Desafíos y oportunidades del mercado DeFi: análisis del desarrollo de la industria y estrategias de inversión

La caída del TVL y la disminución del valor de los tokens están poniendo a las Finanzas descentralizadas ante una dura prueba. Desde el verano de 2020, el sector ha experimentado una transición de la euforia a la calma. Aunque el TVL ha bajado de los 179.100 millones de dólares en su punto máximo a los 37.000 millones de dólares actuales, esto no refleja completamente la verdadera situación de DeFi.

Los expertos de la industria señalan que los cambios en la capitalización de mercado de las stablecoins pueden reflejar mejor la situación real del mercado. Desde su punto máximo de 190 mil millones de dólares hasta los actuales 125 mil millones de dólares, la caída es relativamente moderada, lo que indica que una gran cantidad de fondos todavía está en el mercado. Las razones de la caída en los precios de los tokens incluyen la presión de venta provocada por el desbloqueo de proyectos, la ruptura de burbujas y la presión regulatoria.

Los analistas del mercado consideran que los tokens de Finanzas descentralizadas disfrutaron de una prima de liquidez durante el mercado alcista, mientras que en el mercado bajista, los fondos se redirigen hacia activos subyacentes como Ethereum. El mecanismo de minería de liquidez también ha intensificado la volatilidad de precios, teniendo un efecto amplificador tanto en el aumento como en la caída del mercado.

A pesar de la debilidad general del mercado, los proyectos que pueden generar ganancias reales están recibiendo cada vez más atención. Indicadores financieros tradicionales como el ratio precio-beneficio (P/E) comienzan a utilizarse para evaluar proyectos de Finanzas descentralizadas, lo que se considera un avance en el sistema de valoración. Algunos expertos creen que ciertos proyectos de Finanzas descentralizadas de alta calidad pueden haber caído en un rango de valoración razonable.

En el actual entorno del mercado, los inversores están buscando oportunidades de rendimiento seguras. El staking de ETH y la tasa de depósito de DAI de Maker (DSR) se han convertido en opciones populares. Algunos inversores adoptan la estrategia de combinar el staking de ETH con el DSR de Maker para obtener rendimientos estables.

A medida que miramos hacia el futuro, los expertos de la industria son optimistas sobre varios segmentos del mercado de Finanzas descentralizadas:

1. Proyectos que pueden generar ingresos nativos
2. Integración de activos del mundo real (RWA)
3. Monedas estables descentralizadas
4. Infraestructura de Finanzas descentralizadas, como billeteras Web3 y soluciones de cadena cruzada

A pesar de los desafíos que enfrenta el mercado de Finanzas descentralizadas, la industria sigue innovando y desarrollándose. Para los inversores, centrarse en proyectos que pueden generar rendimientos reales, así como en infraestructuras o nuevas áreas emergentes con potencial de desarrollo a largo plazo, puede ser una estrategia más inteligente en el actual entorno del mercado.

Con la continua iteración y actualización de los proyectos de Finanzas descentralizadas, algunos proyectos existentes pueden convertirse en fuerzas clave que impulsen la próxima ronda de aumento del mercado. En este campo de rápido desarrollo, es crucial mantenerse alerta y aprovechar las oportunidades en el momento adecuado.