de solo 23 millones de dólares, el volumen de transacciones en 24 horas alcanzó los 101 millones de dólares, superando a Drift.
Monedas estables descentralizadas
Solana ha carecido de proyectos destacados en el campo de las Finanzas descentralizadas. Aunque UXD Protocol logró financiamiento con una valoración de casi 2000 millones de dólares, su TVL en su punto máximo fue de solo 42 millones de dólares, y actualmente solo queda 11.19 millones de dólares. Otros proyectos de stablecoins que utilizan sobrecolateralización, como Parrot Protocol y Hubble, también muestran una tendencia a la baja.
En general, el staking líquido y el campo de DEX en el ecosistema de Solana han mostrado un desempeño bastante positivo, y las nuevas plataformas de préstamos también han mostrado un potencial de crecimiento. Sin embargo, el campo de los agregadores de rendimiento y las monedas estables descentralizadas aún enfrenta desafíos. Aunque el mercado de contratos perpetuos ha crecido, todavía hay una brecha en comparación con el ecosistema de Ethereum. A medida que el ecosistema continúa desarrollándose, los proyectos DeFi en Solana podrían atraer la atención de más inversores.
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MoneyBurner
· 07-18 18:51
Comprar temprano es perder, comprar tarde también es perder. ¿Acaso hay que rendirse hasta 2025?
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GateUser-74b10196
· 07-18 13:47
sol起飞不可挡啊
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ProveMyZK
· 07-16 03:52
eth慌不慌
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ColdWalletGuardian
· 07-15 23:52
subida llena de suerte
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YieldChaser
· 07-15 23:52
eth va a estar condenado, ¿verdad?
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BasementAlchemist
· 07-15 23:51
¿Dónde han muerto todos los viejos verdes de DeFi?
Análisis del rendimiento de DeFi en el ecosistema de Solana: el liderazgo en stake y DEX, el surgimiento de nuevos talentos en préstamos.
Análisis del rendimiento de los proyectos DeFi en el ecosistema Solana
Recientemente, el ecosistema de Solana ha mostrado un rendimiento fuerte, y el precio de SOL se acercó a los 100 dólares el 22 de diciembre. El volumen de transacciones en los intercambios descentralizados de Solana superó en un momento al de Ethereum, lo que generó un gran debate en el mercado. Al mismo tiempo, Ethereum enfrenta algunas dudas, especialmente ya que los proyectos de Finanzas descentralizadas que fueron populares en la última fase de mercado alcista ya no son tan favorecidos. Entonces, ¿cómo se están desempeñando los proyectos de DeFi en Solana? Vamos a analizar en detalle la situación en cada uno de los sectores.
Establecimiento de liquidez
El staking líquido es un punto de crecimiento importante en el ecosistema de Solana. El bloqueo de fondos para el staking favorece el aumento del precio de SOL, mientras que los tokens de staking líquido (LST) pueden utilizarse en otros proyectos de Finanzas descentralizadas. El efecto de airdrop de nuevos proyectos y las medidas de incentivo también han llevado a un crecimiento continuo de los fondos que participan en el staking líquido.
Marinade Finance y Jito son los dos principales proyectos de staking líquido en Solana. Hasta el 22 de diciembre, su volumen total bloqueado (TVL) alcanzó 1,050 millones de dólares y 626 millones de dólares, ocupando los dos primeros lugares en el ecosistema de Solana.
A pesar de que los fondos de staking de Marinade representan solo el 57% de su punto más alto en términos de dólares, la cantidad de SOL en staking (11,15 millones de SOL) ha alcanzado un máximo histórico. Jito, además de ofrecer servicios de staking, también proporciona infraestructura MEV. Debido a un airdrop mejor de lo esperado, Jito ha conseguido una buena base de usuarios. Recientemente, Jito ha comenzado a incentivar el uso de su token JitoSOL en proyectos de Finanzas descentralizadas, lo que ha llevado a un rápido crecimiento en la cantidad de staking, que actualmente ha alcanzado los 6,42 millones de SOL.
Intercambio descentralizado
En el ámbito de los intercambios descentralizados (DEX), Raydium y Orca siguen siendo proyectos principales, pero su estatus ha cambiado. Ambos han desarrollado funciones de liquidez centralizada sobre la base existente.
La liquidez de Raydium ha caído de un máximo de 2.21 mil millones de dólares a 113 millones de dólares en la actualidad, solo el 5.1% de su punto más alto. La liquidez de Orca ha disminuido de un máximo de 1.41 mil millones de dólares a 184 millones de dólares, siendo el 13% de su punto más alto.
Recientemente, el volumen de transacciones en el DEX de Solana ha superado al de Ethereum, lo que ha llamado la atención. Según los datos, tanto en el volumen de transacciones de 24 horas como en el de 7 días, Solana está por encima de Ethereum. Aunque algunos cuestionan la posible existencia de problemas de cálculo duplicado en el volumen de transacciones de los agregadores, al calcular por separado el volumen de transacciones de cada DEX, Solana sigue liderando.
Otro indicador que merece atención es la relación entre el volumen de transacciones y el TVL de los DEX, que refleja la eficiencia en la utilización de fondos. Esta relación para Raydium y Orca es de 4.81 y 2.87 respectivamente, mucho más alta que el nivel de los principales DEX en Ethereum. Esto significa que los rendimientos de proporcionar liquidez en Solana pueden ser más altos, lo que podría atraer más fondos.
Préstamos descentralizados
El campo de los préstamos descentralizados ha cambiado considerablemente. El antiguo proyecto principal Solend, aunque todavía se mantiene en los primeros lugares, ha sido superado por nuevos proyectos. El TVL de Solend ha caído de un máximo de 910 millones de dólares a 187 millones de dólares, lo que representa el 20.5% de su punto más alto. Otros protocolos de préstamos establecidos han tenido un rendimiento aún peor, como Port Finance, Larix y Apricot Finance, cuyos TVL han caído más del 90%.
Los nuevos proyectos marginfi y Kamino están mostrando un sólido rendimiento, con un TVL de 348 millones de dólares y 204 millones de dólares, respectivamente, y un crecimiento rápido. Estos dos proyectos aún no han emitido tokens de gobernanza, pero han lanzado sistemas de puntos para atraer usuarios. Bajo el estímulo de algunos airdrops recientes de proyectos, los fondos están fluyendo constantemente hacia estas nuevas plataformas.
Agregador de rendimientos
La pista de los agregadores de rendimiento ha sido casi refutada en Solana. Dado que las tarifas de transacción de Solana ya son bajas, la ventaja de invertir a través de agregadores de rendimiento para evitar las tarifas de operación personal ya no es tan evidente.
El famoso proyecto Sunny alguna vez tuvo un TVL que cayó de un máximo de 3.4 mil millones de dólares a 4.02 millones de dólares. Otros proyectos de agregadores que ofrecen funciones de préstamos y minería con apalancamiento, como Francium y Tulip, también han tenido un rendimiento deficiente debido a la caída de los rendimientos de la minería.
Contrato perpetuo
En comparación con los proyectos de contratos perpetuos en Layer 2 de Ethereum, Solana tiene un rendimiento promedio en este campo. Actualmente, Drift, que utiliza un modelo de comercio de libro de órdenes similar al de dYdX, se está desempeñando bien, alcanzando un nuevo máximo de TVL de 105 millones de dólares.
Mango es un proyecto veterano en el campo, pero su TVL ha caído de un pico de 210 millones de dólares a 10.47 millones de dólares. JLP, lanzado por Jupiter, utiliza un modelo similar al de GMX V1; aunque el límite de capital es de solo 23 millones de dólares, el volumen de transacciones en 24 horas alcanzó los 101 millones de dólares, superando a Drift.
Monedas estables descentralizadas
Solana ha carecido de proyectos destacados en el campo de las Finanzas descentralizadas. Aunque UXD Protocol logró financiamiento con una valoración de casi 2000 millones de dólares, su TVL en su punto máximo fue de solo 42 millones de dólares, y actualmente solo queda 11.19 millones de dólares. Otros proyectos de stablecoins que utilizan sobrecolateralización, como Parrot Protocol y Hubble, también muestran una tendencia a la baja.
En general, el staking líquido y el campo de DEX en el ecosistema de Solana han mostrado un desempeño bastante positivo, y las nuevas plataformas de préstamos también han mostrado un potencial de crecimiento. Sin embargo, el campo de los agregadores de rendimiento y las monedas estables descentralizadas aún enfrenta desafíos. Aunque el mercado de contratos perpetuos ha crecido, todavía hay una brecha en comparación con el ecosistema de Ethereum. A medida que el ecosistema continúa desarrollándose, los proyectos DeFi en Solana podrían atraer la atención de más inversores.