El precio de las acciones de MSTR se dispara: una nueva forma de estrategia de tenencias de BTC
MSTR ha subido de 69 dólares a principios de año a un máximo de 543 dólares la semana pasada, un incremento que supera con creces al de BTC. Es importante señalar que, mientras BTC retrocede debido a ciertos eventos, MSTR sigue en ascenso. Esto nos lleva a replantear su lógica de inversión: no solo se beneficia del concepto de BTC, sino que tiene su propio modelo de operación único.
Estrategia central de MSTR: emitir bonos convertibles para comprar Bitcoin
MSTR originalmente era una empresa centrada en sistemas de informes de inteligencia comercial, pero esta es una industria en declive. Hoy en día, su estrategia central ha cambiado a recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar grandes cantidades de Bitcoin y convertirlo en una parte importante de los activos de la empresa.
Introducción a los bonos convertibles
Los bonos convertibles son una herramienta de financiamiento especial. Las empresas financian a través de la emisión de bonos, los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio acordado.
Si el precio de las acciones sube drásticamente, los inversores tienden a optar por la conversión de acciones, lo que provoca una dilución de las acciones.
Si el precio de las acciones no sube, los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses, y la empresa debe asumir ciertos costos de capital.
La lógica operativa de MSTR
MSTR utiliza los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles para comprar Bitcoin. De esta manera, MSTR aumenta constantemente su Tenencias de Bitcoin, al mismo tiempo que eleva el valor de Bitcoin correspondiente por acción.
Por ejemplo, según los datos a principios de 2024, el Bitcoin correspondiente a cada 100 acciones creció de 0.091 a 0.107, y el 16 de noviembre alcanzó incluso 0.12.
En los tres primeros trimestres de 2024, MSTR aumentó sus Tenencias de BTC de 189,000 a 252,000 a través de bonos convertibles (un aumento del 33.3%), mientras que el número total de acciones solo se diluyó en un 13.2%. Cada 100 acciones corresponden a BTC que pasó de 0.091 a 0.107, aumentando gradualmente los derechos de Tenencias de BTC.
Últimos datos
El 16 de noviembre, MSTR anunció la adquisición de 51,780 BTC por 4.6 mil millones de dólares, alcanzando un total de 331,200 Tenencias. Según esta tendencia, el valor de BTC correspondiente a cada 100 acciones se acerca a 0.12. Desde una perspectiva de moneda, los "derechos" en BTC de los accionistas de MSTR están en constante aumento.
MSTR: La "pala dorada" del Bitcoin
El modelo de MSTR es similar a "minar" Bitcoin utilizando el apalancamiento de Wall Street:
Emitiendo constantemente bonos para comprar Bitcoin, aumentando las tenencias de Bitcoin por la dilución de acciones.
Para los inversores, comprar acciones de MSTR equivale a poseer indirectamente Bitcoin, y también pueden disfrutar de los beneficios de apalancamiento que trae el aumento del precio de Bitcoin.
Este modelo tiene ciertas similitudes con un esquema Ponzi, utilizando fondos recaudados recientemente para aumentar los derechos de los accionistas antiguos, a través de un ciclo continuo de recaudación de fondos.
Factores clave para la continuidad del modo
Dificultad de financiamiento: Si el precio de las acciones no aumenta, la emisión posterior de bonos convertibles podría volverse difícil.
Grado de dilución: si la velocidad de emisión de acciones supera la velocidad de acumulación de Bitcoin, los derechos de los accionistas pueden verse reducidos.
Singularidad del modelo: Si más empresas imitan el modelo de MSTR, su singularidad podría debilitarse.
La lógica de inversión de MSTR y los riesgos potenciales
A largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte del gran capital estadounidense tiene un significado estratégico. La cantidad total de Bitcoin es de solo 21 millones, y las reservas estratégicas nacionales de Estados Unidos podrían ocupar 3 millones de ellos. Para el gran capital, "acumular monedas" no solo es una acción de inversión, sino también una elección estratégica a largo plazo.
Sin embargo, el riesgo de inversión de MSTR en este momento puede ser mayor que los rendimientos:
Si el precio de Bitcoin se corrige, el precio de las acciones de MSTR podría sufrir una caída mayor debido al efecto de apalancamiento.
La capacidad de mantener un alto crecimiento en el futuro depende de su capacidad de recaudación de fondos y del entorno competitivo del mercado.
Reflexión y actualización cognitiva
En 2020, cuando MSTR compró Bitcoin a gran escala por primera vez, el precio de Bitcoin rebotó de 3000 dólares a 5000 dólares. En ese momento, se pensó que el precio era demasiado alto y no se compró, mientras que MSTR compró en grandes cantidades a 10,000 dólares. Posteriormente, el precio de Bitcoin subió hasta 20,000 dólares, lo que demostró la visión de MSTR.
Perder esta oportunidad de inversión en MSTR me hizo darme cuenta de que la lógica operativa y la profundidad de conocimiento de los grandes capitalistas estadounidenses son dignas de aprender. El modelo de MSTR, aunque simple, refleja una sólida creencia en el valor a largo plazo del BTC. Lo importante es aprender de esto y elevar nuestro nivel de comprensión.
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LazyDevMiner
· 07-16 15:27
mstr realmente se atreve a jugar con un alto apalancamiento.
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PortfolioAlert
· 07-15 22:42
¿Otra vez jugando con el apalancamiento? ¡Qué valiente!
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PositionPhobia
· 07-15 22:40
Apostar y apostar, incluso si mueres no es tan trágico.
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BoredRiceBall
· 07-15 22:19
entendido, saylor
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DefiOldTrickster
· 07-15 22:16
tontos están esperando ser tomados por tontos~ los que se atrevan a apalancar son valientes.
Detrás del gran aumento del precio de las acciones de MSTR: nuevas estrategias y riesgos en la tenencia de Bitcoin.
El precio de las acciones de MSTR se dispara: una nueva forma de estrategia de tenencias de BTC
MSTR ha subido de 69 dólares a principios de año a un máximo de 543 dólares la semana pasada, un incremento que supera con creces al de BTC. Es importante señalar que, mientras BTC retrocede debido a ciertos eventos, MSTR sigue en ascenso. Esto nos lleva a replantear su lógica de inversión: no solo se beneficia del concepto de BTC, sino que tiene su propio modelo de operación único.
Estrategia central de MSTR: emitir bonos convertibles para comprar Bitcoin
MSTR originalmente era una empresa centrada en sistemas de informes de inteligencia comercial, pero esta es una industria en declive. Hoy en día, su estrategia central ha cambiado a recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar grandes cantidades de Bitcoin y convertirlo en una parte importante de los activos de la empresa.
Introducción a los bonos convertibles
Los bonos convertibles son una herramienta de financiamiento especial. Las empresas financian a través de la emisión de bonos, los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio acordado.
La lógica operativa de MSTR
MSTR utiliza los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles para comprar Bitcoin. De esta manera, MSTR aumenta constantemente su Tenencias de Bitcoin, al mismo tiempo que eleva el valor de Bitcoin correspondiente por acción.
Por ejemplo, según los datos a principios de 2024, el Bitcoin correspondiente a cada 100 acciones creció de 0.091 a 0.107, y el 16 de noviembre alcanzó incluso 0.12.
En los tres primeros trimestres de 2024, MSTR aumentó sus Tenencias de BTC de 189,000 a 252,000 a través de bonos convertibles (un aumento del 33.3%), mientras que el número total de acciones solo se diluyó en un 13.2%. Cada 100 acciones corresponden a BTC que pasó de 0.091 a 0.107, aumentando gradualmente los derechos de Tenencias de BTC.
Últimos datos
El 16 de noviembre, MSTR anunció la adquisición de 51,780 BTC por 4.6 mil millones de dólares, alcanzando un total de 331,200 Tenencias. Según esta tendencia, el valor de BTC correspondiente a cada 100 acciones se acerca a 0.12. Desde una perspectiva de moneda, los "derechos" en BTC de los accionistas de MSTR están en constante aumento.
MSTR: La "pala dorada" del Bitcoin
El modelo de MSTR es similar a "minar" Bitcoin utilizando el apalancamiento de Wall Street:
Este modelo tiene ciertas similitudes con un esquema Ponzi, utilizando fondos recaudados recientemente para aumentar los derechos de los accionistas antiguos, a través de un ciclo continuo de recaudación de fondos.
Factores clave para la continuidad del modo
La lógica de inversión de MSTR y los riesgos potenciales
A largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte del gran capital estadounidense tiene un significado estratégico. La cantidad total de Bitcoin es de solo 21 millones, y las reservas estratégicas nacionales de Estados Unidos podrían ocupar 3 millones de ellos. Para el gran capital, "acumular monedas" no solo es una acción de inversión, sino también una elección estratégica a largo plazo.
Sin embargo, el riesgo de inversión de MSTR en este momento puede ser mayor que los rendimientos:
Reflexión y actualización cognitiva
En 2020, cuando MSTR compró Bitcoin a gran escala por primera vez, el precio de Bitcoin rebotó de 3000 dólares a 5000 dólares. En ese momento, se pensó que el precio era demasiado alto y no se compró, mientras que MSTR compró en grandes cantidades a 10,000 dólares. Posteriormente, el precio de Bitcoin subió hasta 20,000 dólares, lo que demostró la visión de MSTR.
Perder esta oportunidad de inversión en MSTR me hizo darme cuenta de que la lógica operativa y la profundidad de conocimiento de los grandes capitalistas estadounidenses son dignas de aprender. El modelo de MSTR, aunque simple, refleja una sólida creencia en el valor a largo plazo del BTC. Lo importante es aprender de esto y elevar nuestro nivel de comprensión.